知识经济下的财务管理研究与探讨 ｊ ¨ 麓 圜罂 ＋ ｌｌ 潘滢 联合国经济合作与发展组织（０Ｅｃ０）在１９９６年的“科学、技 术和产业发展”报告中，首次提出了“以知识为基础的经济”这 动投入和综合要素生产力的投入。不容否认，资金和劳动的投 入一直以来是经济增长不可缺少的两大因素，但随着经济的 一概念。江泽民同志在中国共产党第十六次全国代表大会的 报告中也指出：在“走新型工业化道路，大力实施科教兴国战 略和可持续发展战略”时，要“正确处理发展高新技术产业和 传统产业，资金技术密集型产业和劳动密集型产业，虚拟经济 和实体经济的关系”。从以上信息不难发现，知识经济已开始 登上历史舞台，在２１世纪，我们有必要了解知识经济以及由此 给财务管理带来的冲击与挑战。 一、知识经济的兴起 按照总部设在巴黎的经济合作与发展组织（ＯＥＣＤ）的定义， 知识经济是“直接建立在知识和信息的生产、分配和使用之上 的经济”。现代的知识经济使劳动力不再是简单的体力劳动， 使科技、教育的重要性日渐明显，企业的价值更多的体现在对 知识和智力的占有，企业的活动成了知识的运动，资金在知识 的流转中已不再是主要的，传统的分配格局也发生新的变化。 与传统经济形态相比，知识经济表现出其独有的特征： （一）知识对生产力构成的重要影响 从生产力要素来看，生产力是由劳动者、劳动工具、劳动 对象三部分要素构成的，以往的经济形态，最活跃的属劳动者 因素，是以人的体力劳动为主要依托的，是“劳力经济”。在知 识经济时代，知识对这三个部分都具有关键性的影响，从劳动 者因素来说，劳动者的素质与知识水平密切相关，知识经济是 以人的脑力劳动为主要依托的经济形态，因而也被称为是“智 力经济”；从劳动工具来看，对劳动工具的精密性、可靠性的要 求越来越高，软件的作用越来越大；从劳动对象来看，随着科 学技术的发展，低品位、可再生资源得到充分的利用。 （二）知识经济是经济增长的重要动因 按照新古典经济学的理论，经济增长的基本方式为： Ｙ＝Ａ＋ａｋ＋ＢＬ 其中：Ｙ——总产出ｆ±曾加值１的增长率； Ｋ——资金投入的增长率； Ｉ ｒ一劳动投入的增长率； ａ一资金投入产出弹性系数； １３——劳动投入产出弹性系数，ａ＋Ｂ＝１； Ａ——综合要素生产力的增长率。 很明显，经济的增长主要是由三部分构成：资金投入、劳 发展和时代的变化，综合要素生产力在经济增长中的地位越 来越重要，逐渐占据主体地位，起着主导作用，其主要就是科 技和管理，实际上也就是知识经济。 根据有关资料分析，当今的经济发达国家经济增长中６０％ 以上比例是科技、教育及管理等“软”因素引起的增长。通过２０ 世纪８０年代对美国航空工业所做的一个案例调查表明：技术 占３８．１％，资金使用效率占２６．４％，资源分配效率占９．５％，规模 经济占１１．７％，劳动者素质占１４，３％。 （三）知识成本在成本项目中占有显著比重 产品的生产成本可分解为劳动力成本、资金成本和物质 成本。随着知识经济的发展，与知识有关的成本，如专利费、技 术使用费及技术服务费等所占的比重会越来越高，个别高技 术产品的软件价格甚至超过了硬件，特别是微电子技术，材料 费用虽很便宜，但精密加工技术的价格却非常高。出口知识可 以比出口货物创造更多的就业机会，并获得更多的收入。由于 知识重复使用的边际成本很低，出口产品中的技术含量越高， 其实际利润就越大，正如在中国的很多外资企业，如汽车合资 企业，外资依靠技术用３０％的资本就可以拥有５０％的股份，分 享７０％的利润；世界上每生产四台电脑，就有一台出自中国江 苏，但一台只赚１０个苹果的钱，其中的绝大部分属于英特尔、 微软等公司，因此国际贸易中技术含量较高的产品所占的比 重将会越来越大。 二、知识经济下财务管理体系的创新 （一）财务管理目标的创新 在工业经济阶段，一般企业的财务管理目标是实现“股东 利益最大化”，没有考虑资金时间价值和风险因素，不能避免 企业的短期行为，往往导致与企业的战略目标相背离。企业资 本结构中知识资本的比重相对上升，企业财务管理的目标应 该重新定位，构建以智力资本为中心的财务管理目标，克服管 理上的片面性和短期行为，强调风险与报酬的均衡，做到资源 的合理配置，由原来的企业自身利益和财务最大化转向“知识 最大化”的综合管理目标。 （二）财务管理观念的创新 知识经济时代的到来，客观上要求企业财务管理人员必 须从原有的环境中脱变出来，树立新的财务管理观念： １２７ １．人本化理财观念 科学的进步源于人的智慧和创新，因此企业在知识经济 时代到临后，应该以人为本，建立人力资源会计管理，提升知 识资本地位，人力资源资本将成为决定企业乃至整个社会和 经济发展的最重要资源，将人力资源的管理纳入财务管理系 统。考虑人力资本所有者的收入最大化和参与企业税后利润 分配的财务要求，通过制定合理的激励和约束机制，调动人的 积极性和创造性，把每个人的能量都释放出来，使企业取得最 佳效益。 ２．资本风险观念 （１）高新技术产业风险加大。存知识经济时代，以高科技 为资源依托的高新技术产业特别是信息产业将成为未来全球 经济中最大、最有活力的经济，它的一个重要特点就是高收益 与高风险同时并存，因为高技术产业要求随着社会知识水平 及结构变化而及时更新知识、相应凋整其知识结构，知识更新 换代速度的加快进一步加大企业风险。据统计，美国高技术企 业中，ｌ０年来的生存率仅为５％一１０％，其成功率只有１５％一２０％， 某些高新技术项目的成功率则在３％以下。 （２）产品的寿命周期不断缩短。知识经济时代的产品更新 换代步伐不断加快，产品的寿命周期不断缩短，从而加大了存 货风险，同时也加大了产品的设计、开发风险。据统计，４Ｏ年代 以前，一般产品的寿命平均在３０年以上；５０年代以后，平均在 ｌＯ年左右；７０—８０年代缩短到５年左右。而像电子、计算机等高 技术产业，其产品的寿命更短。因此必须强化财务人员的风险 意识、调整财务人员的知识结构，树立风险价值观念。 ３．信息理财观念 企业理财信息化已成为当今企业理财的重要特征。企业 理财必须提供满足各方面需要的基本信息。一方面为企业提 供宏观管理需要的信息，另一方面提供组织市场活动需要的 信息，如成本信息，价格信息，负债水平信息，盈利能力信息， 需求信息等。 ４．无形资产风险观念 无形资产投入速度快，变化大，它不像传统的投资那样能 清楚地划分期限与阶段，从而使得投资的风险进一步加大。 ５．社会责任观念 社会责任是实现财务目标的基础，是企业价值的体现。随 着知识经济时代的到来，知识资源成为较物质资源更为重要的 资源，两者的最大差别是知识资源具有共享性和可转移性，其流 动陛可以不受时间和空间的限制，这使企业和社会的联系更加 广泛和深入，企业对知识的要求和应用将更加取决于知识形成 和发展对社会所作出的贡献，从而也就要求企业更加重视其辛ｔ 会责任。因此，履行社会责任所发生的费用，属于财务管理的 目标，社会责任目标也应纳入企业财务管理的体系中。 １２８ （三）财务管理内容的创新 财务管理是基于企业在生产过程中客观存在的财务活动 和财务关系而产出的，它是利用价值形式对企业再生产过程 进行的管理，是组织财务活动，处理财务关系的一项综合性管 理工作，其主要内容包括筹资、投资、分配三部分，在知识经济 下，财务管理的内容却发生了很大的变化，并且财务风险管理 将成为企业财务管理的一项重要内容，主要表现在： １．筹资方面 传统财务管理的资金筹集是指企业资本金的筹集，只能 依靠国内的各大商业银行、资本市场等金融机构。而在知识经 济时代，筹集资本不仅包括筹集资金，更重要的是包括了知识 资本的筹集，一个企业拥有大量的知识型资产，就拥有了发展 的主动权，可以创造大量的财富，提高企业的竞争力，因此确 定人力资本内部的最佳结构，做到货币资本和人力资本筹集 的相互协调，形成两种资本的最佳结构，货币资本筹集和人力 资本筹集两者是相互促进的，货币资本的筹集为人力资本的 筹集创造条件，只有筹集到一定量的货币资本，才能吸引人力 资本，购买设备和研发无形资产，而人力资本的筹集反过来会 有助于货币资本的筹集，人力资本作为知识资本的代表，它的 筹集必将成为财务管理筹集工作的重中之重。 ２．投资方面 重视无形资产的投资，特别是重视技术创新的能力投资， 已成为知识经济的主流，因此，要求企业培养一批具有较强市 场经济意识和较扎实的经济理论的财会人员，在做好本职工 作的同时，开发企业信息并根据变化的理财环境，对企业的运 行状况和不断扩大的业务范围进行评估和风险分析。这就表 示，企业进行投资决策时，利用知识资本，应对企业的技术和 研究开发部ｒＪ、职工教育部门多投入资金。 ３．分配方面 工业经济时代，企业以资本为中心，资本雇佣劳动，形成 了股东占有企业的模式，实行一种按资分配的制度。在微软公 司内，不投入货币资本而靠知识起家的亿万富翁就有ｌＯ０多 位。企业的利润分配要倾向有突出贡献的人才，这样才能体现 知识经济下的人力资源的优势。因此，要对原有的企业利润分 配制度做出改革，在原有的按资分配基础上增加按智分配，目 前国内外的一些高科技企业在人力资本定价和分配形式方面 作了一些有益的探索，如股票期权制度、员工持股计划、剩余 利润分配权制度等，这些方法实践证明是比较成功的。 随着经济全球化的推进和知识经济的发展，知识资产在 企业运作中的地位和作用越来越显著。我们的唯一选择就是 迎接新世纪的挑战，认真研究和制定科学的财务管理框架，与 时俱进，大胆创新，以满足知识经济时代的要求。 （作者单位：温州大学城市学院）
