对于温州金融改革综合试验区建设的思考

据悉温版《温州金融改革综合试验区总体方案》已上报省，该方案主要内容：1、村镇银行增至11家；2、扩大小额贷款公司试点数量至100家；3、建议开展民间资本管理服务公司，探索民间借贷登记服务中心，监管寄售行、投资公司、股权投资公司；4、做大做强股权运营中心、出台《放贷人管理条例》、成立金融资产场外交易市场；5、要求施行利率市场化。粗阅后，总觉得少了点什么，没有击中温州金融现状的核心问题，缺乏创意和必要的深度与厚度。

当前温州金融出现的问题，及其各部门和众多专家、媒体简单地归结于银根收紧，没有深究问题根源，冒失地试图以放松银根挽救，这犹如病人发烧动辄用退烧药治疗一样，只退烧不治病，治标不治本，其做法跟温州人一感冒就去挂盐水一摸一样，发烧只是内在疾病导致的一种外显症状，企业资金链断裂如同发烧也只是一种外显表象，而导致资金链断裂的根源没有找到就妄下药，结果可能烧暂时退了但病越来越重，贻误了治病良机。 温州此次出现的问题给予了温州很好的金融改革契机，如何利用好天赐良机，值得温州人认真地好好地把握，不要又是一夜之间把去年底的老方案翻新一下，草率上呈，而是需要首先思考一下温州金融改革一些问题： 思考一：金融改革目的是什么？

温州号称民间资金雄厚（首先要搞清楚民间资本和民间资金），各方统计结构各异，说五六千亿、七八千亿、上万亿都有，总之很多。有人说这次危机，由民间借贷所致。其实民间借贷成了窦娥，如果没有民间借贷，银行以贷还贷少了一环，温州银行的不良资产率0.47%是天方夜谭，还什么天天温州金融环境好？所以，金融改革的目的，应该是规范民间借贷行为，完善民间借贷法律环境，防范民间借贷风险，引导民间资金转换为民间资本进入实体经济和公共事业，为温州经济和社会发展服务，实现民间资金保值增值和经济社会健康持续发展。 思考二：现有的金融环境和金融工具（产品）存在什么缺陷？ 一、温州现有的金融环境和金融工具存在的缺陷。 （一）金融机构结构偏废，外地银行独大吃天下。

温州金融机构体系，银行唱独角戏。除了银行，还是银行，而且都是外地的。一年贡献100多亿元的净利润流出温州，那可是温州的精血。全市25家外来商业银行分行，1家本土商业银行和各县市区各一家农村合作银行，1330个银行网点密密麻麻城乡。另有小额贷款公司30家，村镇银行3家，融资性担保公司47家和不计其数的担保公司、寄售行等实质从事金融业务的野鸡金融机构。众多的证券营业部，却没有本土的证券公司、信托公司、融资租赁公司、基金管理公司。

（二）民间借贷缺乏监管和规范的合同文本。银监会对民间借贷实际情况掌握不多，不深，乃至失控。民间借贷采用格式各异的收据、借条，有的借贷甚至不给收据和借条，缺乏规范尚未合同文本，仅依靠口出无凭的信用支撑。

（三）民间借贷利率无常。月息相差很大，高低相差几十倍。低的亲朋戚友之间只有0.5%，高的10%以上。

（四）民间借贷资金使用没有任何约束。致使许多资金进入炒房、等市场。 （五）缺乏民间资金转换为民进资本有效路径和工具或产品。 （六）方案中拟大力发展的村镇银行和小额贷款公司存在重大制度缺陷，障碍民间资金进入实体经济，具体为：

1、小额贷款公司。由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立。以“小额、分散”为原则，为农户和微型企业提供信贷服务。小额贷款公司不吸收公众存款，经营资金除资本金外，可向不超过两个银行业金融机构的融入资金，其中从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。小贷公司非属金融企业，不能享受银行金融机构待遇，按普通工

商企业纳税。

由于小贷公司处在试点阶段，目前参股股东由掌握，事实上参股大部分是规模较大的企业，而这些企业一面向银行贷款，一面注资小贷公司，同时小贷公司融资有来自银行，导致小贷公司的资金追根到底来自银行，小贷公司只是资金的二道贩子、二传手，而且小贷公司目前贷款利率实际高达18%左右，既没有起到搭建民间资金与民营企业的桥梁作用，也没有实现小额公司之父穆罕默德·尤努斯开创和发展 “微额贷款”，专门服务因贫穷而无法获得传统银行贷款创业者的初衷。 2、村镇银行和贷款公司。《村镇银行管理暂行规定》和《贷款公司管理暂行规定》规定村镇银行和贷款公司须在银行控股或全资下经营，意味着民间资金无法直接参与村镇银行体系。 思考三：温州金融综合改革要试验什么？其实现方式？

基于以上思考，窃以为，温州金融改革要试验如下内容及其实现方式： 一、扩大和深化小额贷款公司、村镇银行、贷款公司试点的广度和厚度。试验突破银监会《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发【2008】23号）、《村镇银行管理暂行规定》和《贷款公司管理暂行规定》，赋予试验新的内容。

（一）小额贷款公司。1、投资以自然人为主，必须以自有资金出资；2、适当扩大负债比率，负债利用民间资金而非银行；3、享受金融企业同等优惠待遇；4、明确规定贷款对象为微型企业和农户；5、负债资金利率和贷款利率不得高于基准利率的100%。

（二）村镇银行和贷款公司。1、放宽村镇银行和贷款公司必须由银行控股或全资经营的；2、小贷公司连续三年管理、风险控制、业绩等综合考评优异可以升格为村镇银行或贷款公司。

（三）共享银行征信系统信息。将小额贷款公司、村镇银行、贷款公司完全纳入银监会监管体系。

二、银监会改名金监会，内设民间借贷监管部门。温州各类民间金融活动活跃，没有一个HOLD金融全局的部门，建议成立温州金融监管委员会，全面监管温州银行、保险、信托、民间借贷、担保等所有金融和类金融行为，加强借贷资金使用的监管力度。

三、设立温州产业基金管理公司。其一，温州民间资金雄厚，但缺乏对接民间资本的管道和载体，无法实现民间资金到民间资本的转身，是导致民间借贷活跃的重要原因。在国家产业基金管理办法没有出台之前，建议利用金融综合改革试验的契机，争取与天津、重庆一样特批温州产业基金管理公司，分别风险等级、产业类型成立公用事业、交通设施、民营经济、新兴产业等产业基金，针对民间不同风险承受度和风险爱好的投资者，进行分类对接，打通民间资金与实体经济和公用事业的资金输送管道。其二，有效利用温州社保资金、公积金，设立保障房建设基金和公共资源品基金，实现稳重、流动、收益并重。其三，鉴于温州没有本土的证券公司，引进外地券商在温州设立证券基金管理公司，温州证券基金投资规模大，每年对基金管理费贡献相当客观，设立本土管理公司，不但可以吸纳相关人才，还可以扩大温州新税源。其四，鼓励温州民间设立各种风险产业基金管理公司。 四、设立温州本土信托、融资租赁等金融和类金融机构。 五、授予人民银行温州中心支行制定区域利率的权利。

六、试行贷款人管理办法。贷款人管理办法酝酿良久，由于各方存在争执，迟迟没有提交或审议，建议在温州试行，在试行中不断完善。

七、规范和扩大温州非上市公司股权交易系统。制定非上市公司股权交易制度，明确交易的非上市公司具备的条件和信息公开要求等。

八、制定统一的规范的民间资金借贷范本。对民间借贷的资金使用给予一定的和约定。