电子信息产业分析

电子信息制造业泛指包括集成电路、新型元器件、通信产品、计算机与网络产品、数字视听产品、电子专用设备和应用电子产品等在内、以产品制造为特征的新兴行业。按照国民经济分类标准，电子信息制造业包括通信设备制造、雷达及配套设备制造、广播电视设备制造等8个子行业。

图表1：电子信息制造业分类

行业及代码 子行业及代码 行业描述 包括通信传输设备制造，通信交换设备制造，通信终端设备制401通信设备制造 造，移动通信及终端设备制造，其他通信设备制造。 402雷达及配套设备制指雷达整机及雷达配套产品的制造。 造 包括广播电视节目制作及发射设备制造,广播电视接收设备及40通信设备、计算机包括电子计算机整机制造，计算机网络设备制造，电子计算机及其他电子设备制造业 包括电子真空器件制造，半导体分立器件制造，集成电路制造，405电子器件制造 光电子器件及其他电子器件制造。 406电子元件制造 包括电子元件及组件制造，印制电路板制造。 404电子计算机制造 外部设备制造。 403广播电视设备制造 器材制造，应用电视设备及其他广播电视设备制造。 407家用视听设备制造 包括家用影视设备制造，家用音响设备制造。 409其他电子设备制造 指电子（气）物理设备及其他未列明的电子设备的制造。 （2）行业特征

①技术和资金密集，创新和风险并存。电子信息制造业具有较高的技术含量，

与高新技术的发展、创新密切相关。以科技研发为先导、具有高创新性和高更新频率已经成为世界电子信息产业发展的重要特征。同时，由于电子信息技术产业化过程投入大、成功率不高，也使电子信息产业呈现相对较高的风险。

②固定成本高，可变成本低。除了部分信息设备制造业企业外，大多数信息产业企业都具有高固定成本，低边际成本的特点。如计算机芯片生产中，70%以上是固定成本。因此，电子信息产品的扩大化生产可以使单位产品的固定成本不断摊薄。成熟的电子信息产品在经历了生产初期的垄断利润空间后，其价格有着急速下降趋势，利润空间反而随着生产扩大逐渐缩小。电子信息产品的这种显著特征迫使电子信息产业必须不断进行新产品开发，以追求超额垄断利润。

③研制开发投资高，生产制造成本相对低。电子信息制造业是研究开发密集型、知识密集型产业。大多数电子信息产品在研制开发阶段投资都很高，而真正到生产制造阶段时投资则相对较低。

④用户成本锁定。电子信息产品具有很强的用户成本锁定效应，即用户一旦使用上某种电子信息产品之后，如果要更新原有的产品，就会遇到巨大的更新转移成本，高更新转移成本带来用户锁定，从而有利于供应商获得长期的高额利润。

⑤对标准的高度依赖。随着电子信息技术及其产业的发展，对标准的依赖性越来越高。一定意义上讲，谁控制了标准，谁就会在激烈的市场竞争中取得主动。

⑥高渗透性。电子信息产业对其他产业具有很高的渗透性。例如，信息技术在工业设计、生产、控制等领域内被充分运用；计算机控制技术、计算机辅助设计、计算机辅助分析、计算机集成系统等已经被广泛应用于机械、航空、航天、造船、建筑、轻工、纺织等产业领域。

二、行业发展现状及趋势 （1）现状及趋势

我国是全球电子及通讯产品的主要生产基地，是手机、彩电的第一生产大国；我国也是全球最大的电子产品消费市场，手机的用户数量和互联网用户数量双双居世界第一位。2010年，我国规模以上电子信息制造业销售收入达63945亿元，较2005年翻了一番，五年间年均增速超过15%；电子信息产品出口占全国外贸出口的比重一直保持在30%以上；彩电、微型计算机、手机等主要整机产品产量均占全球总产量的40%以上。

图表2：电子信息制造业“十一五”规模指标增长情况表

指标 销售收入（亿元） 利润（亿元） 出口额（亿美元） 从业人员（万人） 2005年 31010 1358 2682 551 2010年 年均增长（%） 63945 2825 5912 880 15.6 15.8 17.1 9.8

目前，我国电子信息制造业具有如下发展特征：

①结构调整初见成效。平板电视、笔记本电脑占彩电和计算机比重均已超过75%，多条集成电路12英寸线、首条六代液晶面板线建成投产。大型整机企业向服务领域延伸，着力发展移动互联网、云计算、物联网等新兴应用。

②产业集中度明显提高，中西部发展速度快。以百强企业为代表的骨干企业竞争力显著增强。“十一五”期间，电子信息百强企业创造了全行业1/4的销售收入、1/3以上的利润和1/2以上的税收，出现了华为、联想、海尔等销售收入过千亿元的企业。“十一五”期间，中西部规模以上电子信息制造业销售收入增速连续三年高于全国平均水平10个百分点以上。

③自主创新能力有所增强。“十一五”期间，国产平板电视面板空白得到填补。2010年全国信息技术领域专利申请总量超过110万件，稳居各行业之首。

④产业集聚发展效应明显。长江三角洲、珠江三角洲、环渤海和福厦沿海四大产业集聚区的工业增加值、销售收入、利润和从业人员占全行业比重均已超过80%，已成为影响全球市场的国际化生产制造基地。中西部承接产业转移能力不断增强，形成了整机制造、光电子、平板显示、太阳能光伏等特色化发展的产业基地，产业集聚效应日益显现。

（2）我国电子信息制造业发展趋势

从长期来看，国民经济的迅速发展和居民生活水平的提高将继续推动电子信息制造行业需求的高速增长，加上不断出台的促进经济发展的举措，电子及通讯产品行业也面临工业化和信息化融合、3G移动通信网络建设等多个利好因素，未来电子及通讯产品制造业的整体需求仍然会继续增加，尤其是在家电下乡

的促进下，电子计算机制造业及家用视听设备制造业将迎来新的发展机遇，而这也将有效带动电子元器件行业的快速发展。

“十二五”期间,我国电子信息制造业主要围绕提升产业核心竞争力、发展战略性新兴领域、构建产业合理分工体系、优化产业空间布局、统筹利用国内外市场资源等八个方面进行优化升级。重点发展计算机、通信设备、数字视听、集成电路、关键电子元器件、新型显示器件、电子专用设备和仪器、发光二极管、太阳能光伏、信息技术应用等领域。形成掌握核心关键技术、结构优化、配套完整的基础电子产业体系。

（2）全国重点区域分析

从我国电子及通讯产品行业发展看，电子及通讯产品制造业主要分布在我国经济发展较快、经济总量较大的珠三角、长三角、环渤海地区，如广东、江苏、山东等。在这些地区有着良好的市场基础，是电子通讯产品制造业聚集、实现效益相对集中的区域，行业中的重点优势企业、集团在华投资企业也集中在这些区域。

①广东。广东是我国三大电子信息产品制造业基地之一，也是全球重要的电子信息产业制造基地，产业规模连续20年居全国首位．总产值约占全国的1/3和全省的1/5。彩色电视机、激光视盘机、数码照相机、组合音响、电话单机、录放音机、打印机、半导体分立器件、彩色显像管等重点产品的产量均为全国第一。重点企业实力强劲。华为、中兴通讯是全球领先的综合性通信企业，腾讯占据我国互联网领域规模第一的位置，宇龙已成为国内高端智能手机行业的代表性企业，海思半导体产值居全国集成电路设计企业之首，华星光电8.5代TFT-LCD面板项目填补了华南地区空白。创新能力持续显著提升，PCT国际专利申请量连续7年全国第一。

②江苏。江苏省电子信息制造业规模位居全国第二，收入占全国比重近1/4，占全省工业的1/5。有10余项电子信息产品产量列世界第一。其中集成电路产业产值占全国的43%，电力管理软件占全国的50%。江苏省电子信息产业集群发展特色鲜明，沿沪宁线电子信息产业带初步形成，产业规模占全省电子信息产业的80%以上，形成了软件、集成电路、平板显示、计算机及网络设备、现代通信、新型元器件等产业集群。不过，江苏电子信息制造业的自主研发能力较弱，缺少集成电路、基础软件和大尺寸液晶面板等核心技术，拥有自主品牌、具有较强竞争力的大企业较少，自有品牌产品市场占有率较低。

③山东。山东省电子信息产业主营业务收入居全国前五位，拥有高性能服务器、热敏打印机、光电子与半导体照明、新型电子元器件等高端特色优势产品。产业区域优势明显，产业聚集优势突出，目前山东形成了以青岛为龙头、以胶东半岛为制造业基地、沿胶济铁路线铺开的电子信息产业带。其中，青岛的家用电子和通信产品，济南的软件和高性能计算机产品，烟台的计算机及网络产品、通信产品，威海的传真机、打印机等计算机外设产品，潍坊的电声器件、光电子产品，淄博的电子元器件和新材料产品等特色鲜明，优势明显。目前山东省共有省级以上电子信息产业基地（园区）29家，入驻企业近900家，聚集效应明显。技术水平实现新突破。“十一五”期间，在高端容错服务器、高性能服务器、海量存储设备、集成电路芯片设计、网络及通信装备、光电子及新型电子材料等一批关键技术和产品实现新突破。

三、行业面临的风险分析

（1）宏观经济波动风险。电子信息制造业的发展与宏观经济周期具有较高的相关性，对于宏观经济波动的反应敏感，受国际经济环境和国内宏观经济波动的影响明显。

（2）国际竞争风险。我国是电子信息产品出口大国，近年来人民币的持续升值，带来以美元、欧元而计价的出口产品的价格上升，使得电子产品企业的出口业务受到影响，出口企业的利润空间被进一步压缩。同时，各大企业也在加快实施全球化战略，拥有强大发展潜力的中国市场成为各大集团竞争的热点，这也必将加剧国际竞争，使得本土电子企业的风险进一步增加。

（3）技术风险。我国电子产品主要集中在技术含量较小的中低端领域，而大量新型电子器件依靠进口。并且企业自主研发能力较弱，与世界先进水平差距很大，这些技术上存在的不足，为行业带来了技术上的风险。

（4）供求风险。我国电子信息制造业的核心技术大部分都掌握在集团手中，国内企业主要以中低端产品为主，这部分技术水平较低的产品供给已存在一定过剩，使得我国企业利润空间被压缩。从这方面看，供给存在着结构性过剩的风险。

（5）相关行业风险。来自上游的风险主要是原材料的供应和价格风险。下游对行业的风险主要是对于电子产品在数量上的需求变化和消费结构上的升级换代。