２０１０年第２期 区域金融研究 ＮＯ．２，２０１０ （总第４４６期） ＪｏｕｒｎＭ ｏｆ Ｒｅ￣ｉｏｎａｌ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｒｅｓｅａｒｃｈ Ｇｅｎｅｒａｌ ＮＯ．４４６ 小额贷款公司在我国发展中遇到的 风险问题初探 蒙红彤 （中国人民银行梧州市中心支行，广西梧州５４３００２） 摘要：小额贷款公司在国外已取得初步成功，但在我国才刚刚起步。本文通过对小额贷款公司在我国 发展情况的探讨，分析了小额贷款公司遇到的风险，并提出了规避风险的措施。 关键词：小额贷款公司；风险问题；规避措施 中图分类号：Ｆ８３２．４ 文献标识码：Ａ 文章编号：１６７４—５４７７（２０１０）２—００６４—０３ 截止２００９年３月，我国共有小额贷款公司５８３ 国家财政补贴、亏损严重的国有商业银行变为一个 家。对于小额贷款公司在我国发展中遇到的风险问 成功的小额贷款机构。 题，则是摆在我们面前亟需探讨的课题。下面，我 我国的小额贷款公司是在借鉴国外小额贷款机 们就小额贷款公司发展中遇到的一些风险问题进行 构成功经验的基础上发展起来的，期问经历了试验、 初步的探讨。 试点、发展３个阶段。 （一）试验阶段（１９９３—２００５．４） 一、小额贷款公司的起源及其在中国的发展 为解决农村贫困问题，在孟加拉乡村银行信托 小额贷款公司起源于孟加拉乡村银行家穆罕默 基金和福特基金１０万美元的无偿资助下．１９９３年 德・尤努斯创立的孟加拉乡村银行。２０世纪７０年 中国社会科学院农村发展研究所在河北省易县成立 代。穆罕默德・尤努斯在孟加拉向贫困的农民特别是 “易县扶贫社”、１９９８年在江西省建立江湖工程ＧＢ 妇女提供小额、短期的信贷帮助他们脱贫致富，并 模式试验项目；１９９８年８月贵州盘县农行在鸡场坪 且取得成功，穆罕默德・尤努斯因此获得诺贝尔和平 彝族乡移山村启动小额信贷扶贫试点。 奖。经过３０多年的发展，至今孟加拉乡村银行已有 （二）试点阶段（２００５．５—２００８．４） ６８０００个网点，还贷率高达９８．８９％，成为当今世界 我国最初的民间小额信贷组织处于合法和非合 规模最大、效益最好、运作最成功的小额贷款金融 法的微妙状态，被冠以“草根金融”的称号，其存 机构。在孟加拉乡村银行示范作用带动下．全世界 在对于帮助农民解决临时性生产和生活的资金短缺 有２４国家效仿孟加拉乡村银行模式建立起自己的农 起到不可或缺的作用。在１９９９年对我国东中西部民 村小额信贷组织体系，其中以印度尼西亚人民银行 间借贷调查中，调查发现民间借贷的发生率高达 乡村信贷部最为突出。印度尼西亚人民银行乡村信 ９５％，其中高息借贷发生率竞高达８５％。由此可见， 贷部是印度尼西亚经过改革．从一个需要大量 非正规金融在我国农村有生存发展的土壤。２００５年 收稿日期：２００９一ｌｌ一１６ 作者简介：蒙红彤，女，广西梧州人，经济师，供职于中国人民银行梧ｔ＇１＇Ｉ市中心支行。 一６３— 《区域金融研究））２０１０第２期 ５月，中国人民银行批准在山西、四川、贵州、陕 西、内蒙这５个省（自治区）设立７家民间商业性 小额信贷组织试点；ｌ２月２７日，山西省平遥县 “日升隆”、 “晋源泰”两家完全由自然人出资的商 表１：国内外小额贷款机构主要模式表 模 式 业务类型 、 贷款形式 以５人联保小组的形式发放 盂加拉格莱珉乡村 存贷款银行模式（简称 ＧＢ 保险等 无担保、无抵押小额贷款 业性小额贷款有限公司挂牌营业。２００６年１号 文件中明确提出“鼓励在县域内设立多种所有制的 印度尼西亚人民银 存贷款行乡村信贷部门模 、 以一个村的整体信用为支撑 社区金融机构，允许私有资本、外资参股”。２００６ 年１２月２０日，银监会发布《中国银行业监督委员 会关于调整放宽农村地区银行业金融机构准人， 更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，提出农 村金融市场开放的试点方案。同年，四ＪＩＩ广元市中 区全力、贵州江口华地、陕西西安信昌、陕西西安 大洋汇鑫、内蒙古鄂尔多斯丰融小额贷款公司相继 成立．标志着小额贷款公司已在我国生根发展。 （三）发展阶段（２００８．５一至今） ２００８年。为应对通货膨胀，国家实行从紧的货 币，国际金融危机更使中小企业面临很大资金 困境．在正规金融机构不能满足其贷款需求的情况 下。中小企业只好向非正规金融求助，导致非正规 金融异常火爆，仅山西民企通过非正规金融融资就 达８５％。如果不对非正规金融加以调节，势必影响 我国正常经济秩序和社会稳定。２００８年５月银监 会、中国人民银行出台了《关于小额贷款公司试点 的指导意见》。２００８年ｌ０月１９日，十七届三 中全会通过《关于推进农村改革发展若干重大问题 的决定》，指出农村金融是现代农村经济的核心，要 建立现代农村金融制度，加强监管，大力发展小额 信贷，鼓励发展适合农村特点和需要的各种微型金 融服务。至此，在各级的高度重视下，小额贷 款公司如雨后春笋般发展起来。 二、国内外小额贷款公司的异同比较 国际上的小额贷款机构的主要模式有５种，即孟 加拉格莱珉乡村银行模式、印度尼西亚人民银行乡村 信贷部门模式、个人贷款模式、玻利维亚阳光银行模 式、国际社区资助基金村银行模式。 （见表１） ——６４．— 式（简称ＢＲＩ） 保险等 发放抵押小额贷款 贷款、综 向农、牧、渔、各种微型的 个人贷款模式 合技术 非农经济体以及小商贩等发 放短期小额无抵押贷款 玻利维亚阳光银行 贷款 为穷人中的富人提供贷款 模式 国际社区资助基金 以一个村为互助组发放小额 村银行模式 贷款 贷款，是国际小额贷款的主 要模式。已发展到３０００个 就目标而言．国内外小额贷款机构的目标是一 致的，就是通过发放小额贷款帮助穷人脱贫，使他 们摆脱困境并逐渐走上富裕的道路。然而。国内外 小额贷款机构的情况又不尽相同。 （见表２） 表２：国内外小额贷款机构的情况比较表 比较内容 国外小额贷款机构 我国小额贷款机构 性质类型 非商业机构、 有限管制的金融机构 （股份）公司 组织结构 树状银行组织结构 单一的公司 服务对象 贫困农民 农村居民、城镇中低收 人人群、微小企业 服务范围 全国 局部 发展历史 ３Ｏ多年 ４年 经营范围 存货款及保险业务等 只贷不存 利率形式 市场化 在规定的范围内市场化 监管机构 银行等 金融办或相关机构 三、我国的小额贷款公司发展面临的风险 （一）法律风险。目前我国对小额贷款公司的相 关规定尚未形成与之相符的法律法规。根据２００８年 下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额 贷款公司经营的是金融业务，但却依据《公司法》 治理， 《商业银行法》也不适用于小额贷款公司， 小额贷款公司缺乏专门的法律依据。 《区域金融研究》２０１０第２期 （二）资金风险。根据《关于小额贷款公司试点 的指导意见》，我国的小额贷款公司“只贷不存”， 资金来源于自有资金、捐赠资金和不超过２个银行 业金融机构的融资。对此，穆罕默德・尤努斯来我国 演讲时曾经说过： “小额贷款公司必须既存又贷， 否则等于砍断了它一条腿。”靠一条腿走路，会使小 额贷款公司存在资金链断裂的风险，在竞争中处于 弱势。资金成为小额贷款公司发展的瓶颈，小额贷 款公司“只贷不存”不能有效吸收农村的闲置资金， 反而促使农村资金流人城市； “只贷不存”导致小 额贷款公司后续资金不足，公司不得不通过银行及 民间融资补充资金，这样做虽然可使小部份民间资 本纳入正轨，然而公司因此却增加了成本，减少了 利润．影响小额贷款公司的可持续发展。 （三）信用信息风险。孟加拉乡村银行高达 ９８．８９％的还贷率，是在孟加拉国民淳朴，社会诚信 度较高的环境下实现的。我国经过３０年的改革开 放，社会诚信还需培育。而我国的农村信用体系建 设又相对滞后，农户和农村企业信用信息尚未纳入 征信系统，给小额贷款公司收集农户信息带来困难， 增加调查成本，迫使小额贷款公司只好以高利率来 覆盖信息不对称风险。 （四）经营风险。小额贷款公司面临的一个主要 的风险是借款人违约风险。而小额贷款公司能够有 效控制借款人违约风险的措施就是取决对借款人信 用的了解程度。对借款人信用的信用了解得到越详 细，风险就会越低。 四、规避小额贷款公司风险的措施 （一）加快小额贷款公司的法制建设，明确其法律 地位。参照外国，玻利维亚阳光银行的成功经验在 于其金融地位合法，依据专门的法规办理银行业务， 从而降低了各项风险。我国可以借鉴玻利维亚阳光 银行的做法，制定一系列适合我国国情的涉及小额 贷款公司监管、融资、风险管理等方面的法律法规， 使小额贷款公司依法合规健康发展。 （二）小额贷款公司的可持续发展在于利用资本 市场和民间资本等拓宽融资渠道。小额贷款公司要 拓宽融资渠道，一是参照外国小额贷款机构在资本 市场募集资金，ＢＲＩ是小额贷款机构商业化动作的典 范。２００３年成功在纽约上市，获得１６倍的认证，使 ＢＲＩ储备了大量资金：二是把更多民间资本吸收到小 额贷款公司中来。调查显示，我国民间资本的容量 在１０万亿元人民币左右．而目前小额贷款公司吸收 民间资本尚不足ｌ％，如何把更多的民间资本吸收到 小额贷款公司中来，将民间融资阳光化是拓宽融资 渠道的有效途径。三是取消资本金上限规定，将小 额贷款公司与商业银行的融资比例由２：１提高到１：１。 （三）培育良好的信用文化，发展农业保险以降低 小额贷款公司的信用风险。孟加拉和印度尼西亚等 国家经营小额贷款机构的成功。很大程度得益于他 们的宗教信仰所形成的道德观念中诚实守信的成分 在起作用。我国是一个具有５０００多年文明的大国， 我们的各民族信奉的各种宗教以及影响中国人儒家 思想等也大力倡导人们诚实守信。因此，在新时期， 我们一是要以科学发展为指导，充分发挥媒体和教 育的作用，从娃娃抓起，利用征信宣传提升人们的 信用观，形成人人讲信用，个个珍惜信用的好习惯。 二是要加快农村信用体系建设，加快农户信用档案 收集进度和农户信用评价体系建立，使征信系统尽 快惠及小额贷款公司。三是利用财政、税收、金融、 再保险等经济手段促进农业保险的建立健全，鼓励 保险机构开展涉农保险业务，缓解小额贷款公司的 后顾之忧，促进小额贷款公司健康发展。 （四）建立风险预警制度，加强贷款管理。小额贷 款公司目的在于做小、做强、进而做大，在我国相 关社会诚信制度尚未建立健全的今天．小额贷款公 司要尽快掌握风险评估技术，建立风险预警制度， 储备足够风险评估人才，加强贷前、贷中、贷后管 理，以应对借款人违约风险。同时，采取有效的激 励措施，鼓励借款人提前或者按时还贷，并对信用 好的借款人给予下次贷款优惠的：对不能按时 还贷的借款人给予一定的惩罚．并加大催收贷款的 力度，力求将风险降到最低。 参考文献 ［１］刘豪＿／Ｊ、额贷款公司发放中小企业贷款问题研究．投资 研究，２００９（３）． ［２］张小倩．小额贷款公司风险控制及建议．经济论坛， ２００８（２３）． ［３］曾丽婷．冉美华．我国民间小额贷款组织发展问题的探 一６５— 《区域金融研究））２０１０第２期 讨．现代企业文化，２００９（５）． ［４］郑志辉．王子韩．何蒋玲．国外小额贷款模式与浙江省 ［７］彭建敏．农村小额信贷的国际经验及对我国的启示．金 融参考，２００８（１２）． ［８］赵小晶．杨海芬．王建中．我国商业性小额贷款公司的 运营探析．南方金融，２００９（４）． ［９］植凤寅．小额贷款公司的喜与忧．中国金融，２００９ （１４）． 小额贷款公司试点比较分析．浙江金融．２００９（４）． ［５］袁萌萌．发展民间融资模式．广东财经职业学院学报， ２００８（６）． ［６］李晓文．印尼小额贷款的发展．中国金融，２００６（１４）． Ｓｔｕｄｙ ｏｎ ｔｈｅ Ｒｉｓｋｓ ｏｆ Ｄｅｖｅｌｏｐｉｎｇ Ｍｉｃｒｏ－ｌｏａｎ Ｃｏｍｐａｎｉｅｓ ｉｎ Ｃｈｉｎａ Ｍｅｎｇ Ｈｏｎｇｔｏｎｇ （ＰＢＣ Ｗｕｚｈｏｕ Ｓｕｂ－ｂｒａｎｃｈ，Ｗｕｚｈｏｕ Ｇｕａｎｇｘｉ ５４３００２） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｅ ｍｉｃｒｏ－ｌｏａｎ ｃｏｍｐａｎｉｅｓ ｗｈｉｃｈ ｈａｖｅ ａｃｈｉｅｖｅｄ Ｓｕｃｃｅｓｓ ａｂｏａｒｄ，ａｒｅ ｕｎｄｅｒｗａｙ ｉｎ ｏｕｒ ｃｏｕｎｔｒｙ． Ｔｈｉｓ ａｒｔｉｃｌｅ ａｎａｌｙｚｅｓ ｔｈｅ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ａｎｄ ｒｉｓｋｓ ｏｆ ｍｉｃｒｏ—ｌｏａｎ ｃｏｍｐａｎｉｅｓ ｉｎ ｏｕｒ ｃｏｕｎｔｙ，ｔｒｈｅｎ ｐｒｅｓｅｎｔｓ ｓｏｍｅ ｕｓｅｆｕｌ ｓｕｇｇｅｓｔｉｏｎｓ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：Ｍｉｃｒｏ－ｌｏａｎ Ｃｏｍｐａｎｉｅｓ；Ｒｉｓｋｓ；Ｓｕｇｇｅｓｔｉｏｎ （特约编辑：曹传碧）（校对：ＣＣＢ） （上接第６２页）从技术上规避资金清算风险；二是 优化国库核算系统功能，增加直拨资金受益人信息 参数导人功能，实现系统自动验证批量导入直拨业 纳入国库管理体系，杜绝预算资金体外循环，建立 科学规范的国库收支管理，真正实现国库资金 的封闭运行，加速预算资金的周转．进一步提高预 算资金的使用效率。 务信息文件，强化系统科学防控风险的能力；三是 改进专用工具安装模式，将专用工具嵌入到财税库 银横向联网系统，在技术上对使用者加以识别验证， 控制信息文件传递的人为操作，为国库直拨业务构 建安全平台。 （三）加大宣传、沟通与协调工作，改革财政专户 管理模式 一（四）有效发挥国库监管职能，确保国库资金安全 一是各级国库要行使事前监督的职责。要求资 金管理部门事前向国库部门提供汇总拨款凭证及相 关文件，并按照国库核算系统参数要求，提供可导 入的收款人明细清单。国库部门依据国家相关， 对资金的来源、用途和去向进行审核，特别要对收 是要利用多种途径，介绍和宣传人民银行方 款人的真实性和合法性进行确认。并履行审批签章 手续后导人系统参数，有效监督资金管理部门制作 的直拨信息文件的合规性；二是严格履行事后对帐 手续，明确工作责任。国库部门事后要打印出小额 便快捷的跨行支付清算系统及国库开展直拨业务的 现实意义，赢得地方和资金管理部门对人民银 行基层国库开展国库直拨业务的认可和支持，并达 成共识，共同推动此项工作的顺利开展，使党、 批量支付往帐清单一式两份，审核签章后送资金管 理部门，资金管理部门核对无误后签章确认，一联 留存本部门，一联回执国库部门备案。 （特约编辑：谢建宁）（校对：ＸＪＮ） 的一系列惠民得到有效落实；二是财政 部门应以建立公共财政框架体系的新理念为工作指 导，改革财政专户管理的旧模式，将预算资金全部 一６６一
