高新企业财务管理战略中的税收筹划探析

财务管理

2013年第5期（总第110期）

高新企业财务管理战略中的税收筹划探析黄显福

(三明市国家税务局

【摘

福建三明365000)

要】高新技术产业的发展，在我国经济结构调整和发展方式转变过程中起了重要作用。文章将从财务战略角度出发，

研究税收政策的合理利用，在此基础上确定有效的财务策略，从筹资、投资、营运和收益分配诸环节入手，在创业期、成长期、成熟期及衰退期等企业不同发展阶段制定不同但适宜的税收筹划策略，从而优化资金使用效率满足发展的需要，解决发展中的瓶颈实现可持续发展。难题，

【关键词】高新企业【中图分类】F235.19

财务

税收筹划

【文献标识码】A

【文章编号】1672－8777（2013）05－0046－03

略、投资战略及分配战略等。

（三）税收筹划

《会计学》美国南加州大学的梅格博士在其一书中将税收有系统地对企业经营和投资行筹划定义为：在纳税发生之前，

为做出事先安排，以达到尽量少缴税，这个过程就是税收筹划。国家税务总局注册税务师管理中心把税收筹划定义为：在遵循税收法律、法规的情况下，企业为实现企业价值最大化在法律许可的范围内，自行或委托代理或股东权益最大化，

人，通过对经营、投资、理财等事项的安排和策划，以充分利用对多种纳税方案税法所提供的包括减免税在内的一切优惠，进行优化选择的一种财务管理活动。

从国内外文献定义界定来看，其内涵基本一致，就是纳税按照税收政策法规人在符合国家法律及税收法规的前提下，

的导向，事前选择税收利益最大化的纳税方案处理自己的生经营和投资、理财活动，从而实现企业价值最大化。税收产、

节税筹划及转嫁筹划有明显的区别，税收筹筹划与避税筹划、

划是完全合法的，是税收政策予以引导和鼓励的。

近年来，我国的高新技术产业快速崛起，日渐成为我国国民经济中增长最快产业，在经济结构调整和发展方式转变等方面起了重要作用。政府也非常重视高新企业的发展，在资金投入、税收、进出口、原料供应等方面给予重点扶持和引导，尤其是税收优惠政策的实施，极大地促进了高新企业的发展。而实践中部分高新企业因在发展中缺乏明晰的财务战略规划，在发展中也遇到不少瓶颈。本文将从财务战略角度出发，研究税收政策的合理利用，在此基础上确定有效的财务策略，帮助高新企业节省更多的资金来满足发展的需要，更好面对实现可持续发展。发展中的瓶颈难题，

一、高新技术企业财务战略中的税收筹划概述

（一）高新技术企业界定

高新技术企业的界定其实是动态的，它的含义随着社会《高新技术企的发展而不断的变化，并具有一定的地域性。从《国家重点支持的高新技术领域》业认定管理办法》和可知，高新技术企业是知识密集、技术密集的经济实体，它能够持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心自主知识产权，并以此为基础开展经营活动。在以前，高新技术企业特指那些从事信息技术、生物工程等领域的企业，现在高新技术企业已向传统产业渗透。

（二）企业财务战略

企业的财务战略一般指的是在公司战略的统筹下，在分析企业经营环境的基础上，对公司现金流转和资本动作进行全局性、长期性和创造性的筹划，谋求现金均衡流动，以实现长期财务价值最大化的目标。它是公司战略中的职能战略，关注的是财务资本战略资源。企业财务战略具体包括筹资战

【收稿日期】2013－04－10

二、税收筹划在高新技术企业财务战略中的内容及地位分析

高新技术企业是一群特殊的企业群体，具有高投入、高成长、高风险及创新能力强等特点，对高新技术企业进行税收筹划能够减轻企业自身的税收负担、降低涉税风险、提高经营管理水平和会计水平，同时有利于充分发挥税收政策的宏观调节功能、完善税制，促进税法遵从度提升。目前，高新技术企业类型越来越多，产业规模也不尽相同，所能享受国家税收优惠政策内容也存在一定差别。故企业在制定财务战略时，应

【作者简介】黄显福(1972－)，福建建宁人，三明市国家税务局，会计师，公共管理(MPA)硕士，研究方向:税收政策、税收管理。

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根据所处的生命周期，考虑制定保守、稳重或激进的财务战略，

税收筹划策略应配合公司的财务战略，从长远、动态的角度出发，根据自身所处经营环境的特点，在创业期、成长期、成熟期及衰退期等企业不同发展阶段制定不同但适宜的税收筹划策略，从而优化资金使用效率。

在创业初期，企业资金缺口比较大，企业成本高，销售收入低，公司处在盈亏边缘。面对这种情况，公司在税收筹划策略制定方面，

可以根据企业组织形式、投资地点、纳税人身份等来制定，利用各种合法的手段提前确认利润，享受相应的税收优惠政策。

公司进入成长期时，产品销量扩大，生产成本下降，企业利润迅速增长，公司的固定资产及无形资产不断增加，企业要重点筹划这些资产对纳税的影响，尽可能的延期纳税；另外，公司也应该考虑财务杠杆对税收筹划的影响。

成熟期，行业生产能力开始过剩，价格与利润滑坡，销售的增长速度开始放慢，由于不断的追加投资，总体生产能力也在此时达到高峰。在成熟阶段的中期，

销售增长率和利润率逐渐滑落，经营活动获取利润的关键因素可能是对大规模批量生产进行有效的成本控制，这就要求企业在研发、广告、生产和营销等方面进行有效的协作，并在销售确认、费用分摊等各个方面充分考虑税收因素，

降低企业综合成本。在成熟阶段末期，高新技术企业应预见到未来面临的两种前途：一是破产衰亡；二是脱胎换骨，重获新生。一个企业要能长盛不衰，就必须保持旺盛的创新能力，能及时淘汰老产品，开发新产品。因此企业应考虑在应纳税所得额仍处于较高水平的成熟期及时开发新产品、

新技术，以享受技术开发费加计扣除的优惠政策。在高新技术企业衰退期，公司生产工艺已呈落后状态，产品逐渐老化，生产萎缩，各种负担沉重，亏损严重，财务状况逐步恶化。随着替代产品的成功引入，

老企业的增长前景每况愈下，替代产品的开发为新产品开创了一个新的生命周期。这时，企业应做好新产品研发及旧资产处置的税收筹划，在一定程度上缓解资金压力。

三、高新技术企业财务战略中税收筹划设计

税收筹划作为一种理财手段，贯穿筹资、投资、营运和收益分配诸环节之中，

其主要是从税率、税基及相关优惠政策等方面着手使其缴纳税额合法、

合理地减少。（一）筹资环节的税收筹划与实践

高新技术企业筹资方案的税收筹划主要包括筹资渠道的选择及还本付息方法的选择。企业筹资一般数额较大，因而其负担的利息也加多，选择合适的筹资方式有助于企业降低财务风险。最常见的筹资渠道有借款、

发行债券、发行股票、融资租赁。比如，银行借款利息可在所得税前抵减，所以具有抵税作用；债券利息可以在税前列支，付息方式有定期还本付息和分期付息两种方式，选择定期还本付息的，既可以享受到利息税前扣除的收益，同时又不需要实际支付利息，因而企业可以优先考虑定期还本付息的方式；而股东增加注册资本则

不存在支付利息问题。

（二）投资环节的税收筹划与实践

投资环节税收策划是纳税人利用税法中对投资规定的有关减免税优惠，通过投资方案的选择，以达到减轻其税收负担的目的。包括企业注册类型、注册地区、投资行业的选择等等。

1.组织形式

国际上通常把企业组织分成为三类：公司企业、合伙企业和个人独资企业。对于规模较大的企业，公司无疑是较明智的选择，而对于大批规模较小的高新技术企业来说，不应该简单地选择合伙制，

而应选择公司制。原因有二：一是高新技术企业的核心竞争力主要体现为人力资本，其员工报酬一般较高，业主的个人所得也不例外，如果采用公司制税后分红的形式，适用20%的固定税率，对于高收入的投资者来说，后者的税负相对较低。二是高新技术企业面临激烈的市场竞争和较短的生命周期，在这样的高风险领域，如果采用承担无限责任的合伙制，会加大高新技术企业的经营风险和不稳定性。因此，高新技术企业在选择组织形式时应结合自身的特点，综合考虑各种税收及非税收因素，有时选择公司制会更有利。

2.投资地点

《企业所得税法》规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，均减按15%的税率征收企业所得税。同时《企业所得税法》和《国务院关于经济特区和上海浦东新区新设立高新技术企业实行过渡性税收优惠的通知》

（国发［2007］40号）规定，对深圳、珠海、汕头、厦门、海南经济特区和上海浦东新区内，在2008年1月1日（含）之后完成登记注册的国家需要重点扶持的高新技术企业，在经济特区和上海浦东新区内取得的所得，自取得第一笔生产经营收入的所属纳税年度起，第一年至第二年免征企业所得税，

第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。由此可见，在税率优惠方面不再受地域限制。但是对深圳、珠海、汕头、厦门、海南经济特区和上海浦东新区内的高新技术企业，却具有更加优惠的减免税税收政策。因此在可选择的情况下，对高新技术企业来说，不论是出于税收筹划的目的还是为了更好的发展环境，入住经济特区等法律设置的发展对外经济合作和技术交流的特定地区，无疑是更佳的选择。

（三）营运环节的税收筹划与实践

高新技术企业营运环节的税收筹划一般也包括采购、生产、销售三个部分。采购环节，企业核算和经营规模决定了以一般纳税人还是小规模纳税人来纳税，从而决定了进项税额、运费是否可抵扣。其次，企业从不同类型的纳税人购进，所承担的税收负担不同。此外，

购进的固定资产折旧年限和折旧方法的选择影响到企业所得税的缴纳数额。生产环节，会计准则允许企业对存货采取不同的计价方式，这给税收筹划提供了空间。如果企业享受国家免税政策，选择先进先出法。能为企业当期创造更多利润。如果企业盈利能力强，可以减少当期利润，延迟纳税，获得资金的时间价值。销售环节是企

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业实现利润的直接环节，在企业中占有重要地位。销售方式的销售产品的选择及促销方式的选择都决定了企业所缴纳选择、

的增值税的多少。例如促销方式有销售折扣、销售折让、以旧还本销售，这些税务处理都各不相同，其中打折促销活动换新、

中，销售额与折扣额记在一张发票上，企业按折后价缴纳增值税。如果分别记在两张发票上，则应当分别缴纳增值税。

（四）收益分配环节的税收筹划与实践

高新技术企业收益分配环节的纳税，在年终时，企业所得税及股利分配政策会直接影响到纳税的多少。企业应利用所得税中不征税收人、免税收入及各项扣除、亏损弥补年限进行按我所得税税收筹划。股利分配方式及多少也影响到税负，国税法规定，企业股东取得现金股利时，要交纳20%的个人所而取得股票股利不用缴税。为此，企业需要从发展前景得税，

和实际情况来进行筹划，尽量少支付现金股利，多支付股票股利。公司可以限制股利的支付，用准备发放的现金股利回购部分流通在外的普通股，使股价上涨，股东从股价上涨中获得的资本收益来代替现金股利收入。

综上所述，在我国当前的市场环境下，高新技术税收筹划这决定了其在企业财务战略中的地位不可存在一定的空间，

忽视。然而，高新技术企业的税收筹划空间也是有限的，更不可能使企业的税负降低为零。税收筹划能为企业带来经济效益，高新技术企业的税收筹划应该在法律允许的范围内，不合理不合法的税收筹划会给企业带来负经济效益甚至违法的风站在企业整险。因此企业必须在遵守相关的税收法律法规、

体的角度，事前进行综合的筹划，制定最优方案。只有这样才能为企业创造更多的利润，实现企业价值最大化。

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（三）基于精细化制造执行系统

MES是美国管理界90年代提出的新概念。美国先进制造研究机构AMＲ（AdvancedManufacturingＲesearch）通过对大量企业的调查发现现有的企业生产管理系统普遍由以EＲP/MＲPII为代表的企业管理软件，HMI（HumanMa-以SCADA、chineInteface）为代表的生产过程监控软件，以实现操作过程支持企业全面集成的MES软件群组成。根据调查结自动化，

AMＲ于1992年提出的三层的企业集成模型。由于MES果，

强调控制和协调，使现代制造业信息系统不仅有很好的计划系统，而且能使计划落实到实处的执行系统。因此短短几年间MES在国外的企业中迅速推广开来，并给企业带来了巨大的经济效益。企业认识到只有将数据信息从产品级（基础自动化级）取出，穿过操作控制级，送达管理级，通过连续信息流来实现企业信息全集成才能使企业在日益激烈的竞争中立于不败之地。MES是企业实现面向顾客敏捷制造的精细化管理的得力助手。

（四）快速反应QＲ

QＲ是QuickＲesponse的缩写，即快速反应，是美国纺织服装业发展起来的一种供应链管理方法。它是美国零售商、服装制造商以及纺织品供应商开发的整体业务概念。QＲ的目的是减少原材料到销售点的时间和整个供应链上的库存，最大限度地提高供应链管理的运作效率。QＲ作为精细化管理的作用在于减少传统上按预期的顾客需求过度地储备存货的情况。快速反应的能力把作业的重点从根据预测和对存货储备的预期，转移到以从装运到装运的方式对顾客需求作出反应方面上来。对供应链的贡献在于将销售额大幅度增加，应

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