市场分析ｌ ＭＡ茂ＫＥＴ Ａ『、｛ＡＬＹｓｌｓ 中国电视市场现状及趋势分析 中国ＣＲＴ电视的换机需求以及新电视的购买需求都在提升。前者有４亿电视初装户作为市场基础，而 后者则在结婚率提升、新房产购置及人均购买力增加的驱动下，发展潜力也很可观。 中国约４亿的ＣＲＴ电视装机量将在未来约１０ 所占的比例从２００７年的４４％、２００８年的５３％，增 年内被新机逐步替换，因此每年的替换需求约 长至２００９年的７１％，年同比增长达４５％。与此同 为４，０００万台左右。而每年约１，２００万对的新婚夫 时，本土液晶电视消费量则同比增长了１００％。 妇和每年约８００万平方米的新房产购置则是新增 ２００９年内销市场液晶电视渠道出货量同比 需求的主要驱动力。摩根士丹利预计中国 增长１１９％，达２，９００万台。预计２０１０年内销市场 液晶电视市场出货量年复合增长率约为２５％， 液晶电视渠道出货量为４，０００万台（终端市场出货 ｆｌＪ２０１２年出货量超过６，０００万台，占全球需求的 量为３，５（）（）万台），同比增长３６％。２００９年，液晶 ２５～３０％。由于城市以旧换新补贴在２０１１年１２月 电视占内销市场渠道出货量的６９％，２０１０年预计 到期，因此在此之前有可能迎来一个购买新电 这一数值将是７９％。 视的小高潮。 内销市场液晶电视终端出货量则在２００９年 同比增长了ｌ０６％，达到２，４００万台。预计２叭０ 中国电视市场分析 年终端出货量将达３，５００万台，同比增长４６％。 目前中国是全球最大的电视制造基地， 春节、 “五一”小长假以及“十一”黄金周是 同时也是全球最大的液晶电视制造基地。２００９ 中国电视销售的三个高峰时期，这期间各大电 年，中国电视产量上升至９，９００万台，年同比 视品牌厂商都将发布新产品或用打折来推动销 增长１０％，其中本土市场消费量约占总产量的 售。２００９年，１３％的液晶电视在ｌ、２月被售出， ４４％，这一数据在２００７年为４０％，而在２００８年为 ９％的液晶电视在５月被售出，而２６％的液晶电视 ４３％。同年，中国液晶电视产量上升至６，８００万 则在９、１０月份被售出。 台，年同比增长６６％，其中本土市场消费约占 受２００８年北京奥运会的影响，中国液晶电 总产量的３５％，这一数据在２００７年为３０％，而在 视生产商市场占有率从该年份第二季度开始提 ２００８年为２９％。２００９年中国液晶电视产量约占 升，并在家电下乡的推动下，于２００９年下 电视总产量的６８％，￣２００７年的３ １％和２００８年的 半年达到了最高峰——市场占有率超过了８０％。 ４５％有较大幅度的提升。 但随后由于受ＬＥＤ电视面板短缺的影响，市场 就出口情况而言，２００９年中国电视的总 占有率在２０１０年上半年叉下降至７０％左右。 口量达５，６００万，年同比增长８％。其中液晶电视 ２００９年，创维、海信、ＴＣＬ、康佳、长虹 ８０％ ６０％ ４０％ ２Ｏ％ ０％ 图１：中国液晶电视自２００５年开始产量激增。 图２：中国液晶电视国内消费与出口增长情况对比 １０ ｌ集成电路应用 ＭＡＲＫＥ ＡＮＡＬＹｓｌｓ ｌ市场分析 ９Ｏ％ ６Ｏ％ ３０％ ０％ ２．４％２．８％ ３３ｏ／ｏ 。资料来源：靡梗士丹利 图３：２００９年中国电视出口市场分布 图４：各品牌在中国液晶电视市场的占有率 和海尔这六大品牌在中国电视市场的占有率合 区的面板制造商来说，本土厂商将给韩国及日 计约为７０％。包括夏普、三星、ＬＧ和索尼在内 本的面板制造商带来更大的冲击。 的国外品牌在中国电视市场的占有率合计约为 ３０％。由于国外电视品牌具有约２０％的品牌溢 中国和部分发达国家电视市场对比 价，因此具有更好的销售额份额。但是，在中 市场优势大很多。 ２０ｌ１年中国将是全球最大的液晶电视市 国农村市场，本土电视厂商比国外电视厂商的 场，其液晶电视产品组合将和全球的液晶电视 产品组合相似，不过前者对４０英寸以上的需求 不过，中国品牌的液晶电视出口量依旧相 将强过后者。预计２０１０年中国液晶电视的市场 对较低，在２００９年仅为５００万台。尽管如此，同 渗透率将达２０％，而美国、日本和欧洲的该渗 比增长还是高达６５％。随着国内制造商的不断成 透率为４０～４５％。摩根士丹利预计中国３．４亿户家 长，海外市场有可能成为中国液晶电视增长更 庭的４亿台电视机需要更新，这将为液晶电视成 重要的驱动力。 长带来很大的机遇。不过由于农村用户的购买 就整体供应链来看，面板厂商以中国为生 力相对较低，新增的液晶电视出货可能尺寸较 产基地，面向全球销售产品。新奇美（ＣＭＩ）依旧 小。然而，因为电视是大多数中国家庭的焦点 是中国电视生产商的主要面板供应商，并率先 设备，因此即使在农村，大尺寸电视的比例也 向电视生产商内部的ＬＣＤ模组厂供应ｏｐｅｎ—ｃｅｌｌ。 将持续上升，而且面向农村市场的液晶电视价 新奇美目前是海信、康佳和创维的主要供应 格仍有下降空间，同时农村用户的购买力也在 商。而友达光电（ＡＵＯ）作为长虹、海尔和ＴＣＬ的 不断提升。 主要面板供应商以及ＬＣＭ的合资方，也正在提 升其市场占有率。 年，通过将第五代线产品应用于小尺寸电视， 预计２０１０年，中国平均每个家庭将有约１．２ 台电视，而美国平均每个家庭将有约２．７台电 ０．２台液晶电视，而美国这一数据约为１．１。随着 从本土面板供应商方面来看，２０ｌ０年上半 视；就液晶电视而言，中国平均每个家庭有约 ＴＦＴ生产商（京东方光电和昆山龙腾光电）合计 液晶电视产品的不断增长，中国液晶电视需求 得到了国内电视面板市场约７％的份额。京东方 将保持一个长期的增长趋势。 在河北的第六代线已于２０１Ｏ年第四季度开始量 产，并计划在２０ ｌ１年第四季度量产其位于北京 中国液晶电视市场驱动力分析 的第８．５代线。龙腾光电正在昆山建造其第７．５ 中国液晶电视市场最基本的驱动力包括 代线，并预计在２０１２年第一季度开始量产。而 ＣＲＴ电视替换、结婚、新家庭的组建、新房产的 华星光电（ＣＳＯＴ／ＴＣＬ）的第８．５代线也将于２０１２ 购置、可支配收入的提升，以及家庭空间扩大 年第四季度投产。摩根士丹利认为中国面板 带来的对大尺寸液晶电视的需求。 制造商在其新的７．５／８．５代线产量提升后，将于 ２０１２／２０１３年赢得更大的市场份额。相对地 在ＣＲＴ电视的替换需求方面，预计中国３．４ （下接１５Ｎ） 集成电路应用ｆ １１ ＩＮＤｕｓＴＲＹ ＴＲＥＮＤｓ Ｉ业界风云 准备上市：功夫在平常 面文件八次，其中自己全盘否定过两次上市文 国民技术的孙元非常认同顺其自然的观 件。孙元感慨说，高科技公司要面对万千投资 点。他表示，上不上市、去哪里上市，一定要 者，很多高科技行业里众所周知的名称和术 顺其自然，上不上市都有道理，不能够为了上 语，发审机构和普通投资者可能没有概念，他 市而上市，选择好了，就不要摇摆，要坚定地 们会用一些自己了解的国内外其他公司做对比 走下去。 和猜测，可能会形成误解和偏见。因此，高科 他特别强调，无论上不上市，公司管理 技公司要对自己的业务说清楚，对非专业人 的功夫都在平时；无论上不上市，从现在开始 士，而不是对专业人士，不能够解释清楚的时 就要以上市公司的标准要求自己。国民技术的 候不要急，不要乱解释。国资背景，使得其经营管理比较规范，也是上 他还建议说，对高科技公司来说，如何 市过程比较顺利的重要原因。上市看起来是走 用有形的东西证明自己的实力是非常重要的一 捷径，但很可能有负面后果或者隐患，中国的 点，知识产权和专利是绕不开的。如何让专利 发审体系其实很严格，红线不要碰。他还建议 通过评审并在各国落地，这对公司评价帮助会 说，发审体系对公司主营业务的稳定和增长有 很大。较高的要求，因此主营业务不能够太单一，不 规划，要有长远视角和安排。 “对于未来计划上市的公司来说，一定要 的券商咨询合作，早做准备。Ｉｃ设计公司上市 能够一招鲜或者一代拳王，对中长期业务要有 规范化运营，有想法的公司最好找到一家不错 让人有些意外的是，在国民技术一年的 的主要障碍目前来看还是公司架构很多都是红 上市历程中，最费周折的竟然是没有办法说清 筹，需要改制，目前看到已经有部分公司启动 楚自己的业务，为此国民技术先后正式提交书 了改制工作。”老杳建议说。■ （上樱１１页） 住房交易和住房空间提升也带来了新机需 求。２００９年，住房交易总共达到了８００万平方 亿户家庭的４亿台电视机需要更新。 在新电视的购买方面，主驱动力是结婚、 中同液晶电视终端市场需求量约为３，５００万台， 米，同比增长５０％。尽管其中部分住房交易是 在内的住宅迁移同样也将促进新液晶电视的购 新家庭组建以及新房产的购置。２０１０年，预计 用来投资而非自住，但是包括租住投资性住房 其中９００万台用以满足新电视的购买需求，２，６００ 买。２００９年家庭住房面积同比增长了２％，每户 万台则进入ＣＲＴ电视替换市场。以下将对电视替 达到了８７平方米。其中农村家庭居住面积同比 换市场以外的新购买力进行分析。 增长了１％，达ｌ３２平方米每户。增大的住房面积 亚洲金融危机之后，中国结婚率从２００２年 有可能带来大尺寸液晶电视的消费。 开始增长。２００９年新婚夫妇数量达到１，１ ５０万 此外，中国的家庭可支配收人也在不断提 对，同比增长９％。在中国，新婚夫妇双方父 升，从而带来更强的购买力。２００９年，城市和 母常赠送电视机给结婚的儿女作为礼物。新婚 农村家庭的可支配收人均同比增长了８％。２００９ 夫妇将是新家庭组建以及新房产购买的主驱动 年城市人均可支配收入达到１ ７，０００元／年，３．３倍 力，从而带来更多的液晶电视消费。 于５，０００元／年的农村人均可支配收入。 而就的家庭而言，２００９年城市家庭占 面板价格的下降将伴随可支配收入的提 中国家庭总数的５５％。新家庭每年增加约５００万 升。２００９年，３２英寸液晶电视零售价格下降 户，同比年复合增长率达２％。２００９年城市新增 至城市可支配收入的６％、农村可支配收入的 家庭数量达７００万户，同比增长３％。城市化进程 １４％。摩根士丹利预计在家庭可支配收入呈上升 将持续地驱动液晶电视的购买，并进一步加大 趋势的环境下，家庭对液晶电视的购买力也将 电视的初装量。 持续提升。■ 集成电路应用ｆ １５
