基于调查队系统数据资源的经济预警系统模型的构建

基于调查队系统数据资源的经济预警系统模型的构建

调查队管理改革后，原城市、农村、企业调查的统计调查资料实现整合，其以抽样调查为主要手段，以企业、市场和居民户为主要调查对象，收集了丰富的反映经济运行的数据信息，本文尝试以调查队系统的数据资源为基础，探讨构建经济预警系统模型，以此为人们观察经济运行态势提供一个新的视角。

一、调查队系统数据资源现状

现阶段，调查队系统的调查项目和内容主要是：主要农产品产量、农作物播种面积、城乡居民收入、农户固定资产投资、工业品价格、固定资产投资价格、居民消费价格、农产品价格、房地产价格、规模以下工业、企业景气、企业集团、采购经理、畜牧业监测、退耕还林监测、农村贫困监测、农民工监测、部分服务业和城市年报等，同时还承担国家宏观和国民经济核算所需其他重要统计信息的调查任务，负责实施统计调查快速反应制度。

大部分专业报表都包含了小细项，其中，主要农产品产量调查包括了粮食播种面积、粮食总产量、农作物播种面积、畜牧业主要产品等调查；城镇住户调查则包括城镇居民家庭的收入和消费、人口就业等 ；农村住户调查包括农村住户现金收支、消费、人口和就业等调查；生产资料价格调查包括原材料购进价格、工业品出厂价格、固定资产投资价格、房地产价格、农产品出厂价格等调查；消费价格调查资料包括城乡居民消费价格指数、 城乡商品零售价格指数、农业生产资料价格指数等调查；企业集团调查则为企业集团主要经济指标；企业景气调查包含了类行业的企业景气指数和企业家信心指数调查等。调查频度和主要指标见下表1、表2。

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表1 调查队系统主要常规调查项目及频度

频度 调查项目 每旬/半月 月度 季度 年度

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农村住户调查 贫困监测调查 农民工监测调查 城镇住户调查 农产量调查 畜禽监测调查 农作物中间消耗调查 消费价格调查 生产资料价格调查 固定资产投资价格调查 房地产价格调查 农产品价格调查 农户固定资产投资调查 企业景气调查 企业集团调查 采购经理调查 规模以下工业调查 服务业调查 √ √（旬、半月） √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √（半年报） √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ 3

表2 调查队系统主要常规调查项目的主要调查指标 调查项目 主要调查指标 农村住户基本情况、农村居民总收入与总支出、农村居民人均纯收入、农村居民现金收入和现金支出、农村居农村住户调查 民人均粮食收支、 农村居民出售产品情况、农村居民购买商品情况、农村居民人均食品消费 国家重点开发扶贫县农村居民总收入与总支出、国家重点开发扶贫县农村居民人均纯收入、国家重点开发扶贫县农村居民现金收入和现金支出、国家重点开发扶贫县贫困监测调查 农村居民人均粮食收支、 国家重点开发扶贫县农村居民出售产品情况、国家重点开发扶贫县农村居民购买商品情况、国家重点开发扶贫县农民人均食品消费 调查村总人口、 调查村全村劳动力、调查村举家在外农民工监测调查（季） 户数、调查村举家在外人口、调查村举家返回户数、调查村举家返回人口 城镇居民可支配收入和消费性支出、城镇居民家庭收支主要指标、城镇居民家庭人口就业、城镇居民家庭（非）城镇住户调查 食品消费支出和数量、城镇居民家庭非现金收入、城镇居民家庭年末耐用品百户拥有量、城镇居民家庭年末住房情况 粮食播种面积及构成、粮食总产量及构成、粮食及主要农产量调查 品种单位面积产量、粮食生产情况、农作物播种面积 主要禽畜存栏情况、主要禽畜出栏情况、主要畜产品产畜禽监测调查 量情况 （城市、农村）居民消费价格(总)指数、 （城市、农消费价格调查 村）商品零售价格（总）指数、农业生产资料价格总指数 工业品出厂价格及原材料、燃料、动力购进价格指数、生产资料价格调查 工业品出厂价格指数 固定资产投资价格调查 固定资产投资价格指数 房地产价格指数 房地产价格调查 农产品价格调查 农产品生产价格指数 固定资产投资完成额、本年施工房屋面积、本年竣工房农户固定资产投资调查 屋面积 企业景气调查 类行业企业家信心指数、企业景气指数 企业集团主要经济（效益）指标、企业集团劳动工资指企业集团调查 标、企业集团主要经济效益指标 采购经理调查 采购经理人指数 规模以下工业调查 全部规模以下工业企业单位数、期末从业人数、工业总产值 全部营业收入和主营业务收入 部分服务业调查 4

二、预警系统模型构建的设想

（一）指标试选

指标的选取主要遵循的原则主要有：从消费、投资、出口“三驾马车”的角度选择相关指标；选取对经济敏感度比较强的指标； 选一些不容易受气候影响或者行政干扰的指标（季节因素影响需要做季节调整）。基于以上原则并参考有关专家咨询意见，尝试选取以下指标：

1.农民人均出售农产品现金收入增长率 2.企业产品订货景气指数 3.农民人均居住支出增长率 4.房地产新开工情况景气指数

5.城镇居民服务消费支出 6.规模以下工业用工增长率 7.商品出口景气指数 8.固定资产投资价格指数 9.消费价格指数 （二）确定预警方法

目前流行的监测预警方法一般认为有三种方法，即“景气循环法”、 “综合模拟法”和“状态空间法”。 目前，景气循环法在应用上比较成熟 ，也是中国经济景气监测中心所采用的主要方法，因此，建议采用景气的方法建立经济监测预警系统。

景气循环法的基本构思是 ：(1)经济运动是周期循环的，其周期的峰值与波谷比较有规律；(2)规律可以通过不同指标及变动中的关系表现出来；(3)确定峰谷、周期的具体方式是编制 和综合指数CI，并且把经济指标的非同步变动，又把CI分成先行、一致、滞后三种状态；(4)用一致指标反映并监测经济景气变化的当前形势，用滞后指标进行事后验证并作为修订前一轮的依据，用先行指标反映并监测经济景气的当前态势。

（三）经济预警系统的构建

1.基准指标的确定。基准指标有三种方法可以确定：一是以重要经济指标的周期为基准指标;二是专家意见及专家评分;三是经济大事记和经济循环年表。结合实际情况，我选取第一种方法来确定基准循环，也就是选取重要经济指标的循环作为基准循环。基于调查队系统数据资源，综合考虑，我们先选取CPI作为判断的参照系。

2.时间序列进行季节调整。反映经济现象的时间序列称为经济时

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间序列，一个经济时间序列通常受多种因素影响。一般地，我们可以把这些因素分解为趋势一循环因素、季节因素、不规则因素、交易日和移动假日因素等。趋势一循环因素反映序列的基本水平，较平滑，包括长于一年的变动和循环，可能含转折点。季节因素反映序列在不同年份的相同季节所呈现出的周期性变化，它存在的主要原因是自然因素，另外还有行政或法律规定以及社会文化、宗教的传统等因素。不规则因素在什么时间出现、影响程度和持续时间都不可预测，存在不规则因素的原因可能是不合季节的天气、自然灾害、罢工、样本误差和非样本误差等。其它影响:一是交易日;二是移动假日。由于交易日和移动假日影响是长期存在、可预测的、是与日历相关的影响因素，所以常把它们和季节影响组合在一起考虑。本文运用X-11对数据进行时间序列调整。X-11方法是基于移动平均法的季节调整方法。它的特征在于除了能适应各种经济指标的性质，根据各种季节调整的目的，选择计算方式外，再不作选择的情况下，也能根据实现编入的统计基准，按数据的特征自动选择计算公式。在计算过程中可根据数据中的随机因素大小，采用不同长度的移动平均，随机因素越大，移动平均长度越大。X-11方法是通过几次迭代来进行分解的，每一次对组成因子的估算都进一步精化。正因为如此，X-11方法受到很高的评价，成为目前普遍使用的季节调整方法。

3．指标分类—划分先行、一致、滞后指标。经济指标一般分为三类 ：指标先于经济周期波动的变化而变动的指标，称为先行指标；与经济周期波动大体一致 的指标，称为一致指标；指标变动较经济周期的波动晚的指标，称为迟行指标。本文运用回归分析法划分指标。通过研究各指标当期时间序列Yt 及其领先或滞后i期的时间序列

Y+i(i=±1, ±2...)与当期基准指标Jzt之间的回归拟合关系，来确定各指标是否为先行、一致或滞后指标及领先或滞后期数。具体地，有:设某经济指标的当期时间序列为Yt，该指标领先或滞后i期

的时间序列为Y+i (i二*1，，2，…)，基准指标JZ 的当期时间序列记为JZt，与Yti 的回归拟合方程为：

JZtYti

4．计算 CI。

CI 现在国际上广泛使用的景气指数。 分为为先行 、一致、 迟行三种。经济监测预警系统用已选定的先行、一致或迟行指标组，在计算过经济周期转折点的基础上，来分别计算先行、一致或滞后合成指数 CI。 合成指数CI着重于反映总体经济增长波动的景气程度。 （2） CI的编制方法

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第一步 求指标的对称变化率并将其标准化设指标 第二步 求各指标组的标准化平均变化率 第三步 求初始合成指数Ij(t) 第四步 趋势调整 5.权重的确定

无论是编制 Cl指数，还是在综合预警指数的计算中，都涉及到了权重。权重确定是否合理直接关系到了预警结果是否准确。而以往在 CI的时候，通常对景气指标组中的构成指标大多采用等权处理或是专家系统评分确定法。而客观上各个经济变量对经济运行的影响程度是不同的，有的变量影响小些，因此就合理性而言，利用等权不合理，应该在计算景气指数时给每个指标赋以相应的权数。而专家系统评分依赖于个人的主观臆断，不仅复杂，而且可实施性不强。因此将用到因子分析法来计算权重。

用主成分提取公因子的方法对指标进行因子分析，求出指标的主要正交因子并要求能够解释80%以上的变异。

根据因子分析法公式，设

Xiai1f1ai2f2...aimfmi

则指标

Xi的权重可确定为：

mnmi1j122iaij/aijj1

6．预警信号系统的景气评分灯号区域和临界点确定 (1)区域划分

根据改革开放以来我国经济运行的轨迹，我们将判断区域分为“过热”、“偏热”、“正常”、“偏冷”和“过冷”五个域，分别以“红灯”、“黄灯”、“绿灯”、“浅蓝灯”、“蓝灯”表示。 红色――表示经济发展过热，此时财政金融机构应采取紧缩措施，使经济恢复正常状况。“黄灯”表示经济景气尚稳，经济增长“稍热”，在短期内有转热和趋稳的可能，由“红灯”转为“黄灯”时，不宜继续紧缩。由“绿灯”转为“黄灯”时，在“绿灯”时期所采取的措施虽可继续维持，但不宜进一步采取促进经济增长的措施，并且应关注今后景气的变化，以便及时采取措施避免经济过热。“绿灯”表示当时的经济发展很稳定，可在稳定中采取促进经济增长的措施。“浅蓝灯”表示经济短期内有转稳和萎缩的可能，由“浅蓝灯”转为“绿灯”时，表示经济发展速度趋稳，可继续采取促进经济增长的措施。由“绿灯”转为“浅蓝灯”时，表示经济增长率下降，此时应关注今后景气的动向，适当采取措施，以使经济趋稳。“蓝灯”表示经济景气衰退，

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若信号由“浅蓝灯”转为“蓝灯”时，表示经济增长率开始跌入谷底，此时应采取强有力的措施来刺激经济增长。 (2)单个指标临界点的确定

单个指标临界点的确定在编制预警信号系统中起着很关键的作用，而且是件很复杂、很细致的工作。在确定单个指标临界点的时候，必须遵循以下两个原则:第一，要根据每个指标的历史数据的实际落点，确定出指标波动的中心线，并以此作为该指标正常区域的中心;然后根据指标出现在不同区域的概率要求，求出基础临界点，即数学意义上的临界点。第二，在数据长度过短或是经济长期处于不正常状态的时候必须通过经济理论和经验判断对该指标剔除异常值，重新确定中心线并对基础临界点进行调整。 建议根据历史经验值和客观的数理统计方法来确定单指标的临界值。

运用数理统计的方法，假设样本服从t分布，确定各个指标的临界点。从形式上，即根据各灯区定位方式的不同，可分为三种: 第一类:正常区(绿灯) 由其下限确定。 第二类:正常区(绿灯) 由其上限确定。

第三类:正常区(绿灯) 是由上限和下限同时确定的。

根据表，首先求出每个变量的样本均值和样本标准差，根据t分布进行区间估计则:臵信度为1一a的臵信区间为： [ Xt(n1)2ss,Xt(n1)]

2nn按上图分别求出臵信度为50%， 80%，90%的臵信区间，然后据此确

定各指标预警区间。

7.综合预警指数的计算

指标处于“过热”“、偏热”、“正常”、“偏冷”、“过冷”状态所对应的分数分别是5分、4分、3分、2分、1分，然后将各预警指标所对应的分数加权起来便是综合评分，即综合预警指数。将综合预警指数分划为五个区间(8一12)(12-18)(18一29)(29一35)(35一40)，分别表示过冷、趋冷、正常、趋热、过热。

三、 试算

按照上述预警系统构想，限于表1所列数据资源调查指标各异、频度不一，以及历史资料有限等因素，在我省数据资源中，先选用CPI、PPI、城镇居民可支配收入、农民现金收入等指标进行试算。CPI（同比）、PPI（同比）、城镇居民可支配收入选用的是月度数据，农民现金收入选用的是季度数据。时间范围从1997 年1月到2007年12月，其中城镇居民可支配收入从2002年1月到2007年12月。

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1. 季节调整。首先运用X-11对CPI、PPI、城镇居民可支配收入、农村居民现金收入进行时间学列调整进行调整。后面运用的数据都是调整后的数据。

2．运用回归分析法划分指标。对F统计量、T统计量、AIC准则、R2以及修正R2进行综合评价，评价结果最好时对应的期数则是最佳滞后期。

从表的结果可以看出，PPI和CPI是一致指标，城镇居民人均可

支配收入为滞后指标，由于本文的农村居民现金收入为季度数据，根 据以往经验，我们将其划为滞后指标。

表3 回归分析结果

指标 ppi Kzpsr 滞后期 0 -1 -2 -4 F 52.95325 38.58415 40.13559 41.00336 t 7.2769 6.211614 6.335265 6.403386 AIC R 23.959504 0.2436 3.7979 0.3582 3.791637 0.37116 3.760847 0.383197 调整后的 R2 0.28397 0.3582 0.361912 0.373851 3.权重的确定。用SPSS对一致指标数据组(滞后指标的计算方法同此，就不再做详细介绍)，采用主成分的方法提取公共因子进行因子分析， 而且KMO信息达到0.6，KMO信息是对相关系数矩阵进行统计学检验，其值越接近于1，因子分析结果越可信，因此本次因子分析结果比较可信。由于选取的指标较少。计算得到的主成分分析权重，一致指标cpi和ppi权重分别为0.5，滞后指标城镇居民可支配收入和农民现金收入权重分别为0.5。

4. 计算CI的结果(如下图）

一致合成指数1041031021011009997961997年1月1997年7月1998年1月1998年7月1999年1月1999年7月2000年1月2000年7月2001年1月2001年7月2002年1月2002年7月2003年1月2003年7月2004年1月2004年7月2005年1月2005年7月2006年1月2006年7月2007年1月

2007年7月9

滞后合成指数101.5101100.510099.59998.597.5

上图表明，在多年积极的财政引导下，我省经济自主增长

能力逐步增强，2006年经济景气开始持续上升。2006年1月一致合成指数突破100后连续22个月在100以上运行，景气指数不断提高;一致合成指数20个月的变动趋势表明，当时我省正处于新一轮经济周期的快速扩张阶段。2007年底，受宏观影响，我省经济景气一致合成指数有下降势头，表明经济在减速运行。

5. 单个指标临界点的确定

表4 预警指标临界值

指标 界限1 界限2 界限3 界限4 CPI 102.081 102.235 102.559 102.6995 PPI 107.1278 107.3863 107.9303 108.1662 城镇居民可支配收入（月度） 710.97 721.7 741.4573 756.2529 农村居民现金收入（季度） 1814.009 1872.453 1998.109 2056.553 注: 界限1为过冷和趋冷的界限，界限2为趋冷和适度的临界值，界限3为适度和趋热的临界值，界限4为趋热和过热的临界值。

6. 综合预警指数

表5 综合预警指数和综合景气信号灯(2007年1月-12月） 月份 指标 CPI PPI 城镇住户 农村住户 综合景气信号灯 综合景气预警值 200220年10220年20220年30220年40320年10320年20320年30320年40420年10420年20420年30420年40520年10520年20520年30520年40620年10620年20620年30620年40720年10720年20720年307年41 ★ ★ ★ ★ ★ 2 ★ ★ ★ ★ ★ 3 ★ ★ ★ ★ ★ 4 ★ ★ ★ ★ ★ 5 ★ ★ ★ 6 ★ ★ ★ 7 ★ ★ ★ 8 ★ ★ ★ 9 10 11 12 ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ △ △ △ △ △ △ △ △ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ 15 15 15 15 11 11 11 11 11 11 11 11 注：★表示过热，▲表示趋热，△表示趋冷

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表5表明，2007年指标、综合景气值大部分处于过热区间， 经济处于过热状态，一直到2007年下半年，受国家采取的特别国债、存款准备金率、加息等一系列适度从紧的货币和财政的影响，经济运行开始有所减缓。

四、简要结论

本文主要探讨在调查队系统现有数据资源的基础上建立经济监测预警系统的基本构想,提出了含综合预警指数和综合景气信号灯的经济预警系统的基本框架，总结而言，主要在以下方面进行了探索:

1.对调查队系统现有数据资源、数据质量进行了基本描述。 2.在理论阐述和实际操作的基础上，对指标运用X-11进行了季节调整。

3.提出了一种综合预警指数法，用回归分析方法将所试选的指标划分为一致、滞后指标，并运用了因子分析法分析计算了每类指标中各单指标所占的权重大小后，介绍反映反映景气变动强弱的合成指数(CI)作用以及制作方法，并运用数据进行试算。

4.划分指标的临界值，运用数理统计方法，将指标临界值计算出来。

由于水平有限，数据资源的历史长度不够、调查频度不一等方面的不足，本文仍有一些有待深入研究和探讨之处，例如: 首先，需要深入挖掘现有数据资源并尝试开发新的数据资源，以建立一套完善的数据指标体系，保证经济监测预警系统的数据的完整性和一致性。

其次，基准指标对整个预警系统至关重要，因此基准指标的确定有待进一步斟酌，并慎重选取。

最后，临界值的确定方法有待进一步探讨。在分析判断中，临界值范围的大小选择至关重要，太紧，可能会减少预警信号数量，错过一些重要波动;太松，识别范围又变大，可能发出一些无用信号。

课题主持人：刘文峰

课题组成员：刘凡 周丽琴

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