信贷风险评价办法

第一章 总则

第一条 为加强公司信贷风险管理，提升信贷风险控制能力，完善财务风险预警管理体系，根据国资委、股份公司有关规定，参考国内外信用评级机构评级方法，并结合实际情况制定本办法。

第二条 建立对所属企业信贷风险评价体系，加强对其信贷业务规模与风险管理，是股份公司履行出资力，保障国有资产保值增值和落实监督与风险控制责任的重要手段。

第三条 本办法适用于股份公司所属非金融板块的集团公司和公司。对金融板块公司信贷风险评价办法将另行制定。

第二章 信贷风险评价方法

第四条 信贷风险水平是反映企业偿还债务能力的相对尺度。

股份公司根据所属单位生产经营规模、融资规模、现金流量水平和财务效益等因素，采取定量多指标综合计分法，定量评价所属企业信贷风险层级。

第五条 信贷风险评价指标得分计算方法 （一） 评价指标及权重

按照不同业务板块，选择不同指标及权重进行评价计算。

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1.工程施工、勘察设计、物流贸易、工业制造及其他非投资

板块

评级因素 货币资金保障能力 现金流量保障能力 经营规模保障能力 盈利保障能力 指标 货币资金/一年内到期有息负债 营运现金流/有息负债 有息负债/营业收入 有息负债/EBITDA 权重（%） 40 20 20 20 2.房地产板块

评级因素 货币资金保障能力 现金流量保障能力 经营规模保障能力 盈利保障能力 指标 货币资金/一年内到期有息负债 营运现金流/有息负债 有息负债/营业收入 利润总额/营业收入 权重（%） 40 20 20 20 3.资本运营板块

评级因素 货币资金保障能力 现金流量保障能力 盈利保障能力 指标 货币资金/一年内到期有息负债 营运现金流/有息负债 有息负债/EBITDA 权重（%） 40 30 30 （二） 得分标准与计分方法

1.单项指标得分：每项指标按优秀、良好、一般、较差和差五个档次制定标准区间和分数区间，单项指标得分根据指标实际值所在分数区间利用差值法计算

2.指标总分：指标总分＝∑单项指标基本得分*指标权重 （三） 主要指标计算公式如下：

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1.一年内到期有息负债＝短期借款+一年内到期的长期借款+一年内到期的应付债券+一年内到期的融资租赁+其他一年内到期有息负债

2.营运现金流＝经营性现金净流量-存货的减少-经营性应收项目的减少-经营性应付项目的增加+现金利息收入+现金股利收入-现金利息支出

3.有息负债＝一年内到期有息负债+长期借款+应付债券+长期应付款（融资租赁部分）+视同有息负债管理的其他融资（如永续债）

4.EBITDA＝净利润+所得税+利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销

第六条 企业信贷风险评价等级评定：

指标得分 80分及以上 60-80分 （含60分） 40-60分 （含40分） 低于40分 评级 A 信贷风险状况 信贷风险低 评级细分 95分及以上 A+ 85-95分（含85分） A 80-85分（含80分） A- 75-80分（含75分） B+ 65-75分（含65分） B 60-65分（含60分） B- 55-60分（含55分） C+ 45-55分（含45分） C 40-45分（含40分） C- 30-40分（含30分） D+ 20-30分（含20分） D 20分以下 D- B 信贷风险一般 C 信贷风险偏高 D 信贷风险高

第三章 信贷风险评价结果使用

第七条 信贷风险评价结果用途：

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（一） 核定企业年度融资信贷规模参考依据； （二） 调整企业年度融资信贷预算参考依据；

（三） 决策企业新增对外投资面临信贷风险参考依据； （四） 财务预警分析参考依据。

第 每半年股份公司财务部根据所属单位财务决算报表，计算各单位信贷风险等级，将结果向各单位反馈并向公司领导报告。

第九条 企业对外投资项目及房地产项目报股份公司审批时，应在项目投资汇报材料中增加企业信贷风险提示章节，说明本企业当前信贷风险评价水平、年度融资规模及使用情况、新项目投资期间对后续融资规模及信贷风险的影响、信贷风险控制措施等内容。

第十条 对信贷风险评价得分低于60分的企业，股份公司将从严控制审批该单位对外投资业务。

第四章 附则

第十一条 本办法由股份公司财务部负责解释。

第十二条 本办法自印发之日起执行，以前相关办法同时废止。

附件：信贷风险评价指标标准值及分数

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附件

信贷风险评价指标标准值及分数

一、工程施工、勘察设计、物流贸易、工业制造及其他非投资类板块

指标 权重 （%） 40 20 20 20 评价标准值及分数 优秀 良好 一般 较差 差 (100) (80-100) (60-80) (40-60) （0-40） ≥1.5 ≥30% ≤10% 货币资金/一年内到期有息负债 营运现金流/有息负债 有息负债/营业收入 有息负债/EBITDA 1.2-1.5 0.9-1.2 0.6-0.9 20%-30% 10%-20% 0-10% 0-0.6 -20%-0 10%-15% 15%-25% 25%-30% 30%-40% 1-3 3-5 5-7 7-11 <0 0-1 二、房地产板块

指标 权重 （%） 40 20 20 20 评价标准值及分数 优秀 良好 一般 较差 差 (100) (80-100) (60-80) (40-60) （0-40） ≥1.5 ≥30% ≤30% 货币资金/一年内到期有息负债 营运现金流/有息负债 有息负债/营业收入 利润总额/营业收入 1.2-1.5 0.9-1.2 0.6-0.9 20%-30% 10%-20% 0-10% 0-0.6 -20%-0 30%-60% 60%-90% 90%-120% 120%-180% 25%-35% 15%-25% 5%-10% ≤5% ≥35% 三、资本运营板块

指标 权重 （%） 40 30 30 评价标准值及分数 优秀 良好 一般 较差 差 (100) (80-100) (60-80) (40-60) （0-40） ≥1.5 ≥30% 0-2 1.2-1.5 0.9-1.2 0.6-0.9 20%-30% 10%-20% 2-6 6-10 0-10% 10-14 0-0.6 -20%-0 14-22 <0 货币资金/一年内到期有息负债 营运现金流/有息负债 有息负债/EBITDA －6－