紧固件行业分析

紧固件行业分析

Prepared on 22 November 2020

行

1、紧固件行业分析

业分析

1.1、 紧固件产业链

用于制造紧固件的可以是钢材、有色金属、不锈钢、钛合金或其它工程材料等。世界各国首选钢材为制造紧固件的母材。

紧固件是作紧固连接用且应用极为广泛的一类机械零件。在各种机械、设备、车辆、船舶、铁路、桥梁、建筑、结构、工具、仪器、仪表和用品等上面。

常见的紧固件有螺栓、螺钉、螺柱、螺母以及其组合件如垫圈、档圈、销、铆钉、连接副等。

紧固件材料主要有碳钢、不锈钢、铜三种材料。

（一）碳钢。我们以碳钢料中碳的含量区分低碳钢，中碳钢和高碳钢以及合金钢。 1、低碳钢C%≤% 国内通常称为A3钢。国外基本称为1008，1015，1018，1022

等。主要用于级螺栓及4级螺母、小螺丝等无硬度要求的产品。

2、中碳钢%CH38F，1039，40ACR等。主要用于8级螺母、级螺栓及级内六角产品。

3、高碳钢C%>%。

4、合金钢：在普碳钢中加入合金元素，增加钢材的一些特殊性能：如35CrMo、

40CrMo、SCM435，10B38。铬钼合金钢，主要成分有C、Si、Mn、P、S、Cr、Mo。

（二）不锈钢。性能等级：45，50，60，70，80

1、奥氏体不锈钢耐热性好，耐腐蚀性好，可焊性好，分A1、A2和A4。

（1）A1: Cr%=17~19%, Ni%=8~10%, Mo≤% （2）A2: Cr%=17~20%, Ni%=8~13%

（3）A4: Cr%=16~%, Ni%=10~14%, Mo=2~3% 2、马氏体不锈钢耐腐蚀性差，强度高，耐磨性好。 3、铁素体不锈钢，镦锻性好，耐腐蚀性强于马氏体。

（三）铜。常用材料为黄铜…锌铜合金。市场上主要用H62、H65、H68铜做标准件。

比如：高强度螺栓常用的钢材牌号为级螺栓用35钢、45钢、ML35钢；级螺栓用35CrMo;40Cr;级螺栓用35CrMo,42CrMo、SCM435。

2016年以后，原材料钢材由于供给侧改革的原因以及宏观经济因素，钢材价格一直处于上涨状态，近段时间价格趋于稳定，但是还是处于高位运行。对企业的盈利能力构成压力。

、紧固件应用领域

紧固件广泛应用于工业各个领域。装备制造领域，内燃机、仪器仪表、摩托车、笔电产业、航空工业(直升机制造)、轨道交通、机器人产业、精密数控机床等高端工业制造领域。

但是从汽车行业看，汽车紧固件的需求约占整个紧固件行业总销量的29%左右，行业占比最高。

在一部汽车上，如一辆轻型车或轿车上平均每车用紧固件约500种/50公斤/4000个；而一辆中卡或一辆重型车上均要用各种紧固件88公斤/7100多个，其中高强度紧固件约占1/3。在一台汽车上的紧固件费用约占整车成本的%；占整车基础零部件总数的40%；而在装配线上的紧固连接的工作量约占70%。

、中国紧固件产量销售额及预测

近几年来，随着紧固件应用领域的逐渐扩张，中国紧固件产量和销售额也在上升阶段。 2010 2011 680 % 660 % 2012 660 % 650 % 2013 2014 2015 2016 2017 2018E 2019E 2020E 680 % 675 % 720 % 710 % 730 % 710 % 745 % 750 % 750 % 760 % 760 % 765 % 765 % 765 % 770 % 770 % 紧固件产量620 （万吨） （YoY） 销售收入（亿600 元） （YoY） 2、汽车紧固件行业分析

汽车紧固件的需求行业占比最高，而汽车产销量带动紧固件行业的发展。随着人们生活水平和消费能力的提高，中国汽车行业已进入快速发展期，全球汽车行业已进入稳定增长期。中国汽车产销量增速明显高于全球增速。

2010-2020年全球汽车市场产销量及预测 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018E 2019E 2020E 8424 8731 78 9095 9506 9730 10105 10477 108 % % % % % % % % % 产量 （万7758 7988 辆） （YoY） % 销量 （万7496 7816 辆） （YoY） % 8212 8559 8833 71 9391 9680 10012 10335 10666 % % % % % % % % % 2010-2020年中国汽车市场产销量及预测

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018E 2019E 2020E 3250 % 3160 3390 % 3300 产量 （万1865 1919 2060 2387 2390 2484 2819 2902 3080 辆） （YoY） % % % % % % % % 销量 1804 1853 1930 2199 2349 2456 2803 2888 3000 （万

辆） （YoY） 汽车分为乘用车和商用车。乘用车和商用车用到的紧固件数量有差异，所以可以根

% % % % % % % % % % 据乘用车和商用车的产量来预测紧固件用到的数量。

2010-2020年全球乘用车与商用车产量及预测 2010-2020年中国乘用车与商用车产量及预测

从行业生命周期来看，近五年内的汽车紧固件仍属于增长期。随着汽车销量增加，紧固件需求量必然将增加。当前，合资品牌汽车关键紧固件还依赖于进口，但是，成本的压力迫使各汽车主机厂加快了国产化的脚步，国产化就意味着汽车所用的紧固件由国外进口改为国内汽车紧固件厂商生产，这无疑也扩大了市场需求。随着需求增加，各竞争企业纷纷增加投资扩大规模，且汽车紧固件企业生存受行业制约较大，故各竞争者为

乘用车（万5826 5990 6308 66 6778 6862 7239 7346 75 7835 80 辆） % % % % % % % % % % （YoY） 商用车（万1933 1998 2116 2185 2199 2234 2267 2385 2516 22 2800 辆） % % % % % % % % % % （YoY） 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018E 2019E 2020E 乘用车（万1390 1449 1552 1808 1993 2114 2442 2481 2505 2550 2600 辆） % % % % % % % % % % （YoY） 商用车437 393 375 403 380 342 370 421 442 455 4 （万辆） % % % % % % % % % % （YoY） 了生存，都会培养自身的核心竞争力。目前市场还处于有利可图的状态，预计未来五年内将进入“红海”阶段，竞争将会极为激烈。

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018E 2019E 2020E

从行业的竞争者规模来看。全球紧固件行业的行业龙头有伍尔特（WURTH）德国、ITW-美国等，市场份额占比较大；还有其他紧固件强势竞争者，但是销售额略小。

全球紧固件巨头按照年度集团销售额排名：

排名 1 2 3 全球紧固件巨头 年度 销售额 主要客户 4 5 6 7 8 9 10 11 大众，通用，福特，保时捷，标致，雪铁伍尔特127亿欧元2017 龙，雷诺，本田，丰田，菲亚特，马自（WURTH）-德国 （亿美元） 达，三菱，奔驰，宝马 通用，大众，福特，宝马，奔驰，丰田，ITW-美国 2017 亿美元 马自达 阿雷蒙8亿欧元（ARaymond）-2015 标志雪铁龙，丰田，大众，韩国大宇 （亿美元） 法国 奔驰，宝马，奥迪，大众，保时捷，福卡迈锡亿欧元（亿特，通用，克莱斯勒，菲亚特，戴姆勒，2014 （KAMAX）-德国 美元） 标志，中国一汽，博世，江森自控，德尔福，麦格纳 上汽集团，大众集团，神龙，宇通，奔诺马（NORMA）-亿欧元（亿驰，宝马，奥迪，大众，雪铁龙，福特，2012 德国 美元） 通用，沃尔沃，MAN，保时捷，雷诺，三菱，起亚，MINI，劳斯莱斯 青山制作社（Aoyama 625亿日元2013 Seisakusho）-（亿美元） 日本 567亿日元Meidoh-日本 2013 （亿美元） 桑德兰紧固件（Sundram 卡特彼勒，康明斯，博世，沃尔沃，约翰2014 亿美元 Fasteners）-印迪尔 度 毅结特（EJOT）亿欧元（亿保时捷，宝马，博世，西门子，一汽大2014 -德国 美元） 众，一汽奥迪 安国特亿欧元（亿（AGRATI）-意2014 标志雪铁龙，丰田，大众，韩国大宇 美元） 大利 雷迅（LISI）-亿欧元（亿PSA ， 雷诺 ， BMW ， VAG集团， 2014 法国 美元） TRW ， 德尔福 ， TI集团 ， Autolive

Faurecia和博世公司 12 亿瑞士法郎瑞科（SFS （亿美元）2014 intec）-瑞士 紧固件销售额 2亿欧元凯乐金霸-德国 2014 （亿美元） 现代，起亚，长城，吉利，上汽通用五菱，丰田汽车，摩比斯，威亚发动机，斗山，现代重工，上海龙工整车厂 大众，奔驰，宝马，上汽，一汽 13 在中国，有合资和国内企业紧固件龙头，除了国内龙头销售额较大，其他中小紧固件企业销售额差别不是很大。行业集中度不高,国内前10名企业销售总额占比不足20%。

按照公司年产值排名如下，可见上海集优、富奥、深圳航空标准件在国内企业属于龙头企业。其他企业基本为势均力敌的竞争者，其产值与规模相当，还有一些小企业在新三板上市，希望借助资本力量扩大规模。

排名 1 2 3 4 外资和中国厂年度 年产值 商 上海集优（） 2017 亿（紧固件销售额） 富奥2013 亿 （FAWER）-中国 晋亿实业2017 （紧固件销售（601002） 额） 中航国际控股2017 <*=亿（紧固件（） 销售额） 常熟标准件2013 15亿 （DALI）-中国 瑞标集团2013 15亿 （RUIBIAO） 主要客户 比亚迪，奇瑞，青年，吉利，长城，江淮 一汽集团，上海大众，上海通用，东风神龙，沈阳华晨，广州风神，奇瑞汽车，中国重汽，北方奔驰，济南重汽，安徽华菱 5 法雷奥，麦格纳，博世，恩斯克，昭和，日本大金，广汽，上汽，比亚迪，矢崎，海拉，约翰逊控制 沃尔沃，雷诺，标致-雪铁龙，福特-马自达 6 7 8 东明不锈钢2013 亿 （THE）-台资 上标（SQB）-2013 10亿

上海上汽，中国一汽，广汽集团，重庆长安汽车，北京汽车，长安福特，长安铃木，江淮汽车，华晨汽车，奇瑞汽车，哈飞汽车，一汽夏利，一汽海马，比亚迪汽车，大长江集团，嘉陵集团 东风集团，上汽集团，江西昌河 上海大众，上海通用，神龙富康，沈阳金杯，上海

9 10 11 中国 春雨五金2013 8亿 （CHUNYU）-台资 宁波金鼎紧固2014 8亿 件 山东高强2013 5亿 （FASTENER） 汇众，三电贝洱，爱德夏 东风汽车，东风标致雪铁龙，东南汽车，江铃汽车，李尔，江森，佛吉亚，麦格纳，伟世通，全兴GSK，ZF，本特利，约斯特 12 13 14 15 16 17 东风汽车标准2013 亿 件（DFBZJ） 宁波永宏紧固2014 4亿 件 上海底特2017 （紧固件销售上汽依维柯红岩商用车有限公司； 一汽汽车（4306） 额） 有限公司；中国重汽集团；郑州宇通客车股份有限公司；东风德纳车桥有限公司 宝强精密2017 万元（紧固件博西华电器(江苏)有限公司；滨中元川金属制品（837535） 销售额） （昆山)有限公司；博西威家用电器有限公司；浙江东明不锈钢制品股份有限公司；MISUZU SEIKO CO.,LTD. 博士隆2017 亿元（紧固件一汽大众汽车有限公司；上汽大众汽车有限公司；（837208） 销售额） 广州市罗维特五金紧固件有限公司；柳州柳新汽车冲压件有限公司；鸿富锦精密工业（武汉）有限公司 重庆机电（） 具体数额未知 （数控机床板块）重庆标准件工业公司 潍坊柴油机厂， 大连柴油机厂， 无锡柴油机厂，中国重型汽车集团公司， 德国独资济南塞夫车桥厂， 广州富华车桥厂， 青岛约克车桥厂， 安徽车桥厂 神龙， 东风乘用车，东风商用车，比亚迪， 长安福特， 青年汽车， 上海通用