商业银行实施赤道原则的策略探析

商业银行实施赤道原则的策略探析

作者：郑鹏 王虹吉

来源：《农村经济与科技》2017年第23期

[摘要] 赤道原则是由世界几家国际领先银行制订并宣布实施，旨在判断、评估和管理商业银行在项目融资过程中社会与环境风险的自愿性原则，它是金融机构承担企业社会责任的行业基准，现已渐渐发展为项目融资领域内的国际惯例。商业银行实施赤道原则对于降低项目融资风险，实现资源与环境协调，社会与经济协同可持续发展具有重要的意义。因此，商业银行应当积极主动的采用赤道原则，提高创新能力和经营管理水平，保持信贷资产安全，实现可持续经营与发展。

[关键词] 赤道原则；商业银行；实施瓶颈；发展策略 [中图分类号]F830.33 [文献标识码]A

近年来，环境与污染问题突出，2016年全国多地陷入重度雾霾，据中国气象局发布的《2016年中国气候公报》，2016年全年出现8次大范围、持续性中到重度霾天气过程。中小学放假，工厂停工，机动车限行，恶劣的环境问题已经严重影响到人们的生产和生活活动，制约了经济的可持续发展。一直以来，人们较多的关注工业企业的环境污染问题，而由于金融机构不直接从事工业生产，并不直接造成环境污染问题，从而受到的关注较小。然而，金融作为现代经济的核心，社会的资金流通枢纽，在资源配置中发挥基础性作用，对于引导社会资金流向，促进产业结构调整和经济绿色转型具有重要的带动作用，所以，金融机构这个作用可能会加剧环境与社会问题。赤道原则（the Equator Principles，简称EPs）是项目融资中旨在判断、评估和管理环境与社会风险的金融行业标准，是全球主要金融机构按照国际金融公司的可持续发展与指南建立的一套自愿性金融行业基准。它是指金融机构在进行项目贷款时，应当对项目情况从自然、社会、环境等多方面进行考察，充分考虑该项目可能会造成的环境问题，综合各种影响因素做出决策。因此，商业银行实施赤道原则对于降低项目融资风险，缓解经济发展与环境保护、社会的可持续发展之间的矛盾具有重要的现实意义。

本文的结构安排如下：文章第一部分为文献综述，对国内学者关于赤道原则相关问题的研究进行了回顾与述评；第二部分从理论层面分析商业银行实施赤道原则的必要性，目前国内的现实国情也需要商业银行实施赤道原则；第三部分为我国商业银行实施赤道原则过程中可能会面临的“瓶颈”及困难；第四部分为赤道原则下商业银行的经营策略，对本文的研究结果进行了总结，并提出相应的建议。 1 文献综述

赤道原则是由世界主要金融机构根据国际金融公司和世界银行的和指南建立的，旨在判断、评估和管理项目融资中的环境与社会风险的一个金融行业基准。它于2003年由花旗银

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行、巴克莱银行、荷兰银行和西德意志州立银行等7个国家的10家国际领先银行率先宣布实施。截至2016年底，全世界已有37个国家的家金融机构宣布实施赤道原则（数据资料来源于http：//www.equator-principles.com）。作为全球企业社会责任运动的产物，赤道原则通过对项目融资进行审慎性调查，较少或者避免对有环境污染可能的项目提供融资，从而将赤道原则的规则和理念传递给项目客户。它确立了金融机构进行项目融资的最低行业环境标准，代表了未来商业银行进行可持续经营与发展，主动承担企业社会责任，进行全面风险控制的发展方向。

国内对于赤道原则的研究相对较晚，张长龙（2006）首次将赤道原则的概念向国内大众作了解释和介绍，他指出赤道原则致力于帮助商业银行判断、评估和管理项目融资中环境和社会风险，是国际项目融资的环境和社会最低行业标准。查然、聂飞榕（2008）、高山（2009）、唐斌等（2009）提出赤道原则有利于银行的可持续发展，并对国内金融机构实施赤道原则提出了建议。马彧菲、杜朝运（2015）使用财务数据，基于全局主成分分析方法研究我国商业银行实施赤道原则后，经营效率在短期和中长期的变化。胡珀、强晓捷（2016）深入分析了我国金融机构在赤道原则下的环境与社会责任，指出赤道原则是我国金融机构环境与社会责任的战略选择和发展方向。

基于上述文献，我们可以看出国内学者大多看好赤道原则在确定金融机构在环境与社会责任中的作用，商业银行主动承担企业社会责任，积极履行赤道原则，是可持续发展的必然要求。本文从前人研究的基础上，首先分析商业银行实施赤道原则的理论依据及现实必要性，进而探讨我国赤道原则实施过程中面临的难点，最后依据我国国情，提出我国商业银行履行赤道原则的经营策略。

2 商业银行实施赤道原则的理论及现实依据 2.1 我国商业银行实施赤道原则的理论依据

企业社会责任的概念在1922年正式提出，该思想主张公司在平时的经营活动中除了保持自身的发展以外，还要相应的承担一定的社会责任，这不仅对于整个社会资源与环境协调，对于企业自身也具有非常大的好处。近年来，企业社会责任思想在全球范围内广泛传播，企业业绩评估指标已经成为发达国家对企业进行评价的重要指标。它是经济发展的产物，同时企业主动承担社会责任对自身长远发展也有重要的作用。商业银行在国民经济发展中具有特殊的地位与作用，所以更应承担相应的社会责任。履行企业社会责任可以为商业银行树立良好的企业形象，提高商业银行的核心竞争力，从而在同行业竞争中更具优势，还能使商业银行走出国门，更加有效地参与国际市场竞争。

商业银行的环境风险是指商业银行的投融资项目的生产经营活动可能会对环境造成破坏，在当前对于环境保护的关注日益增强，环保体系法律不断完善的大环境下，该类投融资项目将会给商业银行带来环境风险。简单地说来，环境风险就是由投融资项目环境污染问题而引致的风险。企业的生产经营活动造成的环境污染，付出相应的环境污染成本或代价，进而使得该贷

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款企业的正常经营生产活动受到影响，从而使得商业银行面临的风险加大。所以商业银行需要加强环境风险的控制及预防工作，提高对投融资过程中的环境风险的甄别能力，降低环境风险发生几率。

2.2 我国商业银行实施赤道原则的现实必要性

商业银行在国民经济发展中具有特殊的地位与作用，因此其生产经营活动不仅涉及广大社会公众，还与整个社会的稳定息息相关。因此，我国商业银行实施赤道原则不仅是其自身生存和发展的需要，更是商业银行作为国民经济一份子履行企业社会责任的重要体现。 2.2.1 国家法律法规体系不断完善。近年来，世界各国对环境保护愈来愈重视，各个国家环境保护的法律与法规体系在不断健全与完善。并且，我国也出台了一系列关于环境保护方面的法律法规，对贷款企业的环境污染行为的惩罚力度也越来越大，企业及商业银行的违规成本进一步加大。今后，将会进一步细化环保相关的法律法规，所以，商业银行需要审时度势，及时规避环境风险。

2.2.2 贷款企业破坏环境行为将会导致信贷风险。由贷款企业的生产经营活动导致的环境污染问题，会面临环保部门的监管和惩罚，而高额的罚款、停业整顿等处罚会给企业生产经营带来压力，严重地还会影响企业的声誉及社会形象，间接的给商业银行带来信用风险。贷款企业的环境污染行为导致信贷风险，无疑将对商业银行生存发展产生恶劣的影响。因此，商业银行有必要接受赤道原则，通过赤道原则明确的规范和规则将信贷风险减至最低。

2.2.3 商业银行应对市场竞争需要完善风险管理系统。当前，商业银行间市场的竞争日益激烈，这就需要商业银行具备更加完善的风险管理系统，赤道原则是商业银行防范风险，加强环境风险管理的有效利器。在当前三期叠加的重要时期，面对各行业风险频繁暴露的复杂局面下，从环境与社会协调可持续发展的角度出发，通过赤道原则在投融资过程中对环境风险进行把控，无疑可以使商业银行的生产经营更加稳健。所以，商业银行履行赤道原则，成为赤道银行是必要的。

3我国商业银行实施赤道原则所面临的“瓶颈“

相对于国外，我国的金融机构普遍没有将环境问题和社会问题的解决看作是生产经营活动的一部分，环境责任意识较为淡薄。此外，及第三方机构也未将资源环境状况列入企业综合评价指标体系当中。赤道原则确立了项目融资的社会和环境最低行业标准，为商业银行评估和管理社会与环境风险提供了一个良好的解决框架，逐渐成为全球主要金融机构履行企业社会责任的行动指南。我国商业银行加入赤道原则，将可持续发展和环境保护理念融入到日常的生产经营过程中，面临如下瓶颈。

3.1 商业银行缺乏实施赤道原则的动力

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节能环保项目具有资金需求量大，风险高，回报周期长，外部不经济的特点。赤道原则能够长久、持续、健康发展，需要依靠市场化运作，撬动市场力量，激发市场参与主体提升环保水平的内在动力，不能仅仅依靠的激励和引导。实施赤道原则的商业银行在项目投融资过程中，通常需要聘请社会第三方机构进行评估和审核，这将增加项目的总成本，降低商业银行参与环境保护的积极性。

此外，我国的金融机构普遍没有将环境问题和社会问题的解决看作是生产经营活动的一部分，将环境与社会问题加入投融资考虑范围，并不会给商业银行在短期内带来直接的经济效益。此外，由于没有相应的责任监督审查机制，对环境、社会因素所带来的潜在风险与衍生风险的认识还停留在较低的水平上，这些因素在一定程度上制约了赤道原则的推广。 3.2 商业银行实施赤道原则缺乏良好环境

在我国环境保律体系中，赤道原则尚无明确的法律依据，“高污染、高耗能、高排放”等相关产业往往会吸收到更多的商业银行信贷资金。特别是在部分欠发达地区，“三高”企业通常是地方经济支柱和纳税大户，是地方生产总值的主要贡献者，是商业银行以及民间资本争夺市场的重要对象。地方企业与金融机构形成利益集团，弱化了信贷对污染企业的影响。再加上部分地方只关注GDP，对环保违规企业的惩戒不到位，违规成本低等方面的原因致使商业银行实施赤道原则的动力不强。

社会媒体、非组织以及公众对环境污染企业都具有监督作用，其中，社会媒体影响力度更大，一旦企业发生严重的环境危机事件，社会媒体通过曝光污染企业，继而牵连出背后提供信贷资金支持的商业银行，就会在上给银行带来很大的压力。但我国社会媒体力量比较薄弱，非组织不成熟，对“三高”企业的环境问题威慑力比较小，再加上公众环保意识不强，因此，对商业银行造成的压力也相对有限。 3.3 商业银行高层次复合型金融人才储备不足

赤道原则强调资源、环境与社会的协调可持续，要求商业银行在提供融资服务时，判断、评估和管理社会与环境风险。商业银行实施赤道原则，需要将社会与环境风险评估机制加入到风险管理的流程当中，与传统的环境评估不同，该类社会与环境风险评估，需要熟悉环境评估与授信审查的复合型专业人才。目前，在我国金融机构里，很少有资源环境审核的职能岗位，也没有相关的培养机制和赤道原则的相关培训机制，致使金融机构内部从业人员环境保护意识淡薄，在专业领域的技术识别能力欠缺，环保责任很容易被自身的业绩考核和经济利益冲淡。可见，我国社会和环境评估人才紧缺，其评估能力相对落后，也是制约我国商业银行实施赤道原因的重要原因之一。

4 赤道原则下商业银行的经营策略

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我们认为，在现阶段现实的国情下，赤道原则的实施不仅不会使商业银行的经营收入和市场份额下降，反而会使商业银行树立良好的企业形象，拓宽业务渠道，优化贷款结构，保持一个较高的经营效率和管理水平。赤道原则为商业银行的可持续发展提供了可靠的依据，体现了商业银行践行企业社会责任的担当，是商业银行未来发展的方向。随着经济一体化和金融全球化程度的加深，以及赤道原则被更多的实践证明其科学性和合理性，越来越多的金融机构将会接受并实施赤道原则。据此，本文认为商业银行应当顺应时代发展的需要，履行其企业社会责任，把握历史发展机遇，积极主动的加入并实施赤道原则。而商业银行实施赤道原则应该遵循以下几个方面的发展策略。 4.1 强化商业银行的社会责任

商业银行应当坚定实施赤道原则，履行企业社会责任的决心，树立可持续发展的战略思想，将社会责任列入战略目标管理。通过借鉴国外先进金融机构及兴业银行的成功案例，将经济目标同企业社会责任有机结合，实现“双赢”，赤道原则使得商业银行在绿色环保领域的项目融资业务更有竞争力，拓宽了项目融资业务渠道，良好的企业形象会造成积极的社会影响，更有利于项目融资业务的开展，有利于商业银行优化贷款结构，提升贷款的质量。 4.2 创新商业银行的信贷模式

通过商业银行信贷投入模式的不断创新，撬动资本要素投向赤道原则支持下的产业与企业，提高其金融产品的创新能力；通过信贷模式的创新，加快调整内部结构，加强内部制度建设，提高经营管理水平，做好加入赤道原则的准备工作，为实施赤道原则搭建起一个完备的制度体系，并成立专门的部门负责监督落实。通过加强与国外先进金融机构及已实施赤道原则的兴业银行的交流合作，借鉴其制度建设中的经验与教训，并依据本行的实际情况进行适度调整。

4.3 提高商业银行的风控能力

在赤道原则下，各家商业银行应当不断创新风险控制模式，提高风险控制能力，防范社会与环境风险，将信贷资产的投放方向转移到节能、环保一类的企业，加强经营管理水平的通过，通过不断降低不良贷款率，以保证信贷资产的安全，不断提高商业银行的经营效率。 4.4 加强商业银行的人才培育

商业银行应当招聘熟知赤道原则的专业人员，加强人才储备和培养，培训已有员工的信贷、法律、项目融资、投资理财等方面的业务技能，聘请和储备一些社会和环境专家或行业环保专业人员充当外部顾问。将企业社会责任上升到商业银行的企业文化，使赤道原则的理念渗透到商业银行信贷、项目融资等业务的方方面面。 [参考文献]

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