上市公司审计中的主要问题及其对策

—ＢＥＩＦＡＮ—ＧＪＩＮＧ北ＭＡ方Ｏ经园上市公司审计中的主要问题及其对策谢飞（浙大网新科技股份有限公司，杭州３１０００７）上市公司管理阶层的种种诱惑，对一些舞弊行为文摘编号：１００５－９１３Ｘ（２００８）０７－００９５一ＣＡ摘要：上市公司审计注册会计师，上市公司内部控制睁一只眼闭一只眼，有时甚至与管理层共同制造及法律常ｌ度方面均存在一些问题。因此，要完善人才虚假会计信息，损害广大投资者的利益。选拔途径，规范职业道德规则，加强对会计市场的３．注册会计师事务所的市场竞争有待规范监管，完善上市公司的内控机制，完善相关的法津制度，规范审计行业制度。强大而诚信的事务所的建立要求有一个规关键词：上市公司；注册会计师；审计；问题；对策范、有序的竞争环境。我国目前审计市场无序竞中图分类号：Ｆ２３９．６文献标识码：Ａ争现象严重：相互压价、给客户回扣送礼、有的文章编号：１００５－９１３Ｘ（２００８）０７—００９５—０３事务所内部之间还会抢生意、不讲原则地满足客随着经济环境不断复杂化，财务领域新生户的要求、草率出具审计报告等等。（二）上市公司方面存在的问题１．股权过于集中上市公司中一股独大的现象很普遍，股东会、董事会、监事会等公司权力机构和监督机构大多数成员由大股东组成。上市公司为了大股东的利益进行舞弊的行为无法得到有效的监管和控制。一、上市公司审计中存在的主要问题２内控制度薄弱，内审缺乏性（一）注册会计师及事务所方面存在的问题上市公司的经营权和所有权分离，公司股东１．注册会计师的业务水平有待进一步提高对职业经理人通过其经营管理期间实现的盈利作随着经济的发展，上市公司的业务处理范为重要的考核指标。职业经理人作为上市公司的围不断扩大，审计的规模不断增加，审计的手段高管之一的经历仅仅是其职业生涯的一部分，作和方法也随之发展，这不仅要求审计人员具有良为其提高身价和谈判筹码，因此他们难以为上市公司作长远谋划。而且，董事会成员和经理又常常兼任，二者的监督多形同虚设。另外，我国很多上市公司中的内部审计机构设置基本沿用了原２．注册会计师职业道德需要加强国营企业的行政模式，内审部与财务部平级，或现在经济生活中的一个突出问题，就是不少者内审置于财务部内，受分管财务的副总经理或总会计师在业务、行政上的领导，严重缺乏性，没能发挥其控制和评价作用。（三）法律及制度方面存在的问题１．法律制度不健全首先，缺少相关的专业法律。例如我国目的规定，可惜的是现在有些注册会计师面对来自前还没有相关的会计、审计法规，对关联方交易２００８年第７期一９５－　事物层出不穷，上市公司的业务处理范围不断扩大，注册会计师与上市公司的关系也趋于复杂化；上市公司审计的性、公正性正受到越来越多的质疑，审计工作中存在的问题也越来越明显地暴露出来。找出上市公司审计中存在的问题并制定相关的对策是提高上市公司审计工作质量，体现审计权威性的关键所在。好的财务、会计、税务和审计的专业知识，对经济、金融、法律有全面的了解，还要对新事物有较敏锐的触角。会计师事务所和会计人员造假账，出具虚假财务报告。注册会计师被誉为经济，其出具的审计报告是否客观真实对上市公司的健康运作及维护投资者的权益至关重要。尽管注册会计师的职业道德和法律责任在我国以及世界各国均有明确收稿日期：２００８－０４－２４作者简介：谢飞（１９７０一），男，杭州人，注册会计师，内部审计师，从事审计学研究。Ｎ燃腻Ｙ籼Ｔ啪Ｅ合法性问题做出限定，要判断一项关联方交易是否合法，注册会计师无法从法律、法规上找到依据，只能是要求被审企业按照《企业会计准此难以形成有效的监督合力。面对越来越庞大的上市企业群体，证券部门的监管明显乏力，对上市公司的监管缺位。例如，银广厦事件造假达三年之久，如果监管机构能在公司上市、配股、增则——关联方交易及交易的披露》详尽地披露出此类交易的细节，并提醒会计报表使用者和审计报告使用者注意此项交易。其次，注册会计师缺少应有的权利。例如，当注册会计师面对上市公司的造假行为时，需要发时不是仅仅浏览一遍被注册会计师包装得中规中矩的会计报告，而是从多方面调查证实上市公司的生产盈亏状况，上市公司就不可能轻易凭借天花乱坠的申请材料堂而皇之地圈钱了。对注册会计师来说，他们审查上市公司财务报告的真实性，具有对会计信息真实与否进行说明的垄断能力。然而，现在对注册会计师行为的监督却只有事后进行，即使其中有造假行为，也是既成事实，投资者的损失无人过问，而且这种监督力度册会计师造假活动屡屡得手，大大助长了造假的气焰。二、解决上市公司审计问题的对策（一）针对注册会计师及事务所方面的对策到银行、工商、税务、海关等相关部门以及其他公司查证。随着财务造假和经济领域违法乱纪现象的增多，违法乱纪分子对付审计的经验和技巧不断丰富起来，这种查证过程实际上会遇到各种各样的阻挠，然而目前还没有相关的法律赋予注护。我国现行的各项法律更多的是规定对注册会计师违法问题的追究制度，却很少研究制订保护册会计师取证权。再次，缺乏对注册会计师的保’也是很有限的。监管力度不强，使上市公司和注注册会计师及其事务所正当执业的条例。使得与上市公司相比处于弱势的注册会计师在执业时不得不受到上市公司管理层意志的影响，从而造成１．完善人才选拔途径，制定培养注册会计师人才的战略目标应该从现在起开展多形式、多层次的职业培训，提高我国注册会计师执业水平，培养一批具有国际一流水准的注册会计师，优化人才结构，注册会计师迁就上市公司的后果。最后，执法部门执法力度不够。据有关资料统计，过去１０年因会计造假被发现并处罚的上市公司不足１００例。再者，迄今为止，监管部门主要依靠行政手段来打击上市公司的会计造假，对直接责任人追究刑事责任的少之又少，民事赔偿更是微乎其微。有一些执法部门对上市公司中存在的会计信息失真、偷税等违法违纪的问题，往往不罚、轻罚、以补代罚、以罚代刑，严重影响了法律的严肃性和权威性。执法力度不够，无疑助长了一部分职业道形成能与当今各大国际会计公司竞争的中国会计公司，推动我国注册会计师事业的健康发展。同时，加强对注册会计师的后续教育，提高其专业技术水平，对注册会计师的执业技术方法、执业程序做出严格的规范。２．规范职业道德规则，建立完善的注册会计师及事务所的职业信誉制度加快培育会计信息的有效需求群体，使投资者成了抵制虚假信息的第一主体。增强注册会计师的社会责任心，让每位从业人员都认识到整个注册会计师行业的信誉来自其成员良好的职业道德素质。随着我国会计师事务所改制的陆续完成，行业、地区的垄断将被进一步打破，在这种德不高的事务所及其人员的投机冒险，使其敢于对法律置若罔闻，顶风作案。２．审计行业制度不合理第一，注册会计师聘任制度的不合理。上市公司有权自主选择或解聘注册会计师，在这种情况下注册会计师若不能按公司的意图出具审计报告就有被解聘的危险，而面对强大的竞争压力，一些注册会计师和会计师事务所会从经济利益考虑而屈从于上市公司。第二、监督力度不强。对于上市公司，我国已形成了包括监督（如财情况下，声誉将成为注册会计师能否在激烈的市场竞争中取得优势的决定因素。信誉制度对于维护注册会计师市场的健康运行发挥着极其重要的作用，也给注册会计师的发展创造有利条件。３．加强对会计市场的监管、创造公平有序的竞争环境政、税务、证券监管等部门的监督）和社会监督（如注册会计师审计、银行、社会等的监督）在内的公司外部监督体系。但是，各种监督职能交叉，标准不一，缺乏横向沟通和合作，因严格按规模及工作质量划分等级进行清理，一９６—２００８年第７期　—ＢＥＩＦＡＮ—ＧＪＩＮＧ北ＭＡ方Ｏ经圈严审从事上市公司审计的事务所；充分利用“处罚权、注册权和免检权”等规范审计市场，给执业质量高的事务所开“绿色通道”；加强对己完就可以控告其不作为的行为。２．规范审计行业制度第一，实行上市公司审计招标制度。上市公司审计机构和注册会计师聘任改由设立“上市公司审计管理委员会”，采取招标方式聘用上市公司审计机构和注册会计师，并决定审计费用。上市公司每年将审计费用上缴“上市公司审计管理委员会”，由该委员会根据招标决成的审计报告检查，考核事务所业绩水平，评定等级次序，向市场披露这种级别“信号”，并按级别制订其收费标准。同时可以借鉴美国同业复核制度，同业复核对美国上市公司在防范和控制审计风险、提高审计质量、减少审计失误、保护投资者利益方面起到了积极作用。其具体做法是：所有上市公司的审计业务必须由不负责该审计业务的其他合伙人加以复核后，才能出具审计报告，由一家会计师事务所对另一家事务所质量控制系统的健全性及会计与审计业务进行调查和评估。同业复核制度也将会对提高我国上市公司审计质量、杜绝审计工作中的舞弊行为起到积极作用。（二）针对上市公司方面的对策完善上市公司的内控机制。尽可能地使经理人员与董事分离，发挥内审机构的作用，使其能够地工作，避免管理层的干扰。通过审计委员会来领导内部审计和主持有关外部审计的事务，审计委员会制度必将有助于完善上市公司治理结构，规范上市公司的运作，增强企业内、外部审计的性和权威性，削弱内部人控制局面，增强社会公众对公开财务信息的信心。另外，在审计委员会中引入董事制度，以保证审计委员会从一种客观公正角度行使其职责，而不受公司内部董事长期形成的内部习惯性思维的局限。在设立审计委员会的同时，也应该加强上市公司内部会计基础工作，完善岗位责任制，分工协作，互相制约。（三）针对法律及制度方面的对策１．完善相关的法律制度首先，借鉴发达国家的经验，制定相关的会计、审计法规。对关联方交易合法性问题等易出现造假的地方做出明确规定，以弥补法律上的漏洞，让注册会计师在审计过程中有法可依、有据可查。其次，赋予注册会计师更大的权力。我国注册会计师的地位太低，与其承担的社会责任相距甚远。因此对注册会计师应赋予更大的权力，如扩大取证权。部门包括工商、税务、银行、海关、证管及行业主管部门要承担作证的义务，不得拒绝会计师的取证，否则，注册会计师２００８年第７期　定的费用发放。实行上市公司审计招标制度后，保持了审计机构的完全，可以有效防止上市公司与审计机构共谋包装上市事件的发生。通过公开“招标”，将注册会计师的利益真正于上市公司，促进审计机构之间、注册会计师之间展开公开、公平竞争，实行优胜劣汰，从而规范审计机构和注册会计师行为，提高注册会计师队伍的素质。当然建立注册会计师聘任招标制需要一个较长的过程。第二，加强监督力度。监管部门加强对己完成的审计报告检查，发现问题立即停止其执业资格并追究有关人员责任；完善举报监督制度，。注意依靠社会来对上市公司的审计工作实行监督。注册会计师监管模式也可以以公众认可的于会计职业界的监管机构来实行定期或不定期检查，同时辅以注册会计师行业内部的ｔｉ律监管来确定，加大对违规违法行为的打击力度。目前，上市公司审计中存在的问题是多方面因素造成的，必须从产生问题的根源出发，制定相应的对策。我国已经加入了ＷＴＯ，上市公司运行的经济环境更加复杂；同样，注册会计师也面临着激烈的国际竞争。这对于上市公司的审计工作来说不仅仅是一项挑战，也是提高上市公司审计水平的一次机遇。侈善受记？？曩嘲懒熙，曩烹囊【１】翁征．关联方交易合法性分析及审计对策［Ｊ］．电子财会，２００１（１１）．【２】陈汉文，池晓勃，姚荛．我国上市公司真实性审计问题探讨［Ｊ］．审计研究，１９９９（２）．ｆ３】边智群，杨耀峰．上市公司外部审计的问题与对策［Ｊ］计划与市场，２００１∽．【４】饶晓秋．上市公司年度报表审计应实行招标制度［Ｊ］．财会月刊（４）．【５】梁莱歆，张慧琴．创业板上市公司的审计［Ｊ］．中国审计，２００２（３）．【责任编辑：方嘲－９７—上市公司审计中的主要问题及其对策

作者：作者单位：刊名：英文刊名：年，卷(期)：被引用次数：

谢飞

浙大网新科技股份有限公司,杭州,310007北方经贸

NORTHERN ECONOMY AND TRADE2008，\"\"(7)0次

1.翁征 关联方交易合法性分析及审计对策 2001(11)

2.陈汉文.池晓勃.姚荛 我国上市公司真实性审计问题探讨 1999(02)3.边智群.杨耀峰 上市公司外部审计的问题与对策 2001(07)

4.饶晓秋 上市公司年度报表审计应实行招标制度[期刊论文]-财会月刊5.粱莱歆.张慧琴 创业板上市公司的审计[期刊论文]-中国审计 2002(03)

1.期刊论文 丁日佳.韩学义 注册会计师与上市公司联合作假的分析及治理 -财会月刊（综合版）2006,\"\"(11)

上市公司财务作假的原因是多方面的,其中注册会计师的参与是一个重要方面.注册会计师之所以参与作假与行业竞争激烈和对作假行为处罚不严有关.本文应用博弈论剖析了注册会计师与上市公司联合作假的原因,给出国家监管机构对上市公司已审计财务报告实施再审计的博弈模型,并提出相应的综合治理对策.

2.学位论文 李晓寒 注册会计师审计关注研究——基于异常应计与审计意见的实证分析 2007

审计意见反映了注册会计师对于企业财务报表公允性、合法性以及一致性的评价，同时作为不可观测的审计过程的可观测结果，为财务报表使用者提供了重要信息，那么注册会计师在审计过程中关注什么问题，又如何将发现的问题反映到审计报告中传递给财务报表使用者呢?我国现有不少文献探讨了盈余管理与审计意见之间的关系，这些研究普遍将异常应计作为盈余管理的代理指标，研究结果指出注册会计师能够识别出我国上市公司的盈余管理行为，也就是说，注册会计师关注企业盈余管理行为，并将其反映到审计意见中。

然而由于审计意见，特别是非标准无保留审计意见，对上市公司可能造成重大影响，一方面，注册会计师在出具审计意见时将不得不面对来自上市公司等各方面的压力，这时注册会计师可能会牺牲审计质量，迎合上市公司的要求或屈从其压力，在这种情况下，注册会计师的关注重点很可能不会放在上市公司盈余管理的行为上，而是其他问题。另一方面，假定注册会计师确信某个帐户存在错报，如果注册会计师怀疑上市公司存在盈余管理，但并不涉及重大错报或者偏离会计准则等问题，那么注册会计师就没有理由出具非标准无保留审计意见。事实上，盈余管理通常是在企业会计准则规定范围内进行盈余操纵，只要财务报告在所有重大方面遵循了《企业会计准则》，注册会计师就不需要评价或解释上市公司的整体盈余质量。鉴于我国审计市场现状以及审计过程，本文认为注册会计师关注上市公司盈余管理并将其反映到审计意见中的观点是不合适的。

但是，从盈余管理与审计意见的研究来看，异常应计与审计意见确实存在相关关系，笔者认为注册会计师是关注异常应计的，但不是识别出了盈余管理，而是基于其他因素考虑，如业绩表现比较差，或者受流动性导向影响的上市公司，很可能就存在较大数额的负应计数，这时考虑到上市公司的持续性经营能力，注册会计师就会出具与“持续性经营能力”等有关的非标准无保留审计意见。在这种情况下，上市公司有可能并没有进行盈余管理，只是因为持续经营能力出现问题，导致异常应计，而引起注册会计师的关注。本文试图找到注册会计师关注异常应计的更深层次的原因。通过深入分析注册会计师出具的非标准无保留审计意见内容，笔者发现被出具非标准无保留审计意见的上市公司，60％以上都存在“持续经营能力”问题。进一步研究发现这些公司普遍存在较大的异常应计，其它财务指标也与标准无保留意见、及其他非标准无保留审计意见存在较大的差异，各项数据显示这些公司正面临着较大的财务危机。本文认为，注册会计师对异常应计的关注是基于对上市公司持续经营能力的考虑，而并非是因为他们识别出上市公司存在盈余管理的行为。

一般来说，较大的异常应计可能反映出公司的盈余能力在下降，有现金支持的经营收益在减少，总体财务健康水平在下降，较大的异常应计可能预示着，公司持续经营能力出现重大问题。另一方面，对注册会计师来说，较差的财务质量，意谓着更大的审计风险。同时传统的异常应计模型并没有控制“财务困境”这一变量，持续经营能力受到质疑的上市公司，一旦存在较大的负应计数，就会显示出“异常”。因此，基于对持续经营能力的关注，注册会计师对异常应计将持较为谨慎的态度，导致存在较大的异常应计的公司，容易获得“持续经营能力”审计意见。

本文通过CSMAR以及巨潮咨询网获取了2003年至2005年沪深两市A股上市公司的审计意见数据进行研究。样本公司审计意见的具体内容的分析发现非标准无保留审计意见没有显示出上市公司进行了盈余管理，并不支持“盈余管理将导致非标准无保留审计意见的出具”这一观点。非标准无保留审计意见与异常应计的回归结果显示：非标准无保留审计意见确实与异常应计存在正相关关系，但进一步回归发现异常应计与“持续经营能力”的非标准无保留审计意见存在显著的相关关系，而与其他意见内容相关性较弱，所以本文认为，注册会计师对异常应计的关注是基于对上市公司持续经营能力的考虑，关注的是上市公司的财务状况，并非是因为他们识别出上市公司存在盈余管理的行为。

本文贡献主要有两个方面，一是本文在以往审计意见实证研究的基础上，对审计意见内容进行了具体分析，有助于了解注册会计师关注的重点，以及上市公司因为何种具体原因而被出具非标准无保留审计意见，有助于进一步理解和认识我国审计市场现状。二是通过具体审计意见内容的分析，结合中国审计制度和审计环境，深入的研究了异常应计与非标准无保留审计意见的关系，提出了新的观点，本文认为注册会计师对异常应计保持了应有的关注，但并不同于以往理论解释，注册会计师并非关注盈余管理，而是基于对公司持续经营能力的关注。这种实证结果，对于审计关注问题的理解和把握，具有较强的理论意义和现实意义。

本文为注册会计师审计关注研究以及审计意见和盈余管理的相关性研究提供了一种全新的角度。笔者认为注册会计师的作用并不包括评价上市公司的盈余质量，建议以后的研究者分析审计意见和盈余管理(特别是异常应计作为代理指标)的相关关系还需考量。另外，本文研究样本是以2003年-2005年的上市公司数据进行研究，其遵循的制度是1998年出台的《证券法》，2001．年出台的会计准则及审计准则。我国在2006年相继出台了新的《证券法》、《审计准则》、《企业会计准则》，并将于2007年1月1日开始执行。新法规较以前的法规有了很大的变化，预计将对证券市场产生较大影响，特别是新的审计准则遵循“风险导向审计”，要求注册会计师关注企业重大舞弊错报风险，注册会计师关注的重点必会因此而发生转变，因此，异常应计与审计意见的关系也会有所不同。

本文研究框架如下：第一章分析当前我国审计制度背景以及介绍相关理论；第二章对国内外当前研究状况进行了回顾，第三章提出本文研究假设，详细介绍了本文的研究方法，第四章反映了样本数据统计性分析结果，并在对审计意见内容分析的基础上，检验了审计意见与异常应计的关系，第五章是本文的结论、研究创新以及局限性。

3.期刊论文 李彦.陈晓蕾 上市公司与注册会计师审计关系浅议 -甘肃农业2006,\"\"(6)

审计虽无法完全保证上市公司所提供的会计报表是真实、合法、完整的,但能够持、客观、公正的立场对上市公司会计报表的公允性与合法性做出判断,从而起到增强会计信息可信性的作用,故而上市公司与注册会计师审计之间的审计关系则表现得尤为重要.本文探讨了上市公司与注册会计师的审计关系,以及审计关系严重失衡及其成因,提出了一些改善其审计关系的模式设想.

4.学位论文 高颖 中国证券市场注册会计师对盈余管理的反应——上证A股上市公司的经验研究 2009

随着中国证券市场的迅速发展，上市公司盈余管理的现象越来越普遍，这对证券市场及相关各方都产生了严重的影响，因此，上市公司的盈余管理越来越受到市场各方的关注。注册会计师审计是公司外部监督的一种关键形式，对上市公司盈余管理行为起着重要的监督检查作用，有利于解决上市公司代理问题，降低代理成本。审计报告是市场各方最直接接触的审计服务的产物，其中，审计意见给报表阅读者的感受最为直观，对上市公司利益相关者而言是一种十分重要的信息来源。注册会计师只有提高审计质量，客观地对上市公司的财务报告做出反应，才能够有效地增强财务报表的可信度、减少上市公司内部人与外部人之间的信息不对称、降低代理成本，从而增加公司的经济价值。

当前，由于资本市场发展时间较短，各方面的监督管理机制还不够成熟，盈余管理问题比较严重。而且经常有暴露注册会计师与上市公司合谋、出示不当审计意见、参与财务造假等案件，就连大规模的国际性会计师事务所也不例外。这些情况严重削弱了投资者对证券市场的信心。于是，市场各方对注册会计师出具的审计意见是否能够揭示出上市公司的盈余管理行为，注册会计师对不同手段和不同方式的盈余管理是否能够有效鉴别，大规模的会计师事务所是否相对其他事务更能有效揭示或抑制上市公司盈余管理行为；大规模会计师事务所对不同地区和不同性质的上市公司盈余管理的敏感性和鉴别力是否有差异等一系列问题产生了普遍的质疑。

针对这一系列问题，本文主要运用实证分析的方法，从盈余管理的角度考察中国注册会计师审计的质量，试图对审计意见与盈余管理之间的关系，以及会计师事务所规模对盈余管理产生的影响等问题作经验研究，以寻找这些问题的答案。首先，在评述前人相关理论和实证研究成果的基础上，分析了审计意见与盈余管理程度之间的关系以及会计师事务所规模对盈余管理程度的影响。然后，选取中国证券市场上的上证A股非金融上市公司2005年到2007年三年的面板数据作为研究样本，通过数理统计和建立回归模型的方式检验了审计意见类型与盈余管理程度、盈余管理手段以及盈余管理方向之间的关系以及会计师事务所规模对盈余管理产生的影响，并进一步观察了大规模事务所对不同地区和不同产权性质的上市公司盈余管理反应的差异，接着对这些实证结果展开了深层次的分析。

在观察研究审计意见类型与盈余管理程度之间关系的过程中发现下列现象：第一，盈余管理程度与非标准的审计意见之间存在着显著的正相关关系，即上市公司盈余管理程度越高，注册会计师越可能对其出具非标准审计意见。第二，注册会计师能够显著鉴别可操控经营性应计利润和可操控非经营性应计利润，而且相比以调节经营性应计利润为手段的盈余管理，注册会计师对以调节非经营性应计利润为手段的盈余管理更为敏感，但两者敏感性差异较小。第三，虽然注册会计师对以调高利润为目的的正向盈余管理更加敏感，但与负向盈余管理行为的审计相比，正向盈余管理审计的鉴别力较弱。 在对会计师事务所规模对盈余管理影响的观察中，发现大规模会计师事务所的确能在一定程度上抑制上市公司盈余管理程度，而且国际“四大”会计师事务所对盈余管理的作用比国内前“五大”事务所更强。在进一步的观察中，还发现大规模事务所对发达地区上市公司和国有性质上市公司盈余管理的敏感度较弱。

5.期刊论文 刘新仕 注册会计师与上市公司的博弈分析 -商业研究2006,\"\"(22)

注册会计师作为上市公司会计信息审计的执行者,公众希望能以、客观、公正的态度进行执业.但是,他们也是市场经济的主体,经济利益的驱动和社会责任的冲突使他们往往处于两难境地.借助博弈论,通过模型的建立,探讨了影响审计质量的主要原因,并指出改善注册会计师的博弈环境、提高审计的性和加大对违规注册会计的惩罚力度及加快注册会计师的诚信建设乃是根治上市公司会计信息造假之良策.

6.学位论文 金微 我国上市公司注册会计师审计质量问题研究 2009

注册会计师的审计质量是会计师事务所生命之所在。随着市场经济的发展，注册会计师的审计质量对资本市场的稳定和完善起着越来越重要的作用。注册会计师的作用主要表现在通过对上市公司财务报表的审计，来判定会计信息的真实性、合法性和合规性，以此来增强会计信息的可信度。因此，注册会计师出具的审计报告质量对处于信息不对称的投资者非常重要。

然而，“安然”“世通”和“科龙”等公司财务丑闻的相继发生，使注册会计师的社会公信力受到了严重的挑战，注册会计师的审计质量仍存在着一些问题，不能满足利益相关者的需求。注册会计师如何提高审计质量、重拾公众信心，已成为当前亟待解决的问题。

本文从影响审计质量的因素出发，运用描述性统计的方法，通过对2004年至2007年我国资本市场审计意见、会计师事务所变更及处罚公告等情况的统计分析，揭示出目前我国注册会计师的审计质量现状及存在的问题，并提出改进建议。

通过研究发现：2004年至2007年，注册会计师对上市公司出具审计意见时，更倾向于发表性质轻微的带解释说明段的无保留意见，而否定意见几乎没有，存在避重就轻的现象；上市公司会计师事务所的变更与审计意见存在着一定的相关性；从的处罚公告情况来看，主要还是以警告、罚款为主，惩戒程度较轻。因此，切实提高我国注册会计师的执业素质，完善会计师事务所的审计聘任制度，加强法律法规监管，这对于提高投资者的信息决策，丰富和完善资本市场监管理论等许多方面都具有重大意义。

7.期刊论文 何松红 会计信息失真问题中上市公司与注册会计师的博弈分析 -长三角2009,3(11)

会计信息失真的一个重要原因是上市公司与注册会计师的相互\"合作\运用博弈理论分析上市公司与注册会计师的的相互关系,找出两者相互\"合作\"的原因,并提出相应的管理对策.

8.学位论文 党欣 审计意见对股价的影响——来自沪市的经验数据 2008

自20世纪90年代初，上海证券交易所与深圳证券交易所相继成立，上市公司开始正式对外披露会计信息。为确保财务信息的质量，需要对财务报表进行审计。根据有关规定，上市公司在年报中披露的财务报告必须经过具有证券从业资格的注册会计师审计并出具审计意见。证券市场将近20年的发展，使得注册会计师在证券市场的地位已无人能替代。注册会计师已涉足证券市场的多个领域：企业的股份制改制离不开注册会计师，发行上市更是离不开注册会计师；持续经营过程中的上市公司每年的定期报告离不开注册会计师的审计；上市公司破产清算也需要注册会计师来帮忙。再者，从传统的财务报表审计报告，到今天的验资报告、资产评估报告、盈利预测审核报告、内部控制制度评价报告，这些都离不开注册会计师的参与。

上市公司披露年度财务报告的目的是向报告使用者提供决策有用的信息，同时年度财务报告也是投资者进行投资分析的重要信息来源。作为的第三者的注册会计师根据《中国注册会计师审计准则》的要求，通过执行审计工作，对财务报表的下列方面发表审计意见：财务报表是否按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制；财务报表是否在所有重大方面公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量。

审计意见是注册会计师完成审计工作的最终结果。审计意见的公告，特别是非标准无保留审计意见的公告，对股票市场评判上市公司财务报告可信赖程度起到了至关重要的作用。但是由于注册会计师与投资者的信息不对称以及投资者的有限理性，审计意见的不同并不一定对股价产生显著不同的影响。审计意见对股价的影响的实证研究在西方国家开展得较早，始于20世纪80年代前后，业已形成较为成熟的研究方法体系，研究者多采用市场研究法，获取股票市场中研究样本或控制样本所需的股价数据和其它公开可获得的数据，得出了相关的实证研究结论，但得出的结论并不一致。我国对审计意见的研究，早期主要采用描述性统计结合案例分析的方法，对审计意见的分布特征进行了分析和解释，但对于市场反应的研究很少。从上海财经大学的李增泉博士开始才有了市场反应的研究。近几年发展很快，主要采用超额收益法和回归分析法进行市场反应的研究。以上研究有一个共同的特点是采用单变量分析法，通过配对检验事件期选定窗口CAR值的差异，进而得出审计意见是否具有信息含量的研究结论。我国的研究结果与国外的研究结果相一致，我国股票市场对审计意见的市场反应也不具有一致性。

随着我国两法及新审计准则的出台、股权分置改革的实施、股市炒股热的发展，与前人研究相比，非标准审计意见与股价的关系是否发生变化?非标准审计意见究竟是否具有信息含量?

基于上述问题，本文在对审计委托代理理论、投资者行为、审计意见与股价的关系等理论分析的基础上，对2007年在沪市上市的被出具非标准审计意见的上市公司进行研究，并对统计结果进行了初步分析：(1)沪市上市公司历年审计意见类型统计及被出具非标准审计意见的上市公司比重上升的原因。从各种类型的审计报告所占比例来看，标准无保留意见审计报告所占比例均为绝对多数，这是符合国际惯例的，同时也说明上市公司总体情况还是好的。但是，从统计资料中可以看出，随着上市公司的增加，非标准无保留意见审计报告的比例基本也呈增加趋势。(2)被出具非标准审计意见的沪市上市公司2007年年报披露时间分布情况及原因。2007年被出具非标准审计意见的沪市上市公司的年报披露时间分布很不均衡。这些上市公司的年报披露明显集中于4月份。即使是在4月份，各旬的分布也极不均衡，主要集中在4月的下旬。(3)沪市上市公司被出具“非标准无保留审计意见”的原因分析。主要涉及十个事项。(4)被出具非标准审计意见的沪市上市公司所属行业分析。综合类公司和农林牧渔业整体审计意见状况最差，表现最好的是采掘业和金融保险业，全部为标准无保留审计意见。本文然后对2007年在沪市上市的被出具非标准审计意见的上市公司进行实证研究，已被出具标准无保留审计意见

的沪市上市公司为控制样本。具体为采用了超额收益法和多元回归分析的方法．分别对以下假设进行了分析：假设1：审计意见公开披露的较短时窗内，股票市场对“非标准审计意见”有显著的负面反应。假设2：审计意见公开披露的较短时窗内，股票市场对“标准审计意见”与“非标准审计意见”反应有显著的差异。假设3：审计意见公开披露的较短时窗内，股票市场对不同类型“非标准审计意见”反应有显著的差异。假设4：审计意见公开披露的较短时窗内，股票市场对被出具“非标准审计意见”的工业和综合类的股价反应有显著差异。

本文的研究结果表明：(1)与被出具标准无保留审计意见的上市公司相比，股票市场并没有对被出具非标准审计意见的上市公司的股价有显著的负面影响。(2)在上市公司的年报公布日，股票市场对无法表示审计意见和无保留加事项段的审计意见是有显著区分的。(3)对于被出具非标准审计意见的工业和综合类上市公司，市场并没有对其进行区分。除了上述得出的基本结论外，本文研究还发现了：上市公司年报中的每股收益和总资产的账面价值信息对年报公布日前后股价的变动有较为显著的解释力。每股收益数据和总资产账面价值对股价波动有一定的解释力，这说明投资者已开始关注年报中的会计信息并运用于投资决策。从中，我们能预期未来审计意见的信息含量将日渐显著。毕竟，人们在承认会计利润重要性的同时，必然会对鉴证其可信赖程度的审计报告有所依赖。目前，可能是由于存在审计意见变通的现象，投资者对审计质量的信任度不高，而对不同的非标准审计意见未予严格区分。

上市公司年报中审计意见信息其市场信号传递效应并不明显，这说明审计意见在我国股票市场中未发挥其应有的重要作用，审计意见的决策有用性还有待提高。审计意见信息在我国股票市场中能否体现其应有的信息含量，这主要取决于两个方面：(1)股市本身的规范性。(2)审计意见信息质量。其后阐述了本文的研究局限。在本文的研究中，由于客观条件的，研究窗口仅选择了年报披露前后10天，研究窗口有些狭窄，可能会影响到研究结论。因此，接下去的研究可以考虑延长时间窗口，延长至年报披露前后20天，或许会有不同的结论。有可能投资者对审计意见的反应并不是很快，要真正意识到审计意见对上市公司股价的影响，还有待于进一步的“消化”。关于多元回归模型方面：(1)根据多元回归分析的结果，影响到股价超额收益的除了盈余信息以外，还存在其他因素的影响。(2)本文回归模型仅涉及企业财务数据变量，并未考虑宏观经济变量。

最后本文从证券监管层面、注册会计师行业监管层面和加强投资者教育三个层面提出了相应的建议。在证券监管层面主要考虑的是：现行“核准制”的完善，包括发审委成员组成、发审会会议的透明度；市场退出机制的完善。注册会计师行业监管层面的建议：建立信誉评估制度；强化注册会计师的后续教育。在加强投资者教育层面本文建议：赋予法定的投资者教育义务；确立保护投资者权益的投资者教育导向；聘请专家从事投资者教育活动。

与前人的研究工作相比，本文可能有如下贡献：(1)本文的选题新颖，具有一定的探索性。(2)新的研究数据：运用新数据(2007年的数据)研究审计意见对沪市上市公司股价的影响。(3)新的假设：审计意见公开披露的较短时窗内，股票市场对被出具“非标准审计意见”的工业和综合类的股价反应有显著差异。(4)本文的研究方法完善，采用了规范分析与实证分析相结合的方法，以规范研究为基础，实证研究为补充，形成了一个相对完整的研究体系。

9.期刊论文 姚秀萍.郑健鹏.Yao Xiuping.Zheng Jianpeng 上市公司与注册会计师的关系分析及治理策略 -价值工程2006,25(4)

市场经济的发展,财产所有权和经营权的分离,导致了股份公司和审计的出现.本文分析了上市公司和注册会计师之间的关系,提出了正确处理两者关系的治理策略.

10.期刊论文 徐荔 上市公司舞弊现象及注册会计师的审计对策 -哈尔滨党校学报2003,\"\"(6)

近年来在我国上市公司中,公司高层的舞弊现象十分严重,危害极大,对此我国及社会各界十分关注,因此揭露舞弊,研究治理对策,是当前的重大课题.

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下载时间：2010年7月8日