产业组织理论与实践第四章

第四章 市场结构 4.1 单一市场的集中度

两种集中度的测量方法（好的集中度的测量方法应该考虑到市场占有率的不平均性）： 1、集中率CR：

集中率是市场中K个最大企业累计的占有率，其中K的典型估计值是4、8和20.通常测量市场大小的是销售额 集中率的局限性：

2、赫芬达尔—赫希曼指数HHI，它考虑到了企业数量和市场占有率的不平均 HHI最先定义了行业中所有企业的市场占有率的平方和

通常，一个行业里的企业越多，HHI的评估值越低。

等价数：一个行业里有N个相同大小的企业，HHI的值为10 000/N。人们称N为等价数。 在给定企业数量的市场中，HHI指数会随着企业市场占有率的变化而升高。 Eg：

两个假设行业中四个企业集中率和HHI的计算

市场占有率（%） 行业A 行业B 市场占有率（%） 行业A 行业B 企业1 30 70 企业7 2 2 企业2 25 10 企业8 1 1 企业3 20 5 CR4 90 90 企业4 15 5 HHI 2180 5080 企业5 4 4 等价数 4.59 1.97 企业6 3 3

相关市场的定义

一个被恰当定义的市场包括所有相互竞争的企业，但是不包括所有的非竞争者。为了定义竞争者，消费者和生产者的替代者都应该被考虑在内。

4.2进入和退出

一、进入 1、进入壁垒

贝恩将进入壁垒定义为一种市场状况，这种市场在行业内企业把价格提高到竞争水平之上时，并不会引起其他企业进入。

根据贝恩的定义，由于进入壁垒的存在，新企业进入后并不能获得原企业能够赚取的利润水平。

施蒂格勒把进入壁垒定义为“生产的成本（在某种或每个产出水平），由想要进入该行业的企业承受，但不用被行业内的企业承受。”

贝恩与施蒂格勒定义之间的关键不同是规模经济是否能形成进入壁垒。

贝恩认为规模经济可以，并且有时确实是一个进入行业的重要壁垒。施蒂格勒认为只要先有的和潜在的进入者可以在相同的成本曲线上运行，规模经济就不是进入壁垒。

贝恩基本上认为结构性进入壁垒与行业结构或行业的技术特征相关。行业内的企业不能控制结构性壁垒。

（按照进入壁垒的成因把它划分为两类：结构性进入壁垒和策略性进入壁垒 。

结构性进入壁垒是指企业自身无法支配的、外生的，由产品技术特点、资源供给条件、社会法律制度、行为以及消费者偏好等因素所形成的壁垒

策略性进入壁垒即进入阻挠，是指产业内在位企业为保持在市场上的主导地位，获取垄断利润，利用自身的优势通过一系列的有意识的策略性行为构筑起的防止潜在进入者进入的壁垒。

构成进入壁垒的结构性因素主要有规模经济、绝对成本优势、必要资本量、产品差别化、网络效应和管制等。） 2、静态的或结构的进入壁垒

贝恩认为市场结构的四个要素构成了进入壁垒：规模经济、绝对成本优势、资本成本和产品差异化优势。 1）规模经济理论

Q1是 最小有效规模（MES），这是平均成本最低时的最小产量水平。

规模经济在产量低于Q1时存在，最小有效规模（MES）。最小有效规模是平均成本最低时的最小的产量水平。在Q1和Q2之间规模收益是不变的；产量的增加对平均成本没有影响。当产量高于Q2时，规模收益递减。

以下三个图分别表示了三种可能的市场需求曲线和长期平均成本曲线。

A)

B)

C)

图A中，需求很低，一个企业可以满足的需求尚未达到MES最优产量。图B中，几个企业可以生产和销售足够的产量从而使平均成本最低。图C，MES与产业需求的关系较小。因此，与第二种情况相比，在第一种情况下规模经济是一个更为重大的进入壁垒；第三种情况描述了竞争性更强的市场。

当MES与需求有着较大的关联时，潜在的进入者必须仔细考虑进入对产品市场价格的影响。

经济学家估计规模经济的三种方法：统计成本分析、生存试验和工程研究 统计成本分析中，研究者运用一个统计学的试验来检测平均成本和产量的关系。

生存试验是施蒂格勒发展的，其根本想法是，随着时间的推移，“生存”企业提供的不变的或者一个行业总产量的小部分增量，必须是有效的。产量随时间降低表明了相对的无效率，这种规模的企业或者工厂不会生存。

工程研究通过访问、问卷调查和研究，从负责设计和规划新工厂的工程师处收集信息。他们的回答被用来估计MES，从而检查一个工厂是否需要生产产业内总产量较大的一部分来实现规模经济，并将MES与相关行业的总需求相比较。

2）绝对成本优势

贝恩认为进入的第二个壁垒是绝对成本优势。

（所谓绝对成本，是指某两个国家之间生产某种产品的劳动成本的绝对差异，即一个国家所耗费的劳动成本绝对低于另一个国家。）

我们假定平均成本在行业内企业和潜在进入企业中都是不变的，但是一个典型的新进入企业可以以较低的平均成本来生产任何给定的产量水平。

造成这种壁垒的原因：行业内的企业可能控制着至关重要的投入，与潜在进入者相比，行业内的企业能够以较低的利息借入投资基金，或者他们有获得较好的生产技术的途径，或许还有专利权的保护等等。 3）资本成本

第三个结构性进入壁垒——高资本成本。

一般而言，MES越大，潜在进入企业在MES水平进入时，对资本成本的需求越大。资本成本与进入联系越紧密，一个企业家可以自筹进入资本的可能性越低。

导致新进入企业比已进入企业付出更多利息来借入资金的原因：风险、交易成本和借贷市场的不理想。

4）产品差异化

贝恩认为进入壁垒的最后一个市场结构因素是产品差异化。

广告对行业内企业提供的优势：

A 广告有助于行业内企业形成绝对成本优势 B 广告可能展示规模经济 C 广告可以提高进入的资本成本

广告是否可以造成行业内企业的绝对成本优势，关键在于广告的影响是否能从一个时期延续至下一个时期。如果广告的影响是可以累积的，它的影响就会一直存在。延续影响越大，行业内企业的优势就越大。

广告规模经济的重要性是很难估计的。为重复促进广告效力，在全国范围做广告的产品可能存在规模经济。

如果上述两项成立，则进入成本就不但包括物质的车间机器成本，而且包括广告费用。资本市场倾向于认为广告投资是沉没成本，并具有风险。这种风险使新进入者为广告资金支付了更高的利率。 3、进入动机

关于进入的经验研究主要着重两种动机：预期利润和市场增长

市场增长通常被假定与进入有关。在给定行业内企业特定的供给扩充率的情况下，市场产量的增长率越高，行业里对进入者的“空间”就越大，价格被进入者产量压得就越低。 二、退出 1、退出壁垒

一个企业必须离开一个行业的任何成本都成为退出壁垒。

退出壁垒通常被认为是某种沉没成本。

经济学家假定与资产可以快速转售的市场相比，在资本成本不易重新出现的市场中，企业退出应该更慢。因为有无法收回的资产，行业内企业与它所在的市场紧密联系在一起。与那些可以通过投资获得足够收益，从而能很快回收固定成本的企业相比，具有很高沉没成本的企业将在一个行业里待更长的时间。 2、退出的动机

退出一个行业的动机可以被看作是进入动机的另一个方面。

3、退出的经验研究

A 低收益率和退出研究是紧密联系的

B 研究显示缓慢成长的行业与快速成长的行业相比，其企业退出率更高 C 切实的、耐用的特定资产，比如工厂和机器，好像是退出壁垒 三、进入和退出的相互作用

高进入率的行业趋向于具有高退出率，有相对较少新进入者的行业，同样也有相对较少的企业退出。这说明进入壁垒和退出壁垒可能高度相关。 两个预知了进入壁垒和退出壁垒高度相关的假定：

1）二者有可能存在同样的决定因素，如沉没成本 2）二者之间可能相互依存。

首先，新进入者可能将一些行业内企业挤出这个行业，这种情况下，进入引起了退出，所以高进入率的企业倾向于高退出率；

其次，退出壁垒可能就是进入壁垒，比如沉没成本

实际上，虽然进入和退出的两个市场现象是有关系的，但是这种关系的性质我们仍然不清楚。

4.3 兼并

一、兼并三种类型：水平兼并、垂直兼并、多行业企业兼并

水平兼并的企业是直接竞争的企业，这些企业必须在同样的产品市场和同样的地域市场里竞争，所以购买者把企业的产品看作是替代品。

垂直兼并包括同一行业里不同生产阶段的企业。因此，垂直兼并将消费者和供给者联结起来。

多行业企业兼并发生在不同产品市场或同一产品市场的不同地域市场的企业之间。包括三种类型：

A 产品扩充兼并，指生产不同产品但产品相互联系的企业间的兼并。 B 地域扩充兼并，发生在不同地方生产相同产品的公司之间。

C 纯粹多行业企业兼并，指将在完全不同的市场运行的企业合并成整体。 二、兼并动机 1、市场控制力 2、效率增加

兼并的三种类型可以通过排除X-非效率来提高效率。(X-非效率(X-inefficiency)。市场结构理论表明，某一产业内企业数量越少，市场垄断力量就越大。而垄断企业在不存在市场竞争机制约束的状况下，就会放松内部管理和技术创新，从而导致了生产和经营低效率。这些企业不会自觉按照边际成本或平均成本制定价格，而往往会制定垄断价格，导致社会资源分配的低效率。 公营垄断企业之所以会产生X-非效率，是其进行经济活动的环境而决定的。如果外部环境是完全竞争的市场，那企业的内部就会产生一种“外部压力感”，从而导致该企业提高生产效率，降低成本，即产生X-效率。如果外部环境没有竞争压力，那么在垄断企业里，上至经营者下至每个成员都会显露出惰性，就产生了X-非效率。在垄断的“市场”中，经营企业客观地得到了免于竞争压力的庇护场所，它就没有必要追求成本极小化了。)

遭受X-非效率的企业最有可能被兼并。 3、金融动机 4、风险减少

如果被购企业位于与购入企业的其他商业活动有高度相互依存关系的行业，兼并活动不会大幅减少风险。纯粹多行业企业兼并是最有可能减少风险的兼并方式。

5、扩张疆域 6、失败的企业 7、有年限的所有者 三、兼并对竞争和福利的影响 1、水平兼并

兼并前，行业表现为竞争的，均衡产量为q1，均衡价格为P1,边际成本为MC1。兼并导致垄断的产生。兼并后，边际成本减少为MC2，因为垄断，产量下降到MC=MR水平的q2，价格上升为P2。如果损失三角形ABC比矩形P1CDP0大，那么兼并产生负的净影响。如果损失三角形ABC比矩形P1CDP0小，那么兼并产生正的净影响。

也就是说，如果水平兼并对降低成本的影响超过了它对市场力增加的影响，兼并总体上产生正的影响；然而如果对市场力增加的影响超过它对降低成本的影响，那么水平兼并总体上产生负的影响。

2、垂直兼并

垂直兼并可能提高进入的资本壁垒，产生压价。当同时控制最终产品和重要投入品的制造企业间进行垂直兼并时将提高投入要素的价格，降低最终产品的价格，这种情况下压价就会存在。

用来反对垂直兼并的法律理论是丧失抵押品赎回权 3、多行业企业兼并

对其的批评基于四个观点：潜在竞争的消除，相互购买，交叉补助，经济自制。 互惠，指大的、跨行业的联合企业可能鼓励其供应者从另一个跨行业联合企业购买投入品。

交叉补贴，多行业企业兼并将试图获得市场中增加的市场份额，他通过利用在另一个市场上赚取的利润来弥补在这个市场上的短期损失。

企业经济自制，指在任何市场都没有联合企业找麻烦的情况，因为企业担心在另一个市场受到报复。

四、兼并影响的经验研究

五、关于兼并的公共和兼并方针