工作研究

浅论民间金融的规范性发展途径

◎文/刘静张姗

改革开放后我国经济的髙速发展主要得益于民营经济的发 企业融资方面有其特殊的竞争优势。一是具 有获取大量非正规财务展壮大，根据统计数据显示，近几年民营企业对我国GNP增 加额的贡献连续达到60%以上。但是，统计数据同样显示，民 营企业的融资比例仅仅占到全社会正规融资体系总额的30%, 可见为民营经济的发展壮大提供融资支持的并非正规金融体 系，而是长期以来未得到国家法律明确认可的民间金融体系。

一、民间金融及其发展

民间金融是与官方金融相对而言的。官方金融是属于正 式金融范围内的，即纳人我国金融监管机关管理的金融活 动。因此，民间金融主要是指在我国银行保险系统、证券市场 以外的经济主体所从事的融资活动，属于非正规金融范畴（未 观测金融）。具体来说，民间金融具备几个方面的含义：（1) 从交易活动的主体来看，交易的对象基本上是从正式金融部门 得不到融资安排的经济行为人，比如发生相互借贷行为的农 民，创业企业获得创业资本；（2)交易对象不是被正式金融部 门所认可的非标准化合同性的金具；（3)正式的金融中介 具有规范的机构和固定的经营场病，而民间金融一般不具备这 些特征- (4)民间金融一般处于在金融监管当局的监管范围之 外。

民间金融的产生发展是典型的需求诱致性制度变迁过程。 制度经济学将制度变迁过程分为强制性制度变迁和诱致性制度 变迁。诱致性制度变迁是新制度安排的创造，是由个人或一群 人在响应获利机会时自发倡导、组织、实施，与此相反，强制 性制度变迁则由命令和法律引入来实行。根据制度经济学 中的“漏斗效应”，再完美的制度也只不过规制了一部分或很 大一部分的经济活动，总会遗漏一些没有被规制的经济活动， 这就是那些活跃在正规制度之外的民间力量。制度的演化往往 从非正式约束的“边际”演变开始，从不受制度保护的民间力 量开始。市场上资金赤字主体对资金的强大需求在正规金融 机构得不到满足，因此产生了民间金融的生存基础。从民间金 融的各种不同形式中不难发现其发展规律。随着融资规模的扩 大，传统的简单形式不足以满足人们的需要,民间金融自然开 始向高级形式发展。随着经济的发

信息等额外“软”信息的优势，信息搜 集和加工成本低•，二是手续便捷、方式灵活，可以针对不同的 借款人提供个性化的信贷服务，交易成本低；三是具有特殊的 风险控制机制和灵活的贷款催收方式。

从资源配置效率角度来看，民间金融的存在一定程度上弥 补了我国金融改革滞后对全社会资源配置效率所产生的负 面影响，增强了经济运行的自我调整和适应能力，并在一定程 度上填补了正规金融不愿涉足或供给不足所形成的资金缺口。 规范、有序发展的民间借贷，有利于打破我国长期以来由商业 银行等正规金融机构垄断市场的格局，促进多层次信贷市场的 形成和发展，它具有促进民营经济发展、缓解中小企业融资难 等有利于国计民生的积极作用。

(二）民间金融发展存在的问题

当然在另一方面，民间金融也有其存在的问题。首先， 从国家决策层的角度看，民间金融分流相当一部分储蓄资金， 与国有银行形成竞争；其次，民间金融利率完全随市场需求而 动，对国家货币与信贷产生干扰和影响；再次，部分 民间金融机构从事过度金融创新以及不可持续的投机行为也可 能造成局部性的金融风险与隐患；最后，民间金融游离于正规 金融之外，由于交易隐蔽、监管缺位等问题，容易滋生非法融 资、洗钱犯罪等问题。

由此可见，我们只有努力改善民间金融，寻找可持续健康 发展的途径，较好地解决存在的问题，才能让民间金融更好的 为我国企业和经济的发展服务。

三.民间金融规范发展途径探讨

民间金融已成为我国企业融资的重要渠道，成为除正规金 融外对中小企业融资的重要补充，可见民间金融在当代中国经 济发展中起着独一无二的作用。除需要健全和规范正规金 融体系外，对民间金融市场也要加以积极引导和发展，以改善 整体经济社会的融资环境。从中长期来看，要根本性和制度性 地解决民间金融问题应该从以下四个方面着手：

(一）逐步推进金融市场向民营资本开放

由于金融抑制是民间金融活跃的一个重要原因，因此，疏 通比展，合会的基本发展趋势又 表现为从轮转模式转变为非轮转模式，单纯地“堵”更有效。同时，产业领域民营化的深化也期 盼着金融从只存不贷转变为存贷 结合，从定期运营到每日运营。 领域的民营化。未来应逐步降低民营资本进人金融服

二、民间金融对企业发展的推动作用和存在的问題

(一）民间金融的重要14

民间金融为中国经济的发展起到了很大的推动作用，特别 是在中小企业发展过程中，民间金融是其除正规金融之外的重

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要资金补充渠道。由于正规金融部门都会受到约束和，导 致对中小企业金融供给不足，而民间金融作为正规金融有益和 必要的补充，在一定程度上缓解了中小企业和“三农”的资金 困难，满足了它们对金融产品的超额需求。民间金融与正规金 融相比在支持中小

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计童与支付是贯穿在高速公路建设过程中的一项重要工 作，是保证工期能够按期按质完工的一项重要条件，一方面， 计量与支付是施工合同中的关键内容之一，另一方面也是经济 利益关系集中体现的结果，在施工的过程中起着极为重要的 作用。准确的计量可以保证承包人在完工后能够得到应得的款 项，是承包人履行相关合同的表现。工程计童必须做到准确、 真实、及时，发包人在向承包人

Practical Research I 工作研究

间计量表》和《中间计貴汇总表》等相关的资料和复印件 进行审核。承包人应该保存完整的与工程计量相关的详细资料 以

备检查。对于能够一次进行完全计量的项目，必须要有《中 间交工证书》；对于分次才能完成的计量项目，最后一次的计 量中必须要有《中间交工证书》；对于中间的分次计量，需要 附

高速公路工程计量与支付研究

©文/张彬

进行支付时，应该通过工程计 量来确定并核实工程量。

有质童检验凭证。另一方面，应该根据相关的合同文件、工 程量清单、技术规范、施工设计图、工程变更令以及补充完善 设计图等登记工程数量台账。承包人的驻地办业主应该设立专 人对台账进行管理：首先，按照相关的施工设计图认真清理并 统计出设计工程数貴，经过承包人驻地办的业主核对无误后建

—、高速公路计置与支付管理概述

(一）髙速公路工程计量的原则。高速公路的计量应该遵 循以下原则：髙速公路的工程质童检验、工程的中间交工以及 工程中间计量应该按照《分项工程开工申请批单》以及由总监 理工程师要求的单元划分进行。按照单元进行计量，需要经过 中间交工进行验收合格后，签发《中间交工证书》，然后填报 《中间计貴表》实施计貴。如果分项单元的施工期较长，为了 能够如实地反映工程的进度

多层次中小企业金融服务体系

当前中小企业融资难，相当程度上是银行业垄断程度过 髙。真正

并加快资金的周转，应该对施工期 较长的工程单元实施分次计量，能够为中小企业服务的商业银行数量太少的缘故。因 此应引导民间金

工程的监理工程师有权利对最 终的计量进行调整。对于分次计量的融组织逐步演化为规范化运作的、定位于中小 企业融资服务的民营金工程每次计量时都应该填

融机构，使得民间金融“浮出水面”。 鼓励民间资本参与发起设立村镇银行、贷款公司等股份制金融 机构；鼓励民间资本以投资入股的方式参与农村信用社改制为 农村商业银行,*鼓励有条件的小额信贷公司转

务业的市场准人门槛，拓宽其业务服务领域。可以说目前在部 分地区允许民营企业兴办地方性的中小银行、鼓励民营资本培 育地方性“中小资本市场”的时机已基本成熟。有关部门应积 极、大胆地推出相关的改革措施。当然，在对民间资本放开准 人的同时，还应制定相关的退出法律规定，包括接管、重组、 撤销和破产规定等。此外，应逐步建立覆盖民营金融机构的存 款保险制度，有效防范民营中小银行破产所带来的风险问题。

(二）为民间金融的“阳光化”提供更加宽松的环境

为村镇银行，逐 步构建和完善多层次中小企业金融服务体系^

(四）加快金融监管制度创新，控制融资风险 民间融资在资

金规模大小、业务范围、市场定位、财务状 况和资质髙低等方面均存在巨大差异，因此金融监管部门应当 确立合适的标准划分成不同的类别，然后将这些民间融资行为 有针对性地实施分类监管；一方面要完善金融市场准入规则， 鼓励建立合法的民间融资机构，并对其资金来源、经营者素 质、公司治理结构是否完善等方面予以明确规定：另一方面对 于自发的民间融资行为，应予引导和规范，通过相应的法 规来约束，对其中的违规行为和不稳定因

作者单位：武汉大学实验室与设备管理处 上海

大学管理学院会计系

March.2011

我国民间融资一直保持着旺盛的生命力，但由于民间融资

的自发性、隐蔽性和复杂性，过去对其主要是采取抑制政 策，素加以规范。□ 使得民间融资行为难以得到法律的保护。目前，我国从政 策上已经为民间金融浮出水面“阳光化”提供了诸多的制度性 安排。比如，通过设立小额贷款公司等方式，可以进入正规金 融体系。但目前相当一部分资金不愿进人小额信贷，其原因在 于进人正规金融之后，受到的管制比较多，束缚其自由发展， 同时，各种税费会提髙其经营成本0针对这样的忧虑，一是可 以考虑适当放宽小型金融组织的各项管制措施，同时，可以考 虑减免小额贷款公旬、村镇银行和资金互助社等小型金融组织 的各项税费，减轻小型金融组织的经办费用。

(三）鼓励民间资本参与发起设立股份制金融机构，完善

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制《分次中间计量表》并需要经过驻地监理工程师签字确认的 相关施工情况和质量的证明材料。例如：分项工程的开工申请 批复单、对工序的检查记录等资料D当分项工程进行最后一次 计量时，还应该填报《中间计纛表》和《中间交工证书》。

(二）髙速公路工程计量的要求。填报的《中间计童表》 应该真实清楚的填写相关的计量记录结果，并应该附有相关的 简图、说明和计算，驻地的监理工程师和承包人代表等人员也 应该审核签字确认。凡是和工程计貴相关的凭证，承包人都应 该递交给驻地的监理工程师进行审核，同时还应该一起上报 《中

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