辽宁省2016年证券从业资格考试：证券投资基金的费用和资产估值考试题

资产估值考试题

一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）

1、在证券研究领域已经确立一定市场地位的证券投资咨询机构，主要有三种收入实现方式，但不包括__。

A．向基金等机构客户提供证券研究报告

B．向基金之外的保险、私募等机构投资者销售证券研究报告，收取销售收入 C．与证券公司签订协议，向证券公司的经纪客户发送证券研究报告，由证券公司统一向证券投资咨询机构支付费用 D．向客户收取管理费和交易费收入 2、通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额的方法称为__。 A．绝对估值 B．资产价值 C．相对估值

D．风险中性定价

3、其他组织或个人。 A．股东权利 B．管理权利 C．分配权利 D．指挥权利

4、上市公司要设立（），负责股东大会和董事会会议的筹备，记录文件保管以及公司股权管理，办理信息披露事务。 A．监事会 B．董事会

C．监事会秘书 D．董事会秘书 5、《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成__个门类。 A．3 B．10 C．13 D．20

6、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。 A．财务指标

B．财务目标 C．财务比率 D．财务分析

7、技术高度密集型行业一般属于__市场。 A．完全竞争型 B．垄断竞争型 C．寡头垄断型 D．完全垄断型

8、所谓“小QFII”是指__。

A．外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度 B．本国专业投资机构到境外投资的资格认定制度

C．境外人民币通过在港中资证券及基金公司投资A股市场

D．放宽境外人民币或外汇经由此类机构去境外投资A股等市场

9、LIBOR是指__。 A．香港同业拆借利率 B．伦敦同业拆借利率 C．伦敦银行回购利率 D．纽约同业拆借利率 10、__是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。 A．行业 B．产业 C．企业 D．工业

11、某证券组合2011年实际平均收益率为18%，当前的无风险利率为6%，市场组合的期望收益率为15%，该证券组合的β值为1.5。那么，该证券组合的特雷诺指数为__。 A．0.06 B．0.08 C．0.10 D．0.12

12、下列关于备兑权证的说法中，错误的是（）。 A．由基础证券的发行人发行

B．所认兑的股票不是新发行的股票 C．行权不增加股份公司的股本 D．通常由投资银行发行

13、套期保值的基本做法是（）。

A．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易

B．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当且方向相同的期货交易

C．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、期限相当但数量更大的期货交易

D．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、期限相当但数量更小的期货交易

14、利用货币乘数的作用，达到控制商业银行信贷规模的目的需要调节__。 A．再贴现率 B．直接信用控制

C．法定存款准备金率 D．公开市场业务

15、中国证券市场实行（）制度。 A．公开交易 B．中央登记 C．中央管辖 D．政府管辖

16、证券市场线方程表明：单个证券的期望收益率与__存在着线性关系。 A．标准差 B．方差 C．β

D．相关系数

17、价值发现型投资理念是一种__的市场投资理念。 A．收益相对分散 B．风险相对分散 C．投资收益共享型 D．投资风险共担型

18、债券交易中，报价是指每__元面值债券的价格。 A．10 B．100 C．1000 D．10000

19、__负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，包括上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。 A．中国证监会

B．地方证券监管部门 C．证券交易所

D．中国人民银行

20、__也被称为“酸性测试比率”。 A．流动比率 B．速动比率

C．保守速动比率 D．存货周转率

二、多项选择题（共 15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

21、股票价格指数的编制步骤包括__。 A．选择样本股

B．选定基期并计算基期平均股价 C．计算基期平均股价并作必要修正 D．指数化

22、债券的区别的是__。 A．所筹集资金的投向不同 B．投资主体不同

C．反映的经济关系不同 D．风险水平不同

23、下列关于债券的叙述，说法错误的是__。

A．流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的 B．债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是资产所有权

C．债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本

D．由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率

24、关于风险，下列说法正确的有__。 A．风险是指对投资者预期收益的背离

B．证券投资的风险就是证券收益的不确定性 C．系统性风险是可以投资组合而避免的 D．非系统风险是可以投资组合来避免的

25、关于CBOE推出的中国指数的描述，正确的是__。 A．以16只中国公司股票为样本 B．主要基于海外上市的中国公司 C．属于海外上市公司指数

D．按照等值美元加权平均计算而成

26、市场利率变化影响股票价格的途径包括__。

A．利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降

B．利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升

C．利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨

D．利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升 27、由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票指数期货市场__。

A．做同方向操作将抵消投资组合的非系统性风险 B．做反方向操作将抵消投资组合的非系统性风险 C．做同方向操作将增大投资组合的非系统性风险 D．做反方向操作将增大投资组合的非系统性风险

28、债券的票面要素包括__。 A．债券的票面价值 B．债券的到期期限 C．债券的票面利率 D．债券发行者名称

29、股票投资获得资本增值收益的形式是送股，送股的资金来源于__。 A．法定公积金 B．公益金

C．当年可分配盈利 D．任意盈余公积金

30、某上市公司2008年利润总额为6800万元，年末股本总数为13000万股，所得税率为 33%，上年滚存利润为7100万元。按规定提取10%法定盈余公积金，10%任意盈余公积金后，拟采用派发现金红利方式进行分配，则__。 A．每股收益(摊薄)为0.35元/股

B．提取法定盈余公积金为455.6万元 C．提取任意盈余公积金为227.8万元

D．共最多可派发的现金红利额10744.8万元

31、股息的分配可以采用__。 A．现金的形式 B．股票的形式

C．现金以外的其他财产的形式 D．债券或应付票据等负债的形式

32、证券市场的自律性组织包括__。

A．证券交易所

B．证券监督管理委员会 C．证券业协会

D．证券信用评级机构

33、20世纪90年代以来，证券市场全球性的变化主要表现在__。 A．投资者法人化 B．证券市场一体化 C．金融机构混业化

D．交易所重组及公司化

34、关于可转换债券的叙述，说法正确的是__。

A．可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款

B．可转换债券持有人在行使权力时，将债券按规定转换比例转换为上市公司股票，债券将不复存在

C．可转换债券持有人即转股权所有人 D．可转换债券通常是转换成优先股票

35、债券的投资收益主要来源于__。 A．债券的利息 B．债券的免税收入 C．债券的买卖价差

D．购买国债的国家奖励