黄柏种植项目可行性研究报告

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可行性研究报告

目 录

第一章 项目总论 .................................................................................. 1

§1 项目总论............................................................................................... 1 §1.1 项目名称............................................................................................ 1 §1.2 项目承办单位名称 ........................................................................... 1 §1.3 承担可行性研究工作的单位和法人代表 ....................................... 1 §1.4 项目主管单位名称 ........................................................................... 2

§1.4.1 生产经营科研情况 .................................................................. 2 §1.4.2 资产状况、经济状况概述 ...................................................... 3 §2 项目背景和发展状况 .......................................................................... 3

§2.1 项目提出的背景 ......................................................................... 3

§2.1.1 国家或行业发展规划 ........................................................ 3 §2.2.2 项目发起人和发起缘由 .................................................... 5

§2.2 项目发展概况 ................................................................................... 5

§2.2.1 已进行的调查研究项目及其成果 .................................... 5 §2.2.2 试验工作和基地建设情况 ................................................ 6

§2.3 本单位实施项目的优势 ................................................................... 6 §2.4 投资的必要性和社会经济意义 ....................................................... 8 §3 可行性研究工作的依据和范围 .......................................................... 9 §4 主要技术经济指标对比（项目实施前后的比较） .......................... 9 §5 可行性研究结论 ................................................................................ 10

§5.1 市场预测和项目规模 ............................................................... 10

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§5.2 项目工程技术方案 ................................................................... 12 §5.3 环境保护 ................................................................................... 12 §5.4 项目组织形式 ........................................................................... 13 §5.5 项目建设进度 ........................................................................... 13 §5.6 投资估算和资金筹措 ............................................................... 14 §5.7 项目财务和经济评论 ............................................................... 14 §5.8 项目综合评价结论 ................................................................... 15

第二章 市场调查与需求预测 ............................................................ 15

§1 市场调查............................................................................................. 15

§1.1 拟建项目产出物用途调查 ....................................................... 15 §1.2 产品现有生产能力调查 ........................................................... 17 §1.3产品产量及销售量调查 ............................................................ 18 §1.4 替代产品调查 ........................................................................... 19 §1.5 产品价格调查 ........................................................................... 20 §2 市场预测............................................................................................. 21

§2.1 国内市场需求预测 ................................................................... 21 §2.2 价格预测 ................................................................................... 22

第三章 技术可行性分析 .................................................................... 22

§1 项目技术开发论述 ............................................................................ 22

§1.1 项目的关键技术 ....................................................................... 22 §1.2 关键技术的作用与效果 ........................................................... 22 §1.3 技术依托单位的研究开发论述 ............................................... 23

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§2 技术成熟性论述和产品可靠性论述 ................................................ 24

§2.1 项目技术成果的鉴定 ............................................................... 24 §2.2 企业运用项目技术的生产情况 ............................................... 25 §2.3 产品的稳定性、成品率考察 ................................................... 25 §2.4 产品的可靠性、安全性考察 ................................................... 25

第四章 项目实施方案分析 ................................................................ 26

§1 项目的技术方案 ................................................................................ 26 §2 示范区建设和参加单位 .................................................................... 26

§2.1 示范基地建设地区的选择 ....................................................... 27 §2.2项目参加单位及分工 ................................................................ 27 §3 项目建设条件 .................................................................................... 27

§3.1 项目建设的技术条件 ............................................................... 27 §3.2 现有固定资产利用情况 ........................................................... 28 §3.3 技术准备与配套设施建设 ....................................................... 28 §4 特殊行业许可证 ................................................................................ 28

§4.1 医药产品生产许可证及批文 ................................................... 28 §5 项目实施进度安排 ............................................................................ 28

§5.1 项目实施可行性研究 ............................................................... 28 §5.2 项目资金筹集 ........................................................................... 28 §5.3 项目实施和生产准备 ............................................................... 28 §5.4 项目实施费用估算 ................................................................... 29

第五章 投资估算与资金筹措 ............................................................ 29

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§1 项目总投资估算 ................................................................................ 29

§1.1 固定资产投资总额 ................................................................... 29 §1.2 流动资金估算 ........................................................................... 31 §2 资金筹措............................................................................................. 31

§2.1 资金来源 ................................................................................... 31 §2.2 资金筹措方案 ........................................................................... 31 §3 投资使用计划 .................................................................................... 31

§3.1 投资使用计划 ........................................................................... 31 §3.2 借款偿还计划 ......................................................................... 35

第六章 财务与敏感性分析 ................................................................ 35

§1 生产成本和销售收入估算 .............................................................. 35

§1.1 基地生产总成本估算 ............................................................. 35 §1.2 基地折旧费用 ......................................................................... 39 §1.3 年折旧及分摊费用 ................................................................. 40 §1.4 单位成本 ................................................................................. 41 §1.5 销售收入估算 ......................................................................... 42

§1.5.1 黄柏收入测算 ................................................................ 42 §1.5.2 黄连收入测算 ................................................................ 43 §1.5.3 重楼收入测算 ................................................................ 44 §1.5.4 山葵收入测算 ................................................................ 44 §1.5.5 草科鸡收入测算 ............................................................ 44 §1.5.6 特色观赏绿化树种收入测算 ........................................ 45

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§2 财务评价........................................................................................... 45 §3 国民经济评价 .................................................................................... 49 §4 不确定性分析 .................................................................................... 49 §5 社会效益和社会影响分析 ................................................................ 50

§5.1 生态效益 ................................................................................... 50 §5.2 经济效益 ................................................................................... 50

第七章 可行性研究结论与建议 ........................................................ 51

§1 对推荐的拟建方案的结论性意见 .................................................... 51 §2 对可行性研究中尚未解决的主要问题提出解决办法和建议 ........ 51

第八章 财务报表 ................................................................................ 52 第九章 附件 ........................................................ 错误！未定义书签。

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第一章 项目总论

§1 项目总论 §1.1 项目名称

川黄柏规范化栽培示范区基地建设的可行性研究报告 §1.2 项目承办单位名称

某某集团某某天然植物生化有限公司 §1.3 承担可行性研究工作的单位和法人代表 某某大学：

某某大学是一所以农业为主，理、工、经、管结合的某某省属重点大学，是国家“211工程”建设院校。学校现有12个学院，硕士点43个，博士点22个，博士后流动站2个，学校拥有教授、副教授约400人。1978年以来，学校共取得科研成果477多项，获奖成果412项，其中国家和省部级奖321项，有国家发明一等奖2项，二等奖1项，国家自然科学二等奖1项，国家科技进步二等奖5项，三等奖6项，全国科学大会奖5项，部省级特等奖4项，一等奖20项，获奖项目之多，级别之高在全国同类高校中是少有的。学校有一大批科技推广经验丰富的专家教授长期深入农业生产第一线，科技推广成效显著，1978年以来，学校在全国21个省、市、自治区推广科技成果300多项，创社会经济效益近370多亿元。学校历年都承担有某某省、市、县、区的农业综合开发科技项目和示范园区建设，与省内大多数县、市在农业综合开发方面有良好的合作基础，校县合作成效显著。作为该项目的技术依托单位，学校特别是某某大学林园艺学院给予了高度的重视，在今后项目的实施过程中将在

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技术上给予大力的支持，并且将有意识地加强针对该地区的中药材科研开发力度，优先将学校的科研成果在该地区推广，为该地区的人民脱贫致富提供科技保障。

法人代表：

§1.4 项目主管单位名称

某某集团某某天然植物生化有限公司 §1.4.1 生产经营科研情况

某某天然植物生化有限公司隶属某某集团，主要由黄连素制药厂、黄柏种植基地（包括黄柏示范基地和“公司+农户”基地）、苗圃基地、科技园示范基地组成。是雅安市农业高科技生态园区的组成部分，是某某省唯一的黄柏中药材科技示范区龙头企业，是全省两家通过了盐酸小檗碱的GMP认证企业之一。某某天然植物生化有限公司已经完成了黄连素厂生产线的建设和6000亩的基地基础设施建设。在药物提取工艺上，采用从原来乙醇加热回流法改进为物理提取法，成功地进行了中试，第一次纯度达到80%，经反复结晶后达到97%以上，符合中国药典2000版的标准要求。公司依托教学科研院所雄厚的科技力量，保证了公司的良好的生产与经营。例如：由某某县科技局和某某天然植物生化有限公司联合与某某大学共建科技示范园，进行了“川黄柏选种及快繁技术研究与应用”；与某某省中药研究所签订了实施川黄柏GAP的研究协议；与中科院成都分院天然产物研究中心联合，对黄柏果子、树叶、树干及提取盐酸小檗碱后的皮渣进行综合利用和处理。这既解决了原材料和生产的问题，又降低了生产成本。

公司以种植为主，养殖为辅，长短结合，以短养长，立体经营，

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综合开发的战略方针，依靠科学技术，实现林、工、贸一体化，建立以黄柏为主要树种，逐步开发多种经济植物的生产基地和苗圃基地。公司依靠科技，严格按照“中药材生产质量管理规范（GAP）”的要求，进行黄柏优良品种的选育、种植研究，通过试验示范和新产品开发，做到科学规划与科学管理相结合；公司基地现已种植黄柏近万亩，通过“公司+农户”的经营方式在某某二十五个乡、镇示范带动种植黄柏近6万亩，签订“公司+农户”种植合同15000份，黄柏基地于2001年10月被某某省科技厅确定为“中药现代化科技产业某某基地某某川黄柏规范化种植（GAP）科技示范区”；2003年公司向科技部申报了“国家重大科技专项„创新药物和中药现代化‟课题”。

§1.4.2 资产状况、经济状况概述

公司注册资金880万元，现在资产3610万元，其中黄连素加工厂2279万元，黄柏基地1541万元。本项目总投资6000万元，已投入资金3610万元。其中黄连素制药厂占地60余亩，总投资3000多万元，建有标准的实验室和高效提取、分离纯化、精制提纯三个工段，具有精密的检测设备，年加工黄柏5000吨，年产黄连素200吨。

§2 项目背景和发展状况 §2.1 项目提出的背景 §2.1.1 国家或行业发展规划

在中药行业“十五”规划期间，国家经济贸易委员会提出中药行业发展重点是推进中药材生产产业化进程。它主要包括以下内容：第一，积极推进中药材种植的规范化、产业化进程。药材主产区，特别是大宗药材主产区应积极推广中药材的规范化种植，应用先进

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的栽培技术和生物技术，提高中药材的质量；继续探索中药材生产的产业化途径，采用多种形式，组织农户与市场相结合，增加预见性，减少盲目性。积极发展“绿色药材”生产，满足市场需要。第二，保护野生药材资源，加强野生药材的家种、家养和代用品研究工作。对重要野生药材品种要加强人工选育工作，制止过度采挖，运用现代生物技术进行优良种源的繁育，建立和完善种子种苗基地、栽培（养殖）试验示范基地。支持药用植物种子基因库的建设，发挥其应有的作用。西部地区是我国的中药材主产区，要抓住西部大开发的机遇，以市场为导向，结合“退耕还林，退耕还草”做好优质中药材的种植。第三，鼓励中成药生产企业建立药材基地。发挥中成药生产企业带动药材生产的作用，鼓励大型企业和企业集团建立中药材原料基地，把工厂第一车间建在药材生产基地，保证中药材的质量和供应。第四，促进中药提取物产业化。鼓励中药提取物生产企业加快技术改造，提高产品质量和技术含量，实现标准化、规模化生产，提高国际竞争力。尽快制定国家标准，为实现中药现代化创造条件。2005年在某某成都召开的“第二届中医药现代化国际科技大会”的“中医药资源可持续发展与利用”专题分会上也提出国家“十一五”期间中药材规范化种植仍是中药行业规划发展的重点。此外，在“十五”发展规划的基础上“十一五”期间中药产业规划发展还要求保护资源和生态环境，实现中医药行业的可持续发展。制定中药资源保护管理条例，严格控制野生药材的采挖，加强生态和珍稀濒危物种保护，保障中药资源的可持续利用，维护生态平衡。采取有力措施抓好化学原料药的节水、节能、节约资源和环境综合治理工作。大力发展循环经济，清洁生产，提高资源可利用效率，尽可能减少

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资源消耗和废物产生，尽可能回收利用再生资源。

总之，从国家和行业对中药业发展规划上看，随着时代的进步，现代化中药工业的规模化发展，要求原料药材的生产必须规范化、集约化、现代化，药材数量、质量的稳定可靠。按照国际医药市场，这也是中国药材走向世界的必由之路，因而对中药材的生产企业进行产业化势在必行。这是消除种质不清、种植与加工技术不规范、农药残留量严重超标、中药材质量低劣、抽查不合格率居高不藏、包装、质量鉴定及产业化开发体系、形成一个可操作性，符合国家标准并与国际接轨的产业化模式。

§2.2.2 项目发起人和发起缘由

本项目由某某集团提出，经国家科技部立项、某某省科技厅审批同意而建立。

某某黄柏品质道地，也是该地一项大宗的传统产业。早在“七五”和“八五”期间县委、县政府就因地制宜的把种植黄柏为主的中药材作为农村产业结构调整的主要项目。加之某某省委、政府“九五”期间提出把中药发展作为某某培育新经济增长点的项目来抓，并列为全省重点发展的六大支产业之一。

§2.2 项目发展概况

§2.2.1 已进行的调查研究项目及其成果

早在2000年初，本公司就组织了调查小组对某某全县及周边地区的黄柏资源情况进行了实地调查。之后，又结合合作单位某某大学的教学科研工作进行了资源调查。在摸清情况的前提下，请了某某省医药设计院进行厂区规划和设计。请华西医大中医学院、某某中医药大学的专家教授对工艺流程和设备选型进行了论证。并按照

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统一指挥、统筹规划和分工协作的要求组建了领导小组。与某某大学联合进行黄柏种植模式和栽培技术方法的筛选，并探索出了合理的种植模式和方法。某某大学和公司共同承担国家“十五”科技攻关项目“医药创新与中药现代化”的子课题“川黄柏规范化种植（GAP）”，某某大学是“中药现代化科技产业（某某）基地川黄柏种植示范区”的技术依托单位，公司是“中药现代化科技产业（某某）基地川黄柏种植示范区”的承担单位。因而具有黄柏规范化种植的技术基础。

§2.2.2 试验工作和基地建设情况

由某某县科技局和某某天然植物生化有限公司联合与某某大学共建立科技示范园，进行了“川黄柏选种及快繁技术研究与应用”；与某某省中药研究所签订了实施川黄柏GAP的研究协议；与中科院成都分院天然产物研究中心联合，对黄柏果子、树叶、树干及提取盐酸小檗碱后的皮渣进行综合利用和处理。

公司已投入资金2279多万元，现已完成由某某省医药设计院按照GMP标准设计的黄连素精粉提取车间、机修车间、提取车间、仓库、化验室、办公楼等建筑面积5360m2。完成了黄连素厂生产线的建设和6000亩的基地基础设施建设。

§2.3 本单位实施项目的优势

首先，政策环境好，中医药产业是国家重点扶持的民族产业之一。公司的发展得到各级政府部门领导的关心和支持，县委、县政府高度重视该项目，并成立领导机构，明确职责，制定政策，主动做好协调、指导等服务工作。在基地建设方面也得到县委和相关部门大力支持，县科技局直接参与到本公司与某某大学共建的科技示

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范园。第二，本公司有强大的科研依托单位，保证了公司良好的运行和可持续发展。公司与国家“211”工程建设的某某大学已建立了长期的科研合作关系，并共同承担了国家“十五”科技攻关项目“医药创新与中药现代化”的子课题“川黄柏规范化种植（GAP）”，某某大学是“中药现代化科技产业（某某）基地川黄柏种植示范区”的技术依托单位，公司则是“中药现代化科技产业（某某）基地川黄柏种植示范区”的承担单位。同时，还加强了与某某省中药研究所以及中科院成都分院合作，聘请数名专家、教授开展科研工作，不断提高科技含量，建立创新机制，能有效地解决生产和产品开发中可能出现的问题。第三，本单位具有坚实的基础和条件。某某天然植物生化有限公司隶属某某集团，是某某省唯一的黄柏中药材科技示范区的龙头企业，公司注册资金880万元，是全省两家通过了盐酸小檗碱的GMP认证企业之一。公司拥有黄连素生产的技术和设备，并在科研合作单位的帮助下生产成本不断降低，产品质量不断提高。公司于2004年通过了“中药现代化科技产业（某某）基地药材种植科技示范区”考核验收，并2004年2月取得了GMP证书，2005年2月取得了盐酸小檗碱药品批准文号，现正在进行黄柏基地GAP认证。加之某某县从“七五”起就把种植黄柏为主的“三木”药材作为调整农村产业结构的主要发展项目，因而现已有良好的中药种植技术和基地，为公司发展提供了良好的外部环境。第四，本单位几年不断的加大投入，与合作单位共建立了示范基地20000余亩。由于本公司实行“公司+基地+农户”的经营模式，不仅符合当前新农村建设要求，增加了农民收入，而且保障了公司的原材料供应和良性的运营。此外，本公司所在地具有良好的自然社会经济条件。公司所在地的某某县

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属亚热带温暖湿润气候，土壤肥沃、微酸性，气候温和，雨量充沛，年平均气温15.3℃，无霜期293天，日照近1000小时，相对湿度81%，年降水量在1200毫米以上。境内森林覆盖率达54.6%，适合许多林木及自然植被的生长，其中仅药用植物就达600多种，是黄柏、黄连等中药植物最适生长区，且具有无污染的自然环境条件。某某县与雅安市、洪雅县、汉源县、泸定和天全接壤，境内有国道108线穿过，交通方便。

§2.4 投资的必要性和社会经济意义

2005年我国中药材市场发展呈现重要趋势之一是中药材出口呈上升之势，具有良好的国际市场前景。当前，由于世界中药市场需求不断上升，中药产业成为国际医药界投资的新热点，国内外资本竞相追逐，中药行业已成为投资热点。但我国中药产业总体上表现出发展水平并不理想。中国中医科学院中药研究所提供的数据显示，占全世界人口25.22％的中国，医药产业仅占全球的7％，天然药物仅占世界天然药物市场的3％～5％，中药出口额不足国际中草药市场的10％，与我国天然药物大国的地位极不相称。究其原因主要为我国中药材生产规模不大、标准化程度较低，不能满足国际市场的要求。本公司目前已具备良好的条件和基础，拥有强大的教学科研院所作为技术后盾，也有较完善的组织机构和设备条件，具有很强的发展潜力。尚需要加大投入，进一步扩大生产示范规模、提高标准化生产能力，因而公司也需要外界投资做大做强。此外，从公司运营上看，已初步形成了产、供、销一体化的产业化发展模式。以“公司+基地+农户”的组织形式更有利于公司发展壮大和农民增收致富。本项目的实施具有良好的社会、生态和经济效益。

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投资本项目还具有重大的社会经济意义：首先，黄柏规范化种植示范区进行综合经济开发，带动发展山葵、黄连、重楼等开发模式符合国家退耕还林（草）政策，为长江上游生态起到屏障作用，利国利民；同时也满足中药行业在“十一五”期间提出中药产业规划发展要保护资源和生态环境的要求。其次，公司基地带动农户种植，公司与种植户签订收购合同，保价收购，形成利润共同体，使农民增收致富，利于农村产业结构的调整，促进了新农村建设。此外，实施了本项目，提高了地方财政收入，还带动当地及周边经济的发展，符合国家西部大开发的发展战略目标。

§3 可行性研究工作的依据和范围

首先，根据项目所在地的自然地理生态条件，并结合中药材的种类的植物学和生态学特性，分析出中药材的生态适应性。某某的县黄柏作为川西地区的道地药材，经某某省中医药研究所的化验、鉴定，得出某某黄柏小檗碱含量在5%以上，比某某省内其它地区均高，确实属上乘的道地药材品种。其次，结合国家大政方针政策及当地的实际情况，分析其社会经济价值。第三，根据国内外中药材的需求、资源和市场状况，分析该产品的市场前景，并进行投资风险和效益分析。第四，根据该公司的现状及软硬件，并结合国内外发展概况，分析该项目的发展前景和潜力。

可行性研究工作的范围主要包括，所涉及的中药材植物的生态适应性论证、基地规划建设、生产种植模式和技术、产品的采后处理，以及公司的组织机构及运营模式等。

§4 主要技术经济指标对比（项目实施前后的比较）

表一 主要技术经济指标

序号

指标项名称 单位 项目实施前 项目实施后 备注 9

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1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 公司示范基地种植面积 公司+农户推广种植面积 黄柏皮亩平均产量 黄柏皮平均单价 黄柏公司基地示范区亩生产成本 公司黄柏年总产值 公司山葵及其它中药材年总产值 特色观赏植物年收入 公司年纯收入 财务内部收益率 投资回收期 亩 亩 kg 元 元 万元 万元 万元 万元 0.6万 1万 2340 6 850 1579.5 0 1.2万 6万 1600 8 850 1618.75 15% 8年采收 品质差异 8年的平均值 8年的平均值 §5 可行性研究结论 §5.1 市场预测和项目规模

首先，西医“一统”医疗市场的局面将被打破，天然药物产业将成为全球制药业中最具发展前景的特色产业，中药产业也将成为世界医药产业的重要发展方向之一。由于西药引起的药源性疾病，发病率已经超过40%，既导致大量医疗资源浪费，又对人体造成直接伤害。而中药属于天然药物，自然生长，无副作用，治疗效果好，价格便宜，普遍受到人们的重视，而成为医药市场的畅销产品。加之中医药为我国的“国粹”，崇尚自然之风，且疗效显著，导致全球“中药热”日益升温。因而，独具特点的中药产业具有良好的发展前景。中国药品生物制品检定所教授林瑞超对中医药市场前景表示乐观，称世界中药市场需求趋势还在不断上升。其次，西药的开发成本大（平均在2亿美元以上）与中药形成极大的反差，这将促使医药厂商以较低的成本获得相同或更大的形成成果。因而，新药的开发将转向中药或天然药物。加之，国内外资本竞相追逐投资医药界，中

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药行业已成为国际、国内投资新热点。据此可知，中药必将风靡全球，中药现代化产业也必将成为21世纪国际产业的新热点。第三，本公司中药产品市场需求量大，供不应求，前景广阔。该品除中药饮片、中成药投料外，还是用于提炼黄连素粉的主要原料，而黄连素用途广泛，成为制药工业的主要原料，其年销量估计为2000吨左右。川黄柏分布虽然广，但蓄积量有限，经过长期开发，野生资源很少，因此，黄柏树皮长期供不应求，市场前景广阔。山葵作为药食兼用类药材，在“十五”期间中药行业需求量趋于不断上升。目前，仅日本对我国鲜食山葵需求量每年约500吨 ,对各种山葵加工半成品需求量约3000吨。具有良好的市场前景。而黄连、重楼等中药材也是供不应求，市场前景被专家们看好。第四，中药材产品市场价格状况。2005年黄柏皮售价8.5元/千克，优质黄柏价格甚至升到9～11元/千克。预计今后黄柏的收购价格将达到13～15元/千克；山葵最高出口价格折合人民币大概170元/千克左右，低的80元钱/千克，质优山葵将可达190元/千克；黄连售价75元～80元/千克，其预计价格将达到100-120元/千克；重楼2005年到2006年中、小条统货由43～45元升为45～48元，大条的质优货由45～48元升为50～55元，预计大条质优重楼价格将达到60元/千克左右。

项目规模：在公司现有黄柏生产示范基地的基础上，将公司示范基地面积扩大到12000亩，并按GAP技术规程要求建设和投入。同时，以公司+基地+农户的运作模式，向周边农户辐射推广6万亩。最终在黄柏药材种植区进行综合开发，形成以黄柏药材种植为主，带动山葵、黄连、重楼的发展，并建立川西特色观赏植物（桢楠、连香树、康定木兰等）种苗繁育中心，充分利用基地的土地资源，

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构筑新的经济平台，促进多种经营综合发展，而降低投资风险。黄柏加工生产黄连素精粉，实现合格黄柏原材料能满足年产量200-300吨的生产线。

§5.2 项目工程技术方案

首先，黄柏药材示范种植区。按中药材标准化生产要求，在公司原有60000亩的基础上进一步扩大到12000亩。其次，在示范区所在县推广种植600000亩，建成某某主要的黄柏药材供应基地，并创立某某川黄柏优良品牌。第三，对黄柏药材种植示范区进行综合开发，形成以黄柏药材种植为主，带动山葵、黄连、重楼的发展，在林下放养当地土特产草科鸡，并建立川西特色观赏植物（桢楠、连香树、康定木兰等）种苗繁育中心，充分利用基地的土地资源，实现黄柏示范区综合经济开发模式。

该项目采用某某大学林学院先进的科学研究技术，主要以黄柏的繁育技术、规范化种植技术、剥皮再生技术研究、病虫害防治以及组织培养技术，特色药材栽培与繁育技术，以及山葵、黄连、重楼种植技术，林下放养当地土特产草科鸡，特色观赏植物栽培与繁育技术为核心。

§5.3 环境保护

某某县内森林覆盖率达54.6%，土地面积约84%，宜林宜草的荒山地丰富。境内工业企业少，没有污染源，气候适宜黄柏等众多中药植物及林木植被生长，利于建设中药材基地和中成药的生产基地。“十一五”期间中药产业规划发展明确提出，要求保护资源和生态环境，实现中医药行业的可持续发展。生态环境是人类生存的重要条件，保护生态、环境是全人类共同的责任。作为促进人类健康

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的中医药行业与保护生态和环境的目标是一致的。因此，本公司在建厂思想上立足于高起点、高标准和严要求，既对生产设施严格要求，对生态和环境保护也给予充分重视。公司中药材植物种植技术与某某大学林学院通力合作，并严格按照GAP技术规程进行生产。公司与中科院成都分院天然产物研究中心联合，对黄柏果子、树叶、树干及提取盐酸小檗碱后的皮渣进行综合利用和处理。此外，为更好的保护和合理利用生态条件，公司在黄柏生产示范种植区内，种植山葵、黄连、重楼以及特种观赏植物，实现林下经济综合开发模式，既提高土地利用率和经济效益，又保持水土流失，保护了生态环境。

§5.4 项目组织形式

本项目以公司为业主，进行全面的管理与开发。采用政府引导、组织协调，龙头企业负责示范区按企业化管理实施，技术依托单位以科技为支撑，运用公司基地和“公司+农户”的模式建立示范区，实行以乡为片区、以农户为单位，与农户签订种植合同，由公司负责提供技术指导等服务。公司三权基本架构为：董事会进行宏观管理；董事长为经营管理机构负责人和法人代表，下设总经理；监事会履行公司高层监督职能。

§5.5 项目建设进度

公司基地自2001年开始投资建设，当年兴建苗圃基地，并建设荒山基地，包括荒山林区道路、桥涵修建。当年培育优质种苗50万株。

2002年，兴建科技园，加强对黄柏种苗的优选高产研究；种植黄柏750亩，并推广“公司+农户”种植面积2000亩；培育优质种苗

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可行性研究报告

50万株。

2003年，种植黄柏750亩，并补种上年栽种黄柏林中缺苗部分；推广“公司+农户”种植面积2000亩；培育优质种苗100万株。

2004年，完善苗圃基地、科技园及荒山黄柏基地的建设；种植黄柏2000亩，并推广“公司+农户”种植面积3000亩；培育优质黄柏种苗100万株。

2005年，种植黄柏2500亩，并推广“公司+农户”种植面积3000亩；开发培育黄连、重楼种苗。

2006年，在黄柏林内间种黄连200亩，间种重楼200亩；研究开发山葵育苗、种植；开展特色观赏绿化树种培育初见成效。

2007年，拟在黄柏林内间种黄连、重楼各800亩，开发草科鸡林下放养；并继续扩大黄柏种植基地面积，推广“公司+农户”种植面积；间种山葵1000亩。

§5.6 投资估算和资金筹措 本项目总投资6000万元。

项目前期已经投入3610万元，其中黄柏精粉提取车间（制药厂）投资2279万元，基地投资1541万元，其他投资30万元。

资金来源主要是：公司及职工筹资2610万元，社会资金投资入股1000万元。

§5.7 项目财务和经济评论

黄柏基地内黄柏采用规范化种植，生产周期为8年，基地黄柏在2009年即可逐步进入采收期。基地内在黄柏林下间种黄连、重楼生产周期为4年，在2010年也将进入采收期。基地已经开发并试种成功的山葵将在2008年进行规模化林下种植，也将在2009年进入

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黄柏种植项目可行性研究报告

采收期。草科鸡生产周期为半年，公司拟于2007年对此项目进行投产，当年即可产生效益。特色观赏树种培育进入实施阶段，在2009年亦进入销售期。由此可见，黄柏基地经济效益将在2009年呈规模化体现（具体测算数据见后面论述）。

§5.8 项目综合评价结论

随着中药在国际市场的地位不断提高，加之我国加入WTO为中药村产品出口创汇提供了前所未有的历史机遇。但是，国际贸易的技术壁垒使中药产品出口面临巨大的挑战：种植技术与国际脱节，使用的化肥和农药残留、污染较较严重。因而规范化种植被提上技术日程。该项目的建设符合国家重点鼓励发展的农业综合经济开发政策（特别是林下）。

本项目立足公司的实际情况，采用技术成熟，来源可靠，市场广阔，能充分发挥项目所蕴藏的巨大潜力，解决了当前项目区黄柏生产中的突出问题，迅速提高企业生产能力、产品质量、市场竞争力和经济效益。

该项目的建设符合保护资源、保护农业生态环境、发展生产力的目标。

第二章 市场调查与需求预测

§1 市场调查

§1.1 拟建项目产出物用途调查 （1）黄柏

黄柏为芸香科(Rutaceac)黄柏属(Phellodendron Rupr.)的黄皮树

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可行性研究报告

(Phellodendron chinense Schneid.)和黄檗（Phellodendron amurense Rupr.）植物的通称,以干燥树皮入药，是我国传统的木本药材之一，也是传统出口商品，具有清热燥湿、泻火补阴、解毒疗疮，兼治外感肌热、内伤骨热、失血遗精之功效，已有2000多年的药用历史。据研究报道，黄柏皮还有美容养颜之功效。

（2）山葵

山葵(W asabia jap onica M atsum.),又名山菜 ,属十字花科多年生草本植物。山葵是一种经济价值很高的蔬菜兼药用植物。它是日本料理店不可缺少的调味品，被称为日本国民的生活必需品。目前，这一调味品已经从日本发展到全世界食用。 由于用山葵作食品调料, 不但能提供多种营养物质, 还能有效去除海鲜水产品的腥味, 并具有消毒防腐、杀灭寄生虫、防治多种疾病，如抗癌、预防脑血栓、预防视觉疲劳、肩腰疼痛等保健功效。

（3）黄连

黄连为我国常用中药之一,能泻火、解毒、清热、燥湿, 是一种很好的清热解毒消炎药, 具有广谱抗生素的作用。具有抗微生物、抗原虫、抗炎、抗溃疡、增加冠状动脉血流量及降低血压的作用,且具有抗癌、抗放射及促进细胞代谢的作用。

（4）重楼

重楼 (RhizomaParidis)来源于百合科植物云南重楼或七叶一枝花的干燥根茎，具有较强的生理和药理活性,包括抗肿瘤、止血止痛、抑菌消炎、免疫调节等作用, 特别是作为抗肿瘤药和妇女用药，目前广泛应用于临床,值得进一步的开发研究。

（5）特色观赏绿化树种

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黄柏种植项目可行性研究报告

特色观赏绿化树种主要包括康定木兰、某某红杉、红豆杉、大叶杜鹃、水青树、桢楠、连香树等珍稀名贵树种，显著改善雅安花卉苗木的品种结构，促进雅安绿化种苗产业的发展。

§1.2 产品现有生产能力调查 （1）黄柏

黄柏为某某道地药材，具有“肉厚色深”的优良品质，在全国享有良好的声誉，市场前景看好。由于前几年川黄柏少种甚至不种，又因黄柏定植15~20年才能采收，因此造成近几年内其可采面积越来越少，目前黄柏库存薄弱，社会需求升温，价格呈逐步上升的态势。某某天然植物生化有限公司正进行黄柏的种植研究，并且是某某省唯一的黄柏中药材科技示范区的龙头企业，也是是全省两家通过GMP认证企业之一。

（2）山葵

山葵主要产地为日本和台湾， 其生产具有很强的地域性特点。目前在日本、台湾它的总计种植栽培面积不超过8000公顷，但其需求量随着人口增加、食用群增加、山葵产品用途推广等因素而急剧增加。到目前为止，大陆发展相对比较成功的有云南、某某、贵州和重庆等地，但是其总共种植面积不超过600公顷。目前，其市场需求量大，但供应却相对紧张。

（3）黄连

黄连主产于某某省，云南、贵州、湖北、安徽、宁夏等省(区)也有生产，其中某某的黄连产量占全国总产量的80%。近年来，黄连价格节节上升，货源趋紧，成为中药市场热点品种之一。由于黄连需求不断增加，全国年销售量由80年代的80万千克上升至近来

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可行性研究报告

的100万千克以上，社会需求在不断上升。然而，黄连生活条件要求较高，生长慢，产量少，因此难以满足市场需要。

（4）重楼

重楼是我国的珍稀药用植物，在某某的主产区为峨眉山、凉山、宜宾、绵阳、雅安、乐山、甘孜、攀枝花等市州。但由于目前工业生产对重楼需求量的不断增加，使得野生重楼越来越少，资源日渐枯竭。

§1.3产品产量及销售量调查 （1）黄柏

黄柏为某某道地药材，具有“肉厚色深”的优良品质，在全国享有良好的声誉，该品除中药饮片、中成药投料外，还是用于提炼黄连素粉的主要原料，年销量估计为2000吨左右。建国后平均每年收购约510吨，1985年收购1400吨，创历史最高水平。川黄柏分布虽然广，但蓄积量有限，经过长期开发，野生资源很少，因此黄柏树皮长期供不应求，市场前景看好。

（2）山葵

目前日本每年山葵需求量约7500吨 左右, 其中相当部分要靠进口解决,根据预测, 日本对我国鲜食山葵需求量每年约500吨 , 对各种山葵加工半成品需求量约3000吨 , 我国国内管状山葵膏每年消费约2000 万支, 而且在近期年需求量将以5 %～10 %的速度增长。此外,由于台湾生产萎缩, 山葵加工业每年也需从大陆进口原料200t 左右, 这些市场前景为我国山葵的研究开发提供了良好机遇。

（3）黄连

据调查黄连的全国年销售量在80年代为80万千克上升，近年

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黄柏种植项目可行性研究报告

来为100万千克以上，某某省的黄连产量占全国黄连总产量60%以上，1989年黄连产量高达150万千克以上(可供全国使用一年半)。1990年～1994年年产量仍保持在100万千克左右。其中1992年产量达216万千克，1993年增加到大约273万千克 。

（4）重楼

重楼的商品药材在某某产量大，使用历史悠久。在80年代初期，其年收购量最高达8万千克以上，除满足“某某白药”等医药工业及配方外，少量销往省外。由于近年来重楼的药用范围不断扩大；需求量增加，现有药源远不能保障市场需要。加之主产区乱采乱挖，忽视对重楼资源的保护和繁育，野生种质资源遭到严重破坏，其产量与质量逐年下降，供需矛盾突出。

（5）特色观赏绿化树种

据统计，目前全国林木种子采集量58745t，苗木产量466.75亿株，育苗面积57.13公顷。全国都在进行城市绿化工程，对绿色树种的需求量极大。从市场需求来看，消费者对花卉苗木产品的要求已由数量向质量转变，要求档次越来越高，因此，特色绿化观赏树种的市场前景十分看好。

§1.4 替代产品调查 （1）黄柏

小檗碱，是治疗肠炎，菌痢的传统用药，历史悠久，疗效确切。最初由黄柏、黄连、三棵针等含小檗碱植物的树皮和根茎中提取而得。七十年代东北制药总厂首创了以苯酚为起始原料全合成黄连素及其盐类的生产工艺，但因生产不稳定，成本高而停产。

（2）山葵

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可行性研究报告

目前，在一些日本料理店就用辣根产品——芥末作为替代品。只是辣根产品档次较低,在口感和防治痛风等方面较之山葵大为逊色。

（3）黄连

现已发现小檗科小檗属许多植物的根、茎中亦含有大量小檗碱，如黄栌木、豪猪刺、安徽小檗、庐山小檗等，它们可代替黄连，提取小檗碱，制造黄连素。

§1.5 产品价格调查 （1）黄柏

1997～1998年价格保持在3.5元/千克，随着库存的不断消化减少，1999年价格升为5.5元/千克，2000年与1999年相比销量减少，价格为4.5元/千克，但是库存却越来越弱，生产还未跟上，价格逐步上走，2001年4.8元/千克，2002年5.5元/千克，2002～2004年，价格成稳步上升态势，2005年产新时，因减产、加之受新版药典影响，价格不降反升，直到现在的8.5元/千克，优质黄柏价格甚至升到9-11元/千克。

（2）山葵

近几年，由于山葵需求量猛增，但供应却相对不足，导致其价格大幅度提高，据调查山葵最高出口价格折合人民币大概170元/千克左右，低的80元钱/千克。

（3）黄连

1998年，黄连市价出人意料地大幅度上涨，从4月上旬至下旬，全国各大药材市场黄连每千克价竟卖到45元～50元，而西安、广州每千克价高达55元以上，比1995年上涨了2.5倍左右。

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黄柏种植项目可行性研究报告

1999年黄连市价继续攀高，每千克达70元以上。现在味黄连每千克已升到75元～80元；雅黄连达85元～95元，比1998年上涨了80%以上，创历史最高水平。

（4）重楼

1995年以后，重楼市场走势加快，并出现缺货，价格大幅度上扬，1995年达14～17元；2000年20元左右；2004年35元左右；2005年到2006年中、小条统货由43～45元升为45～48元，大条的质优货由45～48元升为50～55元。

§2 市场预测

§2.1 国内市场需求预测

黄柏因减产、加之受新版药典影响，市场需求量激增，市场前景广阔。

我国国内管状山葵膏每年消费约2000 万支, 而且在近期年需求量将以5 %～10 %的速度增长，良好的市场前景为我国山葵的研究开发提供了良好机遇。

近些年来，黄连用途不断拓宽，它除供汤剂配方、生产中成药原料以及供应出口外，已拓宽到日用工业领域，由于黄连可生产黄连浴皂和洗发剂等，黄连需求量将进一步增加。

估计目前毫州重楼的需求量已达200吨，某某的需求量150吨，其它地区约150吨。随着率先通过GAP、GSP认证企业恢复生产，重楼的需求将逐年增加。

随着城市大面积绿化工程的开展，对绿色树种的需求量极大。从市场需求来看，消费者对花卉苗木产品的要求已由数量向质量转变，要求档次越来越高，因此，特色绿化观赏树种的市场前景十分

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可行性研究报告

看好。

§2.2 价格预测

随着需求量的增大以及其他多方面的影响，预计黄柏的收购价格将达到10元/千克；质优山葵将达到190元/千克；日前对黄连的需求急剧增加，预计质优黄连价格将达到100元/千克；大条质优重楼价格将达到60元/千克左右。

第三章 技术可行性分析

§1 项目技术开发论述 §1.1 项目的关键技术

项目以某某大学林学院提供的国家科技部 “十五”科技攻关项目“医药创新与中药现代化”的子课题“川黄柏规范化种植（GAP）”中黄柏的繁育技术、规范化种植技术、剥皮再生技术研究、病虫害防治以及组织培养技术；特色药材栽培与繁育技术；特色观赏植物栽培与繁育技术为技术支撑。

§1.2 关键技术的作用与效果

2003～2006年，我公司以某某大学林学院为技术依托，在某某县建立了由苗圃基地、“公司+农户”基地、荒山造林黄柏种植基地和科技示范园组成的黄柏基地。我公司在严道镇建立了100亩的优质种苗基地，三年共培育优质苗250万株；荒山营造黄柏林0.4万亩；以“公司+农户”的形式与农户签订合同共1600余户，栽种黄柏0.6万亩，共计1万亩；在严道镇建立科技园20亩，科技示范区面积12000亩，其中某某生化公司在石龙乡自建4000亩、公司十农

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黄柏种植项目可行性研究报告

户8000亩；辐射带动全县6万亩。

黄柏实施规范化种植后8年即可采剥，农户现金投入每亩260元（种苗40元、化肥和农药220元），公司投入每亩850元（种苗40元、化肥和农药220元、栽植140元、抚育150元、管护50元、剥运210元、基础设施40元）；按现行价计，每亩收入7000元（每亩产皮3吨×2000元/吨+矿材柱每亩200根×5元/根=7000元）；扣除投入每亩纯收入农户6740元、公司6150元。

§1.3 技术依托单位的研究开发论述

该项目以某某大学林学院为技术依托单位，研究项目主要从属于国家科技部 “十五”科技攻关项目“医药创新与中药现代化”的子课题“川黄柏规范化种植（GAP）”的课题内容，主要包括：

（1）川黄柏种苗质量标准和繁育技术的研究

制定了川黄柏规范化育苗技术操作过程，指出其关键技术是土壤选择与准备、育苗密度确定、适时追肥和控制苗木质量以及主要病虫害防治；建立了川黄柏种苗质量标准。

（2）规范化种植技术

通过研究，完成了规范化育苗的研究。现已掌握黄柏最佳采种时间、最佳播期、最佳播种密度和种子的寿命，初步形成了川黄柏的种子苗木质量标准、种苗生产操作规程（SOP）；

初步形成了川黄柏的规范化栽植技术体系，在造林地选地、整地、定植、幼林管理（土壤管理、树冠管理、病虫防治等）中，探索出了适宜的技术措施 。

（3）剥皮再生技术研究

通过对剥皮再生技术试验方案的筛选以及新皮再生的技术关键

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可行性研究报告

研究，至2004年底，已初步形成生产中可操作的剥皮再生技术，剥皮后新皮再生树达到90％，保存率50-80％，为川黄柏的可持续经营奠定成功的基础。

（4）病虫害防治

通过调查和药剂试验等，初步掌握了川黄柏的苗期病虫害的发生规律和防治技术；对黄柏生长期的主要病虫害，如锈病进行了系统研究，掌握了锈病的发生规律。

（5）组织培养技术

以某某大学植物脱毒中心为技术支撑，通过对川黄柏幼胚离体培养，筛选出黄柏离体胚萌发的适宜培养基配方，获得80%以上的出苗率，生根率达到86% ，移栽成活率80%以上，形成川黄柏无性快繁成熟技术。

（6）特色观赏植物栽培与繁育技术

运用某某大学林学院开发、研究的最新科技成果，繁育康定木兰、某某红杉、红豆杉、大叶杜鹃、水青树、桢楠、连香树等珍稀名贵树种，旨在改善雅安花卉苗木的品种结构，促进雅安绿化种苗产业的发展。

§2 技术成熟性论述和产品可靠性论述 §2.1 项目技术成果的鉴定

我公司于2004年通过了“中药现代化科技产业（某某）基地药材种植科技示范区”考核验收，并2004年2月取得了GMP证书，2005年2月取得了盐酸小檗碱药品批准文号，现正在进行黄柏基地GAP认证。项目依托单位某某大学林学院所提供的、作为项目技术支撑的国家科技部“十五”攻关项目 “川黄柏规范化种植研究”课

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黄柏种植项目可行性研究报告

题也于2005年通过了验收。

§2.2 企业运用项目技术的生产情况

2003～2006年，我公司以某某大学林学院为技术依托，在某某县建立了由苗圃基地、“公司+农户”基地、荒山造林黄柏种植基地和科技示范园组成的黄柏种植基地。我公司在严道镇建立了100亩的优质种苗基地，三年共培育优质苗250万株；荒山营造黄柏林4000亩；以“公司+农户”的形式与农户签订合同共1600余户，栽种黄柏6000亩，共计1万亩；在严道镇建立科技园20亩，科技示范区面积12000亩，其中某某生化公司在石龙乡自建4000亩、“公司+农户”8000亩；辐射带动全县60000亩。在科技园内规划并建立了黄柏种植示范区、黄柏种质资源圃、黄柏丰产栽培试验区、黄柏密度试验区、黄柏化肥试验区、和其他野生经济植物资源收集保存区。

§2.3 产品的稳定性、成品率考察

黄柏普通种植生产周期为15年，通过规范化栽培种植后，采收期可提前到第8年，为保证黄柏质量，公司拟从第10年起进行大规模采收；栽植为200株／亩，按保存率80％计，最后采伐时按160株／亩计算。

§2.4 产品的可靠性、安全性考察

经某某省环境监测中心检测分析结果表明：某某产川黄柏的总生物碱含量高达9.7%，其盐酸小檗碱的含量平均值为7.47%，最高含量为9.86%，明显较省内其它地方产川黄柏含量高（全省小檗碱含量约为4～6%，省外约为0.6～2.5%）。同时对药材中重金属及农残分析结果表明：重金属铜、砷、铅、镉、汞及农残666、

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可行性研究报告

DDT、五氯 硝基苯、艾试剂的含量均符合国家《药用植物及制剂进出口绿色行业标准》要求。

某某省环境监测中心对某某川黄柏送检样品进行检测，结果表明：砷、铅、汞及水分、灰分均符合国家保健食品通用标准。

第四章 项目实施方案分析

§1 项目的技术方案

在黄柏药材示范区面积达到12000亩和示范区所在县黄柏药材品种种植面积6000亩的基础上，进一步扩大黄柏的种植面积，建成某某主要的黄柏药材供应基地，创立某某川黄柏优良品牌，缓解黄柏药材供应紧张的问题。对黄柏药材种植区进行综合开发，形成以黄柏药材种植为主，带动山葵、黄连、青刺果、重楼的发展，并建立川西特色观赏植物（桢楠、连香树、康定木兰等）种苗繁育中心，充分利用基地的土地资源，构筑新的经济平台，促进多种经营综合发展。

项目以黄柏的繁育技术、规范化种植技术、剥皮再生技术研究、病虫害防治以及组织培养技术，特色药材栽培与繁育技术，特色观赏植物栽培与繁育技术为核心，采用某某大学林学院先进的科学研究技术。通过科技示范园的试验，取得很好的经济效益与生态效益，充分证明了技术的可行性与可靠性。我公司计划在示范园原有的基础上进一步扩大种植规模，并投资荒山以种植多种特色经济作物，横向发展多种经营。

§2 示范区建设和参加单位

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黄柏种植项目可行性研究报告

§2.1 示范基地建设地区的选择

黄柏种植基地—某某农业科技示范园，距县城3公里，交通便利，水利、电力、燃料等各种设施齐全。

项目建设的产业化基地，位于某某县石龙乡廖依沟，距县城5公里，交通便利，目前是某某大学林学院的试验基地。通过项目实施，示范面积将达到12000亩。

§2.2项目参加单位及分工

项目参加单位有某某集团林化公司和某某大学林学院，具体分工如下：

（1）某某大学林学院负责提供核心技术，负责科技示范园和产业化基地建设的

技术知识，为项目实施提供全过程的技术支撑。

（2）某某集团林化公司负责科技示范园和产业化基地建设，负责运作“公司+基地+农户”，以及对外联系、销售等事务，形成规模化生产。

§3 项目建设条件 §3.1 项目建设的技术条件

（1）项目建设全过程所需的核心技术以及试验仪器均由某某大学林学院提供，并保证质量。目前，该院叶萌教授已经基本完成了黄柏的繁育技术、规范化种植技术、剥皮再生技术研究、病虫害防治以及组织培养技术，特色药材栽培与繁育技术，特色观赏植物栽培与繁育技术等核心技术的研究工作。其中，组织培养技术由某某大学植物脱毒中心提供试验仪器，其余核心技术由某某大学林学院提供试验仪器，这需要我公司投入一定的资金作为试验经费和仪器

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可行性研究报告

购买。

（2）某某集团林化公司经过五年的树苗培育、试验，建立了具有相当规模的良种采集基地和供给网络。

（3）项目良种繁育中心建设地—某某农业科技示范园已经具备相当规模，其经营和管理模式已经步入正轨，投资初见成效。

（4）在项目建设的产业化基地，通过农民多年的种植，本项目所要发展的山葵、黄连、重楼等植物也取得了一定的经济效益，这为这些植物的推广种植与后期管理奠定了基础，有利于当地农业产业化链条的构建，以取得更好的经济效益。

§3.2 现有固定资产利用情况 §3.3 技术准备与配套设施建设 §4 特殊行业许可证

§4.1 医药产品生产许可证及批文

我公司于2004年2月取得了GMP证书，并于2005年2月取得了盐酸小檗碱药品批准文号。

§5 项目实施进度安排 §5.1 项目实施可行性研究 §5.2 项目资金筹集

黄柏种植基地的前期投资，已经投入1541万元，全部为公司自筹资金。

§5.3 项目实施和生产准备

建立苗圃基地。公司在城郊建立苗圃基地，交通方便，排灌自如。按照“中药材优良品种的选育和种子种苗标准化操作规范”专人管理，由某某大学负责技术指导，采取窝播方式，一级苗占出苗总数的90%以上，为公司黄柏基地及“公司+农户”提供优质种苗支

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持。

建立科技园。公司投入资金建立面积20亩的科技园，依靠某某大学和某某省中药研究所，对黄柏的选种、育苗高产及科学管护进行研究。分别建立黄柏种植试验研究区、共同柏种质资源区、黄柏选种区和其他野生经济植物资源收集保存区，为黄柏基地及“公司+农户”运作提供技术支持。

建设黄柏规范化种植基地。公司在某某县石龙乡（廖依沟、龙凤庵）建设黄柏基地8000亩，修建林区道路9公里、桥涵8座。共栽种黄柏6000亩，120万株。

§5.4 项目实施费用估算

项目实施费含基地扩大、多种经营联合发展、后期管理支付等，黄柏基地（含荒山种植基地、苗圃基地、科技园）总投资为2561万元，分项资金投入见下面论述。

第五章 投资估算与资金筹措

§1 项目总投资估算

项目总投资规模为6000万元，其中：

（一）土地投资1990万元。包括制药厂土地投资240万元，荒山土地租购1500万元，科技园土地租购150万元。

（二）荒山建设投资1000万元。 （三）固定资产投资2910万元。 §1.1 固定资产投资总额

固定资产投资总额为2910万元，其中：

（一）制药厂固定资产投资总为：2039万元。主要包括：

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可行性研究报告

1、房屋建筑面积5360平方米，投资总额594万元； 2、生产设备600万元； 3、化验检测设备300万元； 4、办公及辅助用品225万元； 5、污水处理及绿化300万元； 6、运输车辆三台20万元。

（二）黄柏基地固定资产投资总额为：871万元。主要包括： 1、苗圃基地70万元 ⑴管理用房20万元； ⑵钢架大棚16万元； ⑶喷灌设施34万元。 2、荒山基地655万元 ⑴林区道路380万元； ⑵桥梁涵洞25万元； ⑶喷灌设施39万元； ⑷蓄水池19万元；

⑸基地房屋，包括基地库房（原料、产品）、加工房、烘房、分析测试室及分析测试设备、切片机、农资房、工人房等150万元；

⑹分析检测设备20万元； ⑺切片机15万元； ⑻鸡舍5万元； ⑼家具2万元。 3、科技园146万元 ⑴喷灌设施10万元；

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黄柏种植项目可行性研究报告

⑵连栎大棚136万元。

（三）其他投资总额为100万元，主要包括： 1、办研发投资70万元； 2、GAP申报费用，30万元。 §1.2 流动资金估算

按项目计划，拟从2007年起，扩大规范化种植规模，新建基地6000亩及扩建苗圃，共需流动资金300万元。

§2 资金筹措

上述投资总额中，项目截止2006年底，已经完成投资3610万元，需新增投资2690万元。

§2.1 资金来源

在投资总额6000万元中（不含流动资金），公司及职工投资入股3350万元（前期投资2610万元，后期投资740万元），占总投资的55.83%；拟银行贷款1650万元，占总投资的27.5%；社会资金投入1000万元，占总投资的16.67%。

§2.2 资金筹措方案

项目需新增资金（含流动资金300万元）2690万元，拟通过银行贷款1650万元，公司自筹1040万元。

§3 投资使用计划 §3.1 投资使用计划

到位资金3610万元。主要用于制药厂建设、苗圃基地建设、科技示范园建设、基地建设等，详见下表。

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前期（2001～2006年）投入资金使用表

单位：万元

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黄柏种植项目可行性研究报告

项目 投资额 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 一、制药厂投资 库房、厂房 594 594 土地 240 240 生产设备 600 600 化验检测设备 300 300 办公及辅助用品 225 225 污水处理及绿化 300 300 运输车辆 20 20 小计 2279 2279 二、基地投资 （一）苗圃基地 170 80 10 10 10 10 10 土地租购 100 10 10 10 10 10 10 管理用房 20 20 钢架大棚 16 16 喷灌设施 34 34 （二）荒山基地 3155 364 685 76 75 65 50 荒山租购整治 1500 50 50 50 50 50 50 荒山基地建设 1000 200 300 林区道路 380 80 300 桥梁涵洞 25 5 5 5 5 5 蓄水池 19 9 10 喷灌设施 39 9 10 10 10 基地房屋 150 10 10 10 10 10 分析检测设备 20 切片机 15 鸡舍 5 农具 2 1 1 （三）科技园 296 56 10 10 10 10 土地租购 150 10 10 10 10 10 喷灌设施 10 10 连栋大棚 136 36 小计 3621 444 751 96 95 三、其他投资 研发投资 70 5 5 5 5 申报费用 30 10 小计 100 5 5 5 15 合计 6000 2488 756 101 110 85 70 合计 594 240 600 300 225 300 20 2279 130 60 20 16 34 1315 300 500 380 25 19 39 50 2 96 50 10 36 1541 20 10 30 3610 基地后期（2007～2011年）需新增资金使用计划表

33

可行性研究报告

单位：万元

项目 投资额 需增资 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 一、基地投资 （一）苗圃建设 170 40 20 20 土地租购 100 40 20 20 管理用房 20 钢架大棚 16 喷灌设施 34 （二）荒山基地 3155 1840 770 270 200 200 200 200 荒山租购整治 1500 1200 200 200 200 200 200 200 荒山基地建设 1000 500 500 林区道路 380 桥梁涵洞 25 蓄水池 19 喷灌设施 39 基地房屋 150 100 50 50 分析检测设备 20 20 20 切片机 15 15 15 鸡舍 5 5 5 家具 2 （三）科技园 296 200 70 70 20 20 20 土地租购 150 100 20 20 20 20 20 喷灌设施 10 连栋大棚 136 100 50 50 小计 3621 2080 860 360 220 220 220 二、其他投资 研发投资 70 50 10 10 10 10 5 5 申报费用 30 20 20 小计 100 70 30 10 10 10 5 5 合计 3721 2150 890 370 230 230 225 205 编制说明：

合计 40 40 1840 1200 500 100 20 15 5 200 100 100 2080 50 20 70 2150 （1）前表（前期投入资金使用表）为公司制药厂及基地截止2006年年底，实际投入资金及使用；制药厂为基地黄柏后续加工厂，故在此列出制药厂投资额；

（2）后表（基地后期需新增资金使用计划表）为公司基地拟新增黄柏基地面积及在基地进行多元化产业开发，所需新增资金使用计划表；

（3）基地房屋包括GAP认证要求必须具备的加工房、库房（原料、产品）、34

黄柏种植项目可行性研究报告

烘房、分析测试室以及家具房、工人房；

（4）以上两表不包括流动资金，即生产所需资金。

§3.2 借款偿还计划

本项目若能贷款金额1650万元，期限五年，每季付息，到期一次性付清本息。从以下的财务分析可以看出，公司偿付此笔贷款是完全可行的。

第六章 财务与敏感性分析

§1 生产成本和销售收入估算 §1.1 基地生产总成本估算

黄柏基地前期（2001～2006年）生产成本表

单位：万元

成本项目 费用标准 2001年 2002年 2003年 新栽面积（亩） （元/亩） 750 750 种苗费 40 3.00 3.00 化肥农药 220 16.50 16.50 栽植费 140 10.50 10.50 抚育费 150 11.25 11.25 管护费 50 3.75 3.75 剥运费 210 基础设施 40 3.00 3.00 小计 850 48.00 48.00 资金利息7.2% 3.46 3.46 合计（万元） 51.46 51.46 本表编制说明：

2004年 2000 8.00 66.00 28.00 30.00 15.00 8.00 155.00 11.16 166.16 2005年 2006年 2500 10.00 132.00 42.00 45.00 30.00 12.00 273.00 19.66 292.66 132.00 30.00 162.00 11.66 173.66 合计 6000 24.00 363.00 91.00 97.50 82.50 26.00 686.00 49.40 735.40 （1）本表所列数据均仅指黄柏直接生产成本，摊销费用另行计算； （2）2001年主要是苗圃生产成本进入种苗费及抚育费，在此不再计算； （3）补种黄柏数量较少，其成本在此忽略不计；

（4）2006年当年未新栽黄柏，数据为前期黄柏管理费用；

35

可行性研究报告

（5）科技园成本已经进入种苗费及抚育费，在此不再计算。

黄柏基地后期（2007～2010年）生产成本表

单位：万元

成本项目 费用标准 2007年 2008年 2009年 1000 1000 新栽面积（亩） （元/亩） 1000 种苗费 化肥农药 栽植费 抚育费 管护费 剥运费 基础设施 小计 资金利息7.2% 合计（万元） 40 220 140 150 50 210 40 850 4.00 22.00 14.00 15.00 5.00 4.00 64.00 4.61 68.61 4.00 44.00 14.00 15.00 10.00 4.00 91.00 6.55 97.55 4.00 66.00 14.00 15.00 15.00 4.00 118.00 8.50 126.50 2010年 1000 4.00 88.00 14.00 15.00 20.00 4.20 4.00 149.20 10.74 159.94 2011年 2012年 1000 4.00 110.00 14.00 15.00 25.00 10.50 4.00 182.50 13.14 195.64 1000 4.00 132.00 14.00 15.00 30.00 16.8 4.00 215.80 15.54 231.34 合计 6000 24.00 682.00 224.00 240.00 155.00 31.50 64.00 1670.50 59.08 879.58 本表编制说明：

（1）2007年起，公司每年均将在黄柏林下间种1000亩山葵，山葵生产周期为一年，2008年起陆续进入采收期，山葵的成本及收入等详见山葵分析表；

（2）2006年，公司已经在黄柏林下间种黄连200亩，并将逐步扩大黄连种植面积，黄连生产周期为4年，其成本及收入分析详见黄连分析表；

（3）2010年，公司2002年所种植第一批黄柏林750亩，由于已达8年可采收期，且林下已在2006年间种重楼200亩，拟定于2009年夏季间伐500亩；

（4）2011年，公司2002年所种植第一批黄柏750亩，由于将在2007年间种重楼300亩，拟定于2010年夏季间伐250亩；2003年所种植第二批黄柏750亩，由于已达8年可采收期，且林下将在2007年间种重楼500亩，拟定于2010年夏季间伐250亩；

（5）2011年，公司2003第二批黄柏林750亩，由于已在2006年间种黄连200亩，且将在2007年间种重楼，拟定于2012年夏季间伐500亩。

黄连成本表

36

黄柏种植项目可行性研究报告

单位:万元

成本项目 费用标2006年 2007年 准（元/亩）（元/200 200 年.亩） 40.00 20.00 8.00 10.00 78.00 3.28 81.28 40.00 40.00 16.00 20.00 116.00 8.35 124.35 2008年 400 80.00 80.00 32.00 40.00 232.00 16.70 248.70 2009年 600 120.00 140.00 56.00 70.00 386.00 27.79 413.79 2010年 600 120.00 180.00 80.00 100.00 480.00 34.56 514.56 合计 400.00 460.00 192.00 240.00 1292.00 90.68 1382.68 新栽面积（亩） 种苗费 2000 化肥农药 1000 阴棚 400 管护费 500 小计 3900 资金利息 7.2% 合计（万元） 本表编制说明：

(1)凡后续年份的化肥农药及阴棚、管护费均包含以前年度已经种植应开支部分在内；

（2）资金利息均按7.2%进行测算；

（3）苗圃基地及科技园培育及育种费用开支均已进入种苗费内，不再单独测算； （4）2010年进入采收期的黄连，化肥农药不再计算。

重楼成本表

单位:万元

成本项目 费用标2006年 2007年 准（元/亩）（元/200 200 年.亩） 40.00 20.00 8.00 10.00 78.00 3.28 81.28 40.00 40.00 16.00 20.00 116.00 8.35 124.35 2008年 400 80.00 80.00 32.00 40.00 232.00 16.70 248.70 2009年 600 120.00 140.00 56.00 70.00 386.00 27.79 413.79 2010年 600 120.00 180.00 80.00 100.00 480.00 34.56 514.56 合计 400.00 460.00 192.00 240.00 1292.00 90.68 1382.68 新栽面积（亩） 种苗费 2000 化肥农药 1000 阴棚 400 管护费 500 小计 3900 资金利息 7.2% 合计（万元） 本表编制说明：

(1)凡后续年份的化肥农药及阴棚、管护费均包含以前年度已经种植应开支部分在内；

（2）资金利息均按7.2%进行测算；

37

可行性研究报告

（3）苗圃基地及科技园培育及育种费用开支均已进入种苗费内，不再单独测算； （4）2010年进入采收期的重楼，化肥农药不再计算。

山葵成本表

单位:万元

成本项目 费用标2007年 2008年 准（元/亩）（元/1000 年.亩） 1000 50.00 40.00 40.00 10.00 140.00 10.08 150.08 50.00 40.00 40.00 10.00 140.00 10.08 150.08 2009年 1000 50.00 40.00 40.00 10.00 140.00 10.08 150.08 2010年 1000 50.00 40.00 40.00 10.00 140.00 10.08 150.08 2011年 1000 50.00 40.00 40.00 10.00 140.00 10.08 150.08 合计 250.00 200.00 200.00 50.00 700.00 50.40 750.4 新栽面积（亩） 种苗费 500 化肥农药 400 管护费 400 基础设施 100 小计 1400 资金利息 7.2% 合计（万元） 本表编制说明：

(1)山葵生产周期为一年，公司拟从2007年起每年种植1000亩； （2）资金利息均按7.2%进行测算；

（3）苗圃基地及科技园培育及育种费用开支均已进入种苗费内，不再单独测算。

草科鸡成本表

单位:万元

费用标2007年 2008年 准（元/每年饲养数亩）（元/40000 40000 量（只） 年.亩） 成本项目 鸡苗费 人工及疫苗 小计 资金利息 5 20 25 7.2% 20.00 80.00 100.00 7.20 107.20 20.00 80.00 100.00 7.20 107.20 2009年 40000 20.00 80.00 100.00 7.20 107.20 2010年 40000 20.00 80.00 100.00 7.20 107.20 2011年 40000 20.00 80.00 100.00 7.20 107.20 合计 100.00 400.00 500.00 36.00 536.00 合计（万元） 本表编制说明：

(1)草科鸡生产周期为半年，公司拟从2007年起，每年按每亩放养200只的密度进行放养，拟放养200亩； 38

黄柏种植项目可行性研究报告

（2）资金利息均按7.2%进行测算；

（3）草科鸡在基地内进行放养，不需喂养饲料，不再单独测算饲料成本。

§1.2 基地折旧费用

基地建设已经投入的固定资产总额为：471.00万元，无形资产（土地）410万元，研发费用及申报费用30万元。固定资产中房屋、道路及桥涵按20年折旧，农具按5年折旧，其他固定资产按10年折旧。无形资产已经投入部分按20年摊销。研发费用及申报费用直接进入所在年度的费用中。每年的折旧及分摊费用如下：

基地折旧及分摊费用表（表一）

单位：万元

项 目 折摊金额 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 一、固定资产 管理用房 20.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 钢架大棚 16.00 1.60 1.60 1.60 1.60 1.60 1.60 喷灌设施 83.00 8.30 8.30 8.30 8.30 8.30 8.30 林区道路 380.00 19.00 19.00 19.00 19.00 19.00 19.00 桥梁涵洞 25.00 1.25 1.25 1.25 1.25 1.25 1.25 蓄水池 19.00 1.90 1.90 1.90 1.90 1.90 1.90 基地房屋 50.00 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 连栋大棚 36.00 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 农具 2.00 0.20 0.36 0.36 0.36 0.36 0.36 基地建设 500 10.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 小计 1131.00 49.35 64.51 64.51 64.51 64.51 64.51 二、土地 苗圃土地 60.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 荒山土地 300.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 科技园土地 50.00 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 小计 410.00 20.50 20.50 20.50 20.50 20.50 20.50 三、其他费用 研发投资 20.00 5.00 5.00 5.00 5.00 申报费用 10.00 10.00 小计 30.00 5.00 5.00 5.00 15.00 合计 1571.00 74.85 90.01 90.01 100.01 85.01 85.01 合计 6.00 9.60 49.80 114.00 7.50 11.40 15.00 21.60 2.00 135.00 371.90 18.00 90.00 15.00 123.00 20.00 10.00 30.00 524.90 基地折旧及分摊费用表（表二）

39

可行性研究报告

单位：万元

项 目 一、固定资产 管理用房 钢架大棚 喷灌设施 林区道路 桥梁涵洞 蓄水池 基地房屋 连栋大棚 分检设备 切片机 鸡舍 基地建设 小计 二、土地 苗圃土地 荒山土地 科技园土地 小计 三、其他费用 研发投资 申报费用 小计 合计 折余金额 14.00 6.40 33.20 266.00 17.50 7.60 35.00 14.40 365.00 759.10 42.00 210.00 35.00 287.00 596.10 新增金额 100 100 20 15 5 500.00 740.00 40 1200 100 1340 50 20 70 2150 2007年 1.00 1.60 8.30 11.00 1.25 1.90 3.75 6.10 0.75 0.50 50.00 86.15 3.50 20.00 5.00 28.50 10.00 20.00 30.00 2008年 1.00 1.60 8.30 11.00 1.25 1.90 6.25 11.10 1.00 1.50 1.00 50.00 95.90 4.50 30.00 7.50 42.00 10.00 10.00 2009年 1.00 1.60 8.30 11.00 1.25 1.90 7.50 13.60 2.00 1.50 1.00 50.00 100.65 5.00 40.00 7.50 52.50 10.00 10.00 2010年 1.00 1.60 8.30 11.00 1.25 1.90 7.50 13.60 2.00 1.50 1.00 50.00 5.00 50.00 7.50 62.50 10.00 10.00 2011年 1.00 1.60 8.30 11.00 1.25 1.90 7.50 13.60 2.00 1.50 1.00 50.00 5.00 60.00 7.50 72.50 5.00 5.00 2012年 1.00 1.60 8.30 11.00 1.25 1.90 7.50 13.60 2.00 1.50 0.50 50.00 5.00 70.00 7.50 82.50 5.00 5.00 合计 6.00 9.60 49.80 66.00 7.50 11.40 40.00 71.60 9.00 8.25 5.00 300.00 584.15 28.00 270.00 42.50 340.50 50.00 20.00 70.00 100.65 100.65 100.15 144.65 147.90 163．15 173．15 178.15 187．65 994.65 本表编制说明：

本表新增金额的折旧或摊销，以前述《基地后期（2007～2011年）需新增资金使用计划表》中投入时间为准，凡在当年投入的，当年折旧或摊销均以正常折旧或摊销额的一半计算。

§1.3 年折旧及分摊费用

整个基地综合开发后，每年生产成本及折旧或分摊费用如下表所示：

40

黄柏种植项目可行性研究报告

基地前期（2001～2006年）生产成本及费用汇总表

单位：万元

项目 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 生产成本 黄柏 51.46 51.46 166.16 292.66 173.66 黄连 81.28 重楼 81.28 小 计 51.46 51.46 166.16 292.66 336.22 折旧及分摊 74.85 90.01 90.01 100.01 85.01 85.01 小 计 74.85 90.01 90.01 100.01 85.01 85.01 合 计 74.85 141.47 141.47 266.17 377.67 421.23 本表编制说明：

本表为基地前期综合开发每年总成本及费用汇总。

合计 735.40 81.28 81.28 897.96 524.90 524.90 1422.86 基地后期（2007～2011年）生产成本及费用汇总表

单位：万元

项目 生产成本 黄柏 黄连 重楼 山葵 草科鸡 小 计 折旧及分摊 合 计 2007年 68.61 124.35 124.35 150.08 10.72 478.11 144.65 2008年 2009年 97.55 126.50 248.70 413.79 248.70 413.79 150.08 150.08 10.72 10.72 755.75 1114.88 147.90 163.15 2010年 159.94 514.56 514.56 150.08 10.72 1349.86 173.15 622.76 903.65 1278.03 1523.01 2011年 2012年 195.64 231.34 150.08 10.72 356.44 231.34 178.15 187.65 534.59 418.99 合计 879.58 1301.40 1301.40 750.40 53.60 4286.38 994.65 5281.03 本表编制说明：

本表为基地后期综合开发每年总成本及费用汇总。

§1.4 单位成本

经营品种 总成本 黄柏 879.58 黄连 1382.68 重楼 1382.68 山葵 150.08 草科鸡 107.20 本表编制说明：

总折旧或摊销 381.81 115.58 115.58 69.92 5 合计 种养面积 每亩株数 单位成本 1261.39 6000 200 10.51 1498.26 2000 7491.30 1498.26 2000 7491.30 220.00 1000 2200.00 112.20 200 200 28.05 41

可行性研究报告

（1）单位成本中，黄柏为每株成本，黄连、重楼、山葵为每亩成本； （2）折旧及摊销项中，扣除了预计2007年起所种植黄柏应摊销金额；各种植项目的分摊比例为黄柏50%，黄连、重楼、山葵各15%，草科鸡5%；

（3）各项目单价均计算至采收期；

（4）经计算，每株四年生桢楠生产成本为3.43元，每株三年生连香树生产成本为11.70元，每株一年生康定木兰生产成本为10.56元。

§1.5 销售收入估算 §1.5.1 黄柏收入测算

黄柏按常规栽培方式生产，需在第10年起方能采收，但公司基地规范化生产，黄柏生长进入第8年，即可进行采收，而且产量比常规栽培高。一株8年生的黄柏树能采10～15kg干黄柏皮。目前，优质黄柏价格为9～11元/kg，预计2007年将上升至13～15元/kg。公司基地黄柏按每株采收黄柏皮25kg、每公斤售价为8元，按80%的采收率计划进行测算，其预计销售收入、销售利润等估算如下：

基地黄柏收入测算表 项目 黄柏总数（万株） 计划采收数（万株） 实际采收80%计（万株） 每株采收量（kg） 总采收量（万kg） 黄柏皮销售单价（元/kg） 销售金额（万元） 黄柏树杆销售单价（元） 销售数量（万株） 销售金额（万元） 销售金额合计（万元） 销售税金9%（万元） 销售成本（万元） 销售费用4元/株（万元） 利润总额（万元） 所得税（33%）（万元） 净利润（万元） 计算说明： 42

2010年 200 10 8 25 200 8.00 1600.00 25.00 8 200.00 1800.00 162.00 105.10 32.00 1500.90 495.30 1005.60 2011年 210 10 8 25 200 8.00 1600.00 25.00 8 200.00 1800.00 162.00 105.10 32.00 1500.90 495.30 1005.60 2012年 210 10 8 25 200 8.00 1600.00 25.00 8 200.00 1800.00 162.00 105.10 32.00 1500.90 495.30 1005.60 2013年 210 36 28.8 25 720 8.00 5760.00 25.00 28.8 720.00 6480.00 583.20 378.36 115.20 5403.24 1783.07 3620.17 2014年 174 50 40 25 1000 8.00 8000.00 25.00 40 1000.00 9000.00 810.00 525.50 160.00 7777.50 2566.58 5210.92 合计 116 92.8 2320 18560.00 92.8 2320.00 2412.80 1879.20 1219.16 371.20 17683.44 5835.55 11847.89 黄柏种植项目可行性研究报告

（1）税金按增值税销项17%减进项6%后按9%计算，未考虑税收优惠政策在内；

（2）按80%的采收率计算销售，其余20%按损耗计算，但其生产成本进入当年销售成本中；

（3）销售费用含采收费用，按4元/株测算；

（4）在每年采收时，按夏季进行采收，当年投入成本及费用按当年数的1/2分摊进行销售数额中；

（5）本测算表按保守估计采收量和销售单价进行测算，未计算“公司+农户”公司应得提成部分收入。

§1.5.2 黄连收入测算

基地黄连收入测算表

项目 黄连总亩数（亩） 计划采收数（亩） 实际采收80%计（亩） 每亩产（kg） 总产量（万kg） 黄连销售单价（元/kg） 销售金额（万元） 销售税金9%（万元） 2010年 2000 200 160 200 3.2 80 256.00 23.04 2011年 1800 200 160 200 3.2 80 256.00 23.04 149.83 83.13 27.43 55.70 2012年 1600 400 320 200 6.4 80 512.00 46.08 299.65 166.27 54.87 111.40 2013年 1200 600 480 200 9.6 80 768..00 69.12 449.48 249.40 82.30 167.10 2014年 600 600 480 200 9.6 80 768..00 69.12 449.48 249.40 82.30 167.10 合计 2000 1600 32 2560.00 230.40 1498.27 831.33 274.33 557.00 销售成本及费用（万元） 149.83 利润总额（万元） 所得税（33%）（万元） 净利润（万元） 83.13 27.43 55.70

43

可行性研究报告

§1.5.3 重楼收入测算

基地重楼收入测算表 项目 重楼总亩数（亩） 计划采收数（亩） 实际采收80%计（亩） 每亩产（kg） 总产量（万kg） 重楼销售单价（元/kg） 销售金额（万元） 销售税金9%（万元） 销售成本及费用（万元） 利润总额（万元） 所得税（33%）（万元） 净利润（万元） 2010年 2000 200 160 400 6.4 45 288.00 25.92 149.83 112.25 37.04 75.21 2011年 1800 200 160 400 6.4 45 288.00 25.92 149.83 112.25 37.04 75.21 2012年 1600 400 320 400 12.8 45 576.00 51.84 299.65 224.51 74.09 150.42 2013年 1200 600 480 400 19.2 45 864.00 77.76 449.48 336.76 111.13 223.63 2014年 600 600 480 400 19.2 45 864.00 77.76 449.48 336.76 111.13 223.63 合计 2000 1600 64 2880.00 259.20 1498.27 1122.53 370.43 748.10 §1.5.4 山葵收入测算

基地山葵收入测算表 项目 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 山葵总亩数（亩） 1000 1000 1000 1000 1000 实际采收数（亩） 1000 1000 1000 1000 1000 山葵销售单价（元/亩） 3000 3000 3000 3000 3000 销售金额（万元） 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 销售税金9%（万元） 27.00 27.00 27.00 27.00 27.00 销售成本及费用（万元） 220.00 220.00 220.00 220.00 220.00 利润总额（万元） 53.00 53.00 53.00 53.00 53.00 所得税（33%）（万元） 17.49 17.49 17.49 17.49 17.49 净利润（万元） 35.51 35.51 35.51 35.51 35.51 合计 5000 5000 1500.00 135.00 1100.00 265.00 87.45 177.55 §1.5.5 草科鸡收入测算

基地草科鸡收入测算表 项目 2007年 草科鸡总数（万只） 4 实际销售数（80%） 3.2 平均重量（kg） 5 销售单价（元/kg） 16 销售金额（万元） 256.00 销售税金9%（万元） 23.04 销售成本（万元） 112.20 利润总额（万元） 120.76 所得税（33%）（万元） 39.85 净利润（万元） 80.91 44

2008年 4 3.2 5 16 256.00 23.04 112.20 120.76 39.85 80.91 2009年 4 3.2 5 16 256.00 23.04 112.20 120.76 39.85 80.91 2010年 4 3.2 5 16 256.00 23.04 112.20 120.76 39.85 80.91 2011年 4 3.2 5 16 256.00 23.04 112.20 120.76 39.85 80.91 合计 20 16 1280.00 115.20 561.00 603.80 199.25 404.55 黄柏种植项目可行性研究报告

§1.5.6 特色观赏绿化树种收入测算

特色观赏绿化树种收入测算表 项 目 销售量（万株） 桢楠销售量（万株） 连香树销售量（万株） 康定木兰销售量（万株） 销售收入（万元） 销售税金（万元） 总成本费用（万元） 利润总额（万元） 所得税（33%）（万元） 净利润（万元） 计算说明：

（1）税金按增值税销项17%减进项6%后按9%计算，未考虑税收优惠政策在内；

（2）目前，国内市场四年生桢楠苗售价一般在20元每株，本测算以平均售价10元/株出售进行计算；连香树、康定木兰，目前市面尚无树苗出售，根据项目产品的成本和市场分析，本项目产品以平均售价15元/株出售，比市场上同类产品的价格低，此价格具有极强的市场竞争力，也具有较大的利润空间；

（3）公司基地所培育特色观赏绿化树种均已达到市场销售要求，完全可向市场进行销售。

2007年 60 50 5 5 650.00 58.50 282.80 308.70 101.87 206.83 2008年 60 50 5 5 650.00 58.50 282.80 308.70 101.87 206.83 2009年 60 50 5 5 650.00 58.50 282.80 308.70 101.87 206.83 2010年 60 50 5 5 650.00 58.50 282.80 308.70 101.87 206.83 2011年 60 50 5 5 650.00 58.50 282.80 308.70 101.87 206.83 合计 300 250 25 25 3250.00 292.50 1414.00 1543.50 509.35 1034.15 §2 财务评价

本项目根据国家现行财务和税收制度，采用折现法进行动态投资分析，采用“逐步测试法”计算内部收益率。按一般农业项目评价的8%的贴现率（利息率）计算时，项目累计净现值为558.71万元；当贴现率以16%计算时，净现值仍达到46.98万元。当净现值出现负值时（详见以下两表），贴现率为18%。经计算得到项目全部投资的现金流量表如下表所示：

45

可行性研究报告

前期投资（2001～2006年）现金流量表

单位：万元

项 目 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 一、现金流入 产品销售收入 现金流入小计 二、现金流出 （一）制药厂 库房、厂房 594 土地 240 生产设备 600 化验检测设备 300 办公及辅助设备 225 污水处理及绿化 300 运输车辆 20 （二）基地 苗圃土地 10 10 10 10 10 10 苗圃用房 20 苗圃大棚 16 苗圃喷灌设施 34 荒山土地 50 50 50 50 50 50 荒山基地建设 200 300 林区道路 80 300 桥梁涵洞 5 5 5 5 5 蓄水池 9 10 喷灌设施 9 10 10 10 基地房屋 10 10 10 10 10 分析检测设备 切片机 鸡舍 农具 1 1 科技园土地 10 10 10 10 10 科技园喷灌设施 10 科技园大棚 36 研发投资 5 5 5 5 申报费用 10 流动资金 经营成本 销售税金 所得税 现金流出小计 2728.00 756.00 101.00 110.00 85.00 70.00 三、现金净流量 -2728.00 -756.00 -101.00 -110.00 -85.00 -70.00 四、累计现金流量 -3484.00 -3585.00 -3695.00 -3780.00 -3850.00 扣除制药厂投资后，基地六年累计现金流量为-（3850-2279） 小计 594 240 600 300 225 300 20 60 20 16 34 300 500 380 25 19 39 50 2 50 10 36 20 10 3850.00 -3850.00 -1571

46

黄柏种植项目可行性研究报告

基地后期投资（2007～2012年）现金流量表

单位：万元

项 目 2006年 2007年 906.00 906.00 20 500 200 50 15 5 20 50 10 20 81.54 395.00 141.72 1508.26 -602.26 -2173.26 2008年 1206.00 1206.00 20 200 50 20 20 50 10 108.54 615.00 159.21 1252.75 -46.75 -2220.01 2009年 1206.00 1206.00 200 20 10 108.54 615.00 159.21 1112.75 93.25 -2126.76 2010年 3850.00 3850.00 200 20 10 334.50 1051.76 813.03 2429.29 1420.71 -706.05 2011年 3850.00 3850.00 200 20 5 334.50 1051.76 813.03 2424.29 1425.71 719.66 2012年 4394.00 4394.00 200 5 383.46 1351.40 877.52 2817.38 1576.62 2296.28 小计 15412.00 15412.00 40.00 500.00 1200.00 100.00 20.00 15.00 5.00 100.00 100.00 50.00 20.00 1343.28 4983.92 2859.37 11544.72 2296.28 一、现金流入 产品销售收入 现金流入小计 二、现金流出 （一）制药厂 土地 库房、厂房 生产设备 化验检测设备 办公及辅助设备 污水处理及绿化 运输车辆 （二）基地 苗圃土地 苗圃用房 苗圃大棚 苗圃喷灌设施 荒山基地建设 荒山土地 林区道路 桥梁涵洞 蓄水池 喷灌设施 基地房屋 分析检测设备 切片机 鸡舍 科技园土地 科技园喷灌设施 科技园大棚 研发投资 申报费用 流动资金 销售税金 经营成本 所得税 现金流出小计 三、现金净流量 -1571 四、累计现金流量

47

可行性研究报告

本表编制说明：

（1）前期投资（2001～2006年）现金流量表中，剔除制药厂投资部分，基地实际现金净流量为：-1571.00（3850.00-2279.00）万元；

（2）基地后期投资（2007～2011年）现金流量表中，累计现金流量为基地续上表基地前期投资（2001～2006年）现金流量表剔除制药厂投资后的数额；

（3）由以上两表可以看出，整个黄柏基地一个生长经营周期内（12年），累计现金净流量为2296.28万元。

基地后期投资收益率表

单位：万元

序号 1 2 3 3.1 3.2 4 4.1 4.2 5 5.1 5.2 6 6.1 6.2 项目 净现金流量 累计现金流量 折现率（i=8%） 净现值 累计净现值 折现率（i=12%） 净现值 累计净现值 折现率（i=14%） 净现值 累计净现值 折现率（i=16%） 净现值 累计净现值 年 度 06年 -1571 1 -1571 1 -1571 1 -1571 1 -1571 07年 -602.26 -2173.26 0.926 -557.69 -2128.69 0.893 -537.82 -2108.82 0.877 -528.18 -2099.18 0.862 -519.15 -2090.15 08年 -46.75 -2220.01 0.857 -40.06 -2168.75 0.797 -37.26 -2146.08 0.770 -36.00 -2135.18 0.743 -34.74 -2124.89 09年 93.25 -2126.76 0.794 74.04 -2094.71 0.712 66.39 -2079.69 0.658 61.36 -2073.82 0.641 59.77 -2065.12 10年 1420.71 -706.05 0.735 1044.22 -1050.49 0.636 903.57 -1176.12 0.572 812.65 -1261.17 0.552 784.23 -1280.89 11年 1425.71 719.66 0.681 970.91 -79.58 0.567 808.38 -367.74 0.497 708.58 -552.59 0.476 584.54 -696.35 12年 合计 1576.62 2296.38 2296.28 0.630 993.27 913.69 0.507 799.35 431.61 0.432 681.10 128.51 0.410 646.41 -49.94 913.69 431.61 128.51 -49.94 本表编制说明：

（1）净现值（i=8%）=原始投资额+（投产后每年的净现金流量×折现系数）=913.69万元；

（3）项目内部收益率=低折现率+低折现率计算的净现值（正数）/两个折现率48

黄柏种植项目可行性研究报告

计算的净现值绝对值之和×高低两个折现率的差额=14%+（16%-14%）×128..51÷（128.51+49.94）=15.44%；

（4）项目投资回收期（以2007年作为初始投资年）

静态投资回收期=[累计净现金流量开始出现正值的年份数-1]+[上一年累计净现金流量的绝对值÷出现正值年份的净现金流量]=[4-1]+[49.94÷128.51]=3.39年。

从以上财务分析可以看出：无论从项目净现值、内部收益率，还是投资回收期等方面来评价，本基地综合开发项目贷款的偿还是完全可行。

§3 国民经济评价

通过本基地综合开发项目的实施，将进一步改善了农业生产条件，农业发展后劲增强，农业生产的保障能力和科技含量明显提高，促进中药材产业化经营，推动我县和我市农村产业结构调整，使我县项目区农业增收，农民增收和农业增长。通过本项目的实施，六年可向国家上交税款4314.80万元。

§4 不确定性分析

项目的风险性及不确定因素主要有两方面：一是市场竞争加剧，造成产品的市场价格波动；二是严重的自然灾害造成植株伤亡。

项目降低风险的主要措施是：（1）加强基地的管护力度，确保基地严格按照规范要求进行管理；（2）加强企业管理，降低产品成本，提高产品的竞争力；（3）建立完善的技术保障服务体系和产品质量体系，保证产品的产量和质量；（4）加强自然灾害的预测预报，将自然灾害的损失降低到最低点；（5）加大对外宣传营销力度，扩大产品的外销市场份额；（6）加大产品的深加工力度，确保产品更具市场竞争力。

49

可行性研究报告

§5 社会效益和社会影响分析

首先，通过规范化种植的研究与示范项目实施，提高了全县种植技术，加快了黄柏的生长，缩短了采剥期2年以上，生产出安全、优质、可控的合符GAP要求的“绿色”现代中药材，更好地参与市场竞争，为加工提取黄连素提供稳定可靠的黄柏原料，确保人民生命健康需要。其次，公司基地带动农户种植，公司与种植户签订收购合同，保价收购，形成利润共同体，使农民增收致富，利于农村产业结构的调整，促进了新农村建设。第三，实施了本项目，提高了地方财政收入，还带动当地及周边经济的发展，符合国家西部大开发的发展战略目标。此外，该示范项目实施了林下种植及养殖模式，为今后退耕还林项目中发展经济林提供了新的发展模式。

§5.1 生态效益

项目的实施能带来良好的生态效益。首先，黄柏规范化种植示范区进行综合经济开发，带动发展山葵、黄连、重楼等综合经济开发模式符合国家退耕还林（草）政策，为长江上游生态起到屏障作用，利国利民；同时也满足中药行业在“十一五”期间提出中药产业规划发展要保护资源和生态环境的要求。其次，与公司的技术依托单位某某大学研究开发了黄柏剥皮再生技术，该技术的应用提高了经济效益，也延长了黄柏生长年限，更有利于保护生态环境。此外，公司+农户的推广充分利用荒山荒地、田边地头等闲置土地，改良了土壤植被，涵养水源，防治水土流失，保护了生态环境，生态效益十分显著。

§5.2 经济效益

黄柏种植省工，投资小，不与粮食生产争时争工，几乎在农闲

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黄柏种植项目可行性研究报告

进行，实施规范化种植后8年即可采剥，农户现金投入每亩260元，公司投入每亩850元，公司一年的亩平均生产效益为1600余元，实施剥皮再生技术后，效益会进一步提高。加之该项目在黄柏规范化种植示范区内实行综合经济开发，在林下发展山葵、黄连和重楼等中药植物以及放养当地特种草科鸡，也大大提高示范基地经济效益，使黄柏规范化种植示范区每年亩平均收入提高到近4000元。

第七章 可行性研究结论与建议

§1 对推荐的拟建方案的结论性意见

作为某某县道地药材的黄柏在该地发展具有独特的自然社会生态条件，具有极佳的生态优势。加之中药材在国际市场上的地位和产品质量要求不断提高，优质的黄柏具有广阔的发展潜力和市场前景，规范化的种植就成为黄柏可持续发展的必由之路。项目具有政策优势，又有着良好的基础条件、广阔的市场前景和技术优势。因此本项目发展潜力大，风险小。

本项目立足公司实际，采用技术成熟，来源可靠，市场广阔，能充分发挥项目所蕴藏的巨大潜力。迅速提高产品质量、市场竞争力和经济效益，推进当地新农村建设和经济发展。

该项目的建设符合保护资源、保护农业生态环境、发展生产力的目标。

§2 对可行性研究中尚未解决的主要问题提出解决办法和建议

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可行性研究报告

第八章 财务报表

本基地综合开发项目各项财务数据及财务报表，详见第六章《财务与敏感性分析》中各相关报表。

预计利润表

单位：万元

年份 项目 一、收入 黄柏收入 黄连收入 重楼收入 山葵收入 草科鸡收入 特色树种 公司+农户提成 收入合计 二、销售税金 黄柏税金 黄连税金 重楼税金 山葵税金 草科鸡税金 特色树种税金 公司+农户提成 税金合计 三、成本 黄柏成本 黄连成本 重楼成本 山葵成本 草科鸡成本 特色树种 成本合计 四、利润总额 五、所得税 六、净利润 2007年 256.00 650.00 906.00 23.04 58.50 81.54 112.20 282.80 395.00 429.46 141.72 287.74 2008年 300.00 256.00 650.00 1206.00 27.00 23.04 58.50 108.54 220.00 112.20 282.80 615.00 482.46 159.21 323.25 2009年 300.00 256.00 650.00 1206.00 27.00 23.04 58.50 108.54 220.00 112.20 282.80 615.00 482.46 159.21 323.25 2010年 1800.00 2011年 1800.00 2012年 1800.00 合计 5400.00 1024.00 1152.00 1500.00 1536.00 3900.00 900.00 15412.00 486.00 92.16 103.68 135.00 138.24 351.00 45.00 1351.08 411.30 599.31 599.31 1100.00 673.20 1696.80 5079.92 8981.00 2963.72 6017.28 256.00 288.00 300.00 256.00 650.00 300.00 3850.00 162.00 23.04 25.92 27.00 23.04 58.50 15.00 334.50 137.10 149.83 149.83 220.00 112.20 282.80 1051.76 2463.74 813.03 1650.71 256.00 288.00 300.00 256.00 650.00 300.00 3850.00 162.00 23.04 25.92 27.00 23.04 58.50 15.00 334.50 137.10 149.83 149.83 220.00 112.20 282.80 1051.76 2463.74 813.03 1650.71 512.00 576.00 300.00 256.00 650.00 300.00 4394.00 162.00 46.08 51.84 27.00 23.04 58.50 15.00 383.46 137.10 299.65 299.65 220.00 112.20 282.80 1351.40 2659.14 877.52 1781.62 说明：公司收取“公司+农户”提成，按5%的税率计算营业税。 52

黄柏种植项目可行性研究报告

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