C18020S金融衍生品基础知识及衍生品投资风险管理测试满分分享

金融衍生品基础知识及衍生品投资风险管理测试满分

单选题（共 3 题，每题 10 分）

1．下列关于 KODA ( Knock out Discount Accumulator ）的特征描述不正确的是（D）。

A 是一类较为复杂的金融衍生品，可以和外汇、股票、商品等挂钩

B 合约期限相对较短

C 费用相对较低它

D 买卖双方的权利和义务是对等的

2 ．下列关于远期合约的说法不正确的是（B）。

A买卖双方在台约中的利益要到交割日才能实现

B合约利益的实现不受交易对手的信用影响

C标的资产可以是实物资产也可以是金融资产

D为非标准似均台约

3 ．下列关于互换的说法正确的是（A）。

A是交易双方约定在未来某一时期，按照约定的支付率相互交换某种资产的台约

B 是指台约双方约定，在将来某个确定的时刻以某个确定的价格，购买或出售一定数量的某项资产的协议

C 是买卖双方在到期日或之前按照合约价格买入或卖出约定标的的台约

D利率互换是交易双方同意按一定的汇率交换一定数额的两种货币

多选题（共 5 题，每题 10 分）

1 ．对于金融机构，衍生品投资的风险管理框架应至少涵盖以下（ABCD）等方面。

A组织架构与制度体系B投资决策与授权机制 C风险限额管理、监控与报告Ｄ风险缓释与对冲

2 ．金融机构进行衍生品投资时，应选取相应风险指标用于风险计量，以下（ABCD）属于衍生品投资的风险指标。

A规模限额B止损限额 C 集中度限额D 交易对手限额

3 ．下列关于互换的特点及作用说法正确的有（ABCD）。

A最常见的互换是货币互换和利率互换

B可以降低筹资成本并防范汇率和利率率风险

C可使某些筹资人进入到原本很难进入的市场

D有利于企业和金融机构的资产负债管理

4 ．金融衍生品具有（ABCDE）等基本特征。

A高杠杆性B虚拟性 C高风险性 D灵活性 E 账外性

5 ．关于期货与远期合约的异同点，下列描述正确的有（ACD）。

A期货合约条款由交易所设置，为标准化台约；远期合约条款由交易双方根据实际需要订立

B ．二者多数以双方履约交割商品了结

C 期货合约每日计算交易双方在合约上的盈利损失；远期合约的价值要到交割日才能兑现

D标的资产可以是实物资产，也可以是金融资产

判断题（共 2 题，每题 1 块珍）

1 ．根据产品形态的不同，可将金融衍生品分为股票衍生品、利率衍生品、汇率衍生品、商品衍生品等。(错)

2 ．期货交易和期权交易中，市场风险取决于价格变动的幅度，买卖双方的风险都是无限的。(错)