基于互联网金融的小微企业融资研究

作者： 王 娜

来源：《现代经济信息》 2018年第2期

基于互联网金融的小微企业融资研究

王 娜 大贺投资控股集团有限公司

摘要：互联网金融起源于美国，近年来在我国发展迅速。它依托互联网和信息通信技术，依靠云计算、大数据等金融科技，在开放的互联网平台上实现筹融资、资产管理、支付等功能，这种新兴的金融模式为破解小微企业融资困境带来了机遇，同时在其发展过程中也存在着许多问题。鉴于此，本文就基于互联网金融的小微企业融资展开探讨，以期为相关工作起到参考作用。

关键词：互联网金融；小微企业；融资模式

中图分类号：F832???文献识别码：A???文章编号：1001-828X(2018)003-0-01

一、互联网金融的内涵

互联网金融(ITFIN)是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融ITFIN不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后(尤其是对电子商务的接受)，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域。

二、小微企业融资现状

针对小微企业的金融融资，我国也相继制定了一些，但是都很难发挥其作用。我国小微企业的融资主要存在以下几个问题：首先是银行审核难以通过。由于我国小微企业资金缺乏，没有足够的资金储备，所以向银行贷款数额过大，但是由于企业自身的资质不足，经常会出现贷款碰壁，难以通过审核。其次是贷款利率高，融资方式不健全。由于小微企业的性用体系低，其银行贷款担保人就难以锁定，加上小微企业的其他融资方式不成熟，难以形成其他民间融资渠道。因此，我国小微企业一直面临着融资难的困境，这是一个亟需解决的问题。小微企业的自身问题也对融资产生了一定的影响。首先是小微企业的财务管理制度不完善，对资金没有明确的使用预期，在一定程度上也导致小微企业难以实现成功的融资。其次是小微企业没有树立良好的形象，一直是负面影响，常处于负债运营，导致其资金需要逐年增加，在一定程度上也导致其融资困难。

三、互联网金融模式下小微企业融资的创新模式

1.P2P网络借贷模式

P2P网络借贷模式是指，在通过第三方利用信息中介系统创建的网络平台中，实施个人与个人之间的直接借贷，即从个体到个体间的借贷，扩展到个人与企业之间的借贷，甚至是企业与企业之间的借贷。一般情况下，小微企业为了渡过短期资金难关会向资金供给者借款，与此同时，出借人为了收回高于银行普通贷款的利息，会将款项划拨给贷款人。在传统金融模式下，小微企业的瓶颈为依靠企业内部融资，但是其内部融资能力和行动力都较差，主要途径是依靠企业家个人出资和融资、亲朋好友之间借款和自我盈利的累积等等。为此，小微企业为了寻求

生存与发展不得不另行辟径，找寻融资的途径，让企业得以生存。互联网金融的发展使小微企业看到了希望，他们会选择一些门槛相对较低的平台寻求融资，如P2P、众筹等平台。传统银行信贷的短板是一直被忽略的长尾市场(个性化、零散的需求)，但是在互联网时代，网络借贷覆盖了这部分长尾市场，为中国广大小微企业带来了方便。与此同时，网络借贷操作与传统银行操作相比有以下的优点：不仅具有信息多元化、来源多方面的互联息技术，还具备了较低的信息搜索成本、较快的传播信息速度，大大提升了小微企业利用网络借贷市场的效率。因此，小微企业可以借用网络借贷市场获取资金，为企业带来更多的价值。

2.大众筹集模式

随着众筹网站的影响力日益增加，小微企业开始将目光投向这一新兴领域。例如，淘宝app中的团购和预购形式，就是面向广大网友募集更多的项目资金，被称为大众筹资。很多大型的企业都会运用这种融资模式，例如房地产行业，以福州为例，引用国家统计局数据，2015年9月，福州新建商品住宅和二手房价格环比增幅分别为5.1%、4.2%，双双创下历史新高。房地产开发商在买地、盖房及建楼盘的过程中需要大量资金，这些资金从何而来？答案是众筹。房地产商通过大众筹资的形式来达到融资的目的，采取预购的方式给予投资者回报，或者当投资者购房时给予优惠，甚至是以房子作为投资回报。在民间，以大众筹资这种方式来建房者随处可见，全村人投资或者大部分人投资，后期的收益协商后按合同分配。这样一来，开发商得到资金后得以继续开展工作，投资者也能获利，一举两得。虽说房地产企业不是小微企业，但是这种筹集资金的思维模式可以借鉴。

四、互联网金融背景下小微企业融资发展建议

1.完善互联网金融的相关法律法规

加强互联网金融监管，保护投资者、消费者和公众的利益，对互联网金融的持续健康发展意义重大。必须完善互联网金融领域的相关法律法规，加快立法工作，明确界定互联网金融下融资交易主体间的权利与义务，建立行业准入和退出机制，规范互联网融资平台，使该行业的发展有法可依、有据可循。此外，还应建立相关的行业协会，制定行业规则，引导互联网金融平台健康发展。当然，法律法规不应当互联网金融业的发展，对其监管不应过于严苛，而应给予其一定的自我发展空间，这是互联网金融的灵活性和创新性特点决定的。

2.健全征信体系实现信用信息共享

完善的社会信用体系可以为小微企业提供专业的服务，降低信用评级机构的营运成本，借款企业也会因为受到社会各界的监督而避免违约行为的发生。应建立对互联网金融融资服务的市场准入、运作过程及退出的监管机制，加强对小微企业融资的监测，防止非法集资。逐步实现互联网金融信贷与人民银行征信系统的信息共享；加强数据安全防范，完善隐私保护机制，明确信用数据的使用规则，完善信用信息共享系统，构建小微企业信用信息互换平台，创新信用信息的共享方式。

五、结语

综上所述，随着我国小微企业的逐渐发展成熟，小微企业互联网金融融资方式已经势在必行。但是我国金融融资机制还不成熟，缺乏一定的法律支撑，难以形成统一有效的管理。因此通过本文的研究，期望能够引起全社会的关注，发动社会大众的力量，为小微企业实现互联网金融融资保驾护航。

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