供应链融资

2009-07-28 15:18:46 阅读次数：507 来源:杭州 【打印本页】 【关闭本页】 【收藏本页】

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动产融资业务是面向产业链上中小企业融资的主打产品之一，由于其能有效“激活”企业担保资源，且具有操作灵活、形式多样、与企业需求联系密切的特色，历来大受产业链上中小企业的欢迎。民生银行根据动产融资业务环节的不同和中小企业的融资需求，推出了“差额回购”、“阶段性回购”、“调剂销售”、“底线控制”、“购销通”等各类模式，下面这个案例就是为没有足够抵押和有效担保的中小企业，通过对其上下游供应链上的货物实现和资金控制达到控制风险的一种动产融资模式之

一——购销通

A公司是一家主要以经营煤炭批发的流通企业，成立于2008年7月31日，注册资本810万元，是浙江省为数不多的拥有煤炭经营资格证的企业之一。公司的经营者从事煤炭贸易行业多年，在行业内建立了良好的资源渠道，但因为开始自主经营时间不长，自有资金有限，难以大规模开展业务，故向我行申请授信。由于申请人实际经营年限不长，自身规模较小（08年末总资产还不到1000万元），也无法找到实力较强的担保单位，按常规的授信模式是很难取得银行授信的。

我行对客户的经营情况进行了深入的调查，对申请人的供应链条进行了细致的了解和分析。申请人目前主要煤炭供应商有三家：中国煤炭工业秦皇岛进出口有限公司、山西焦煤集团国际贸易有限责任公司、内蒙古土默特右旗曼巧沟矿业有限责任公司，双方交易主要以现款结算，运输方式为由煤炭供应商将煤炭通过铁路运至秦皇岛港，直接与下游客户进行交割。申请人下游销售客户主要为一家省内电煤的供应大户，在我行有额度较大的授信。从供应链环节分析，申请人上下游企业管理规范，上游有足够的供货能力，下游有充分的保证回款能力，且运输渠道规范，虽无抵质押及担保措施，但借助上下游企业信誉能够实现货物和资金的封闭运作，能达到风险控制的目的。

根据企业供应链的分析结果，我行为申请人设计了“购销通”的封闭授信，专项用于其向强势供应方采购指定货物。由我行、申请人、供应商共同签订《保证发货协议》，协议约定供应商收到我行以申请人名义支付的货款后，保证将货物足额发送至指定地点与指定收货人办理交接手续。同时我行、申请人、采购商共同《签订封闭回款协议》，协议约定收货人收到供应商交付的货物后，在约定时间内将货款打入我行、申请人共同约定的开在我行的指定账户。我行并在与申请人签订的《综合授信合同》特

别约定：申请人在我行开立的专用回款账户，未经我行批准，不得办理对外支付。

根据供应链环节货物交易流程明确、清晰，运输渠道规范，上、下游企业的履约能力及信誉可靠的特点设计的购销通，申请人不直接控制货物，资金流在我行监控下封闭运行，既控制了风险，又为没有担保、抵押的中小企业提供了融资。

民生银行杭州分行 2009.7.17