ｌ 会计与审讨‘。 对应用公允价值概念进行会计计量的浅析 李 昊 （上海财经大学会计学院，上海２００４３３） 【摘 要】公允价值计量是对会计计量属性的根本改进和拓展，能够真实和动态地反映企业财务状况、经营成果 和现金流量。我们应该从公允价值的本质出发，立足干其在实务中的确认和运用范围，重新思考公允价值应有的含义。在 实际计量过程中，选择恰当有效的计量属性和技术，才能满足不同计量项目的性质特点和不同计量条件下的不同需求。 公允价值计量的真实性必须建立严密的程序规范来加以保证，并通过主客观条件的改善来加强可验证性。 【关键词】公允价值；会计计量；计量属性 【中图分类号】Ｆ２７５．２ 【文献标识码】Ａ 【文章编号】１００４—２７６８（２０１０）０３—０２４４—０３ 一、问题提出 会计计量是现代会计的发展动力之一，它根据特定的规则 对企业经营活动的全过程和结果进行量化，而计量属性的选择 则受到经济环境、内在条件以及信息成本的约束。在传统的交 易或事项中，经济业务发生当时实际交易的历史成本，因为其 真实可靠、具有可验证性，一直以来备受推崇。但是，随着经济 的发展和会计计量方法的不断演进，历史成本计量模式受到越 来越多的批评和质疑。历史成本计量提供的会计信息是面向过 去的，在市场价格发生变动的情况下，不仅不能反映 业持有 资源的利得，也不能客观反映报告Ｈ企业资源的真实价值。 从２Ｏ世纪７０年始，人们开始在会计计量中逐步引入 公允价值的概念，以期能够及时反映现行和未来经济环境变化 对企业资源的影响。随着决策有用观呼声的不断高涨，公允价 值计量属性应运而生，并于９０年始在各国都会计准则中 得到广泛运用。公允价值计量立足于当前的公平交易，是最贴 近商品内在价值量的客观表述，因而对于企业的利益各方最具 认可，现在仍在西方经济学理论中占支配地位。由于它还涉及 到资本保持的涵义，所以对会计收益理论产生很大的影响。 近年来，不少西方会计学者逐渐注重吸收经济学收益的某 些涵义，试图形成一种新的会计学收益概念。他们认为，收益应 视为企业在一个会计期间内的资产净增加，所以可以用资产的 增减来定义收益。这样，收入可代表一个会计期间内的资产增 加或负债减少，费用被定义为资产的减少或负债的增加。企业 的收益中应列入资产的持有利得和损失。ＦＡＳＢ提出两种不同 的收益概念，即盈利和全面收益，可用公式表示如下： 全而收益＝净收益±其他全面收益（包括己实现和未实现 的） 有决策相关性。然而，由于公允价值的获取、公允价值计量的可 采用公允价值进行会计计量实质是 靠性，以及公允价值应如何融入到己经相对完善的现行会计准 离或部分脱离形成。因此， 则体系中等问题的存在，公允价值在近些年来一直是罔际会计 全面收益概念要求。研究前沿的热点和难点问题。 （二）决策有用计量观 从上述公式可看Ⅲ，全面收益除了现行会计上的净收益 外，还应包括在各个期间内的其他非业主交易引起的权益变 动。全面收益与会计收益的根本区别在于，全面收益要求确认 其他全面收益项目，即未实现的利得和损失。从这个意义上说， 全面收益己非常接近于经济学收益概念。然而，需要说明的是， 未实现利得和损失必须运用公允价值计量才能从历史成本脱 二、公允价值计量的理论基础 根据全面收益观，采用公允价值计量是会计学收益向经济 学收益靠拢的重要基础；公允价值也是决策有用计量观的要 求，能够在计量日为报表使用者提供决策有用的会计信息；公 允价值计量符合会计信息质量特征的基本要求。另外，对于衍 生金融工具等新兴事物，公允价值当仁不让地成了唯一相关的 计量属性。 （一）全面收益观 收益的概念起源于经济学。美国的经济学家Ｊ．Ｒ．Ｈｉｃｋｓ在 《价值与资本》一书中较为完整地阐释了经济学收益概念。他认 为，收益是“一个人在某一时期可能消费的数额，并且他在期末 的状况保持和期初一样好”。这个收益的概念获得相当广泛的 过去在所有者和经营者关系明晰、直接沟通的情况下，会 计目标就是以恰当有效的形式去反映和报告资源受托者经管 责任及其履行情况。受托责任观的重要理论基础是委托一代理 理论，该理论把企业视为一系列契约的集合体。为了抑制或减 少代理人出于自身利益而对会计信息进行随意操纵的“道德风 险”，会计信息必须是客观的，会计计量强调以事实性数据为基 础并具有可验证性。因此，在这种观点下，在计量屙性的选择上 过去主要采用历史成本计量属性。然而，环境的变化往往会使 资产负债的价值明显偏离过去交易时的账面价值，历史成本计 量所提供的信息越来越失去与经济决策的相关性。 随着经济发展，会计月标主要是向现在的尤其是潜在的利 益相关者提供会计信息，决策者的决策模式和信息要求决定了 【收稿日期】２００９一ＩＯ一１４ 【作者简介】李昊（１９８２－），男，山东人，上海财经大学会计学院博士研究生，研究方向：会计信息、资本市场与，厶＼司治理 会计信息的内容、种类和披露的深浅程度。在会计目标决策有 用的前提下，又有两种不同的观点：信息观和计量观。 信息观认为，在不改变历史成本计量属性的前提下，通过 增加财务报告的信息量可提高会计信息的决策有用性。它假设 证券市场是有效的，能够对所有来源的信息做出反映，认为财 务报告能够依靠充分披露提高对投资者的有用性。 计量观认为，只有通过改进财务报告的计量属性，才能做 到真正的公允表述，从根本上提高会计信息的决策有用性。决 策有用计量观意味着，财务报告的表内部分将大量使用公允价 值，会计人员有责任把公允价值体现在财务报表本身中，以提 高财务报告的决策有用性。这显然与信息观不改变计量属性、 只是增加披露的做法截然不同。决策有用计量观主张采用公允 形式的一种。在不同的计量条件下，可以选择不同的表现形式 来满足不同的计量需求。在具体计量属性的选择上，必须结合 其不同的适用范围和适用条件，综合考虑市场类型、计量对象 的特点以及运用估价技术的可靠性和相应的实施成本。 Ｉ一）公允价值表现形式 公允价值并不是与历史成本相对立的计量属性。在进行初 始计量时，只要没有相反的证据证明这不是一项公平交易，则 历史成本，历史收入就是那个时点的公允价值。 在通常情况下，最符合公允价值的定义是市场价格，即可 观察到的、由市场决定的金额。而对于可变现价值，由于它一般 用来计量短期应收应付项目，其货币时间价值可以忽略不计， 所以这些项目在正常业务过程中可望变换的现金和现金等价 价值计量属性，在报告企业资源的价值时，能够发挥更基本的 作用，同时能及时反映环境的变化，提供与经济决策最为相关 的会计信息。 （三）会计信息质量特征 会计信息是否有用，主要取决于相关性和可靠性这两个质 量特征。相关性指具有影响决策的能力，通常由及时性、预ｉ贝０价 值和反馈价值三个因素组成；可靠性指反映了意在反映的经济 情况或事项，一般由反映真实性、可核性和中立性三个要素组 成。它们构成了会计信息的决策有用性，在所费成本小于效益 并符合重要性这两个约束条件下，相关性和可靠性的提高，才 使得信息符合需要。美国财务会计准则委员会在制定会计准则 的问题上提出了新观念，它不再坚持历史成本原则是不可改变 的传统观念，认为如果以现行价值为基础的信息具有充分的相 关性和可靠性使得增加的信息成本是值得的，而且比其他信息 更为相关时，那就应当予以采纳。 会计信息的质量特征还受制于会计目标。受托责任观更强 调信息的可靠性，而决策有用观更强调信息的相关性。一般认 为，公允价值更符合决策有用观的要求，因为它更具有相关性 而可靠性较差。人们对公允价值不具有可靠性的担心主要来自 现值计量的“不可靠性”。我们应该看到，公允价值会计信息的 质量取决于环境。在理想状况下，现值会计信息既完全相关，叉 完全可靠；在非理想状况下，现值会计信息的相关性和可靠性 都将有所降低并可能产生矛盾。但是我们完全可以创造条件， 改善非理想环境，从而提高现值会计信息的相关性和可靠性。 （四）衍生金融工具出现 ２０世纪８Ｏ年代以来，西方资本和金融市场迅速扩展，产 生了许多创新性融资工具或公司理财的新手段。企业间担保融 资、应收账款贴现、长期负债套期冲销等所谓的“表外融资”，以 及期货、期权、互换等多种金融衍生工具。这些新出现的表外融 资和衍生工具往往涉及交易双方的一种承诺，在未来特定期间 按照事先约定的价格执行交易。而金融市场行情波动剧烈，变 幻莫测，衍生金融工具蕴涵着极大的风险。 根据传统会计理论，预期的交易是不能事先入账的，于是 人们开始重新思索传统金融工具的确认和以成本为基础进行 计量的会计概念。如何反映客观存在的风险，避免误导市场参 与者，给投资者和债权人带来重大损失，金融工具的计量成为 新的问题。国际范围内的新准则达成共识的是，必须运用公允 价值才能切实反映金融工具上所蕴涵的收益和风险。 三、公允价值计量的具体运用 在对运用公允价值进行会计计量的理论基础作了一定分 析后，有必要对公允价值计量的具体运用作进一步的分析。笔 者认为，公允价值是一个复合的计量属性，历史成本、现行市价 等在一定的情况下也能符合公允价值的涵义，因此都是它表现 物也可以近似地代表它们的公允价值。另外，当会计人员无法 观察到由市场机制决定、得到人们共同接受的金额时，未来现 金流量的现值技术就被用来确定交易双方均认可的公允价值。 例如交易双方签订一项合同，一方有权收取金融资产，另一方 有义务在未来支付金融负债，其偿付的金额、时间安排均不确 定。这时，就需要采用现值技术，通过未来现金流量和折现率的 结合，尽量符合或大致接近交易双方自愿达成的金额。 （二）公允价值计量原则 会计计量按计量对象的不同，可分为资产计价和收益决 定。资产计价是指以既定的货币单位和选定的计量属性来表现 或确定企业各项资产项目的获取、使用和转移的价值。因为负 债可以理解为负资产，而所有者权益是资产扣除负债后的净资 产，所以资产计价实际上包含了所有资产负债表项目的计量。 收益的决定则是在资产计价的基础上，通过收入和费用的恰当 配比来决定企业在某一会计期间的收益。在以公允价值计量代 替传统的历史成本计量后，相应的公允价值计价基础取代了历 史成本计价基础、应计原则取代了实现原则、而广义的配比原 则取代了单纯的因果配比原则。 历史成本模式下，基于保护投资人和债权人的利益需要， 采取了对可能发生的损失予以充分的估计，而对可能发生的收 益则十分谨慎地估计或不予估计的稳健性原则。稳健性原则在 资产的计价上，仅仅要求在资产发生减值时进行计量并相应调 整历史成本，而在资产发生增值时则不能加以计量和反映。 公允价值模式下，它要求采用公允价值对企业资源进行会 计计量，同时要求公允价值计量输出的会计信息应该是中立和 公允的。公允性的质量要求不仅要正确计量资产减值，也要正 确计量资产增值。它要求既充分估计可能发生的资产价值贬 损，也要正确地估计可能发生的资产价值的溢余。遵循公允性 质量要求，不能片面强调稳健原则，而应考虑代表计量日实际 货币购买力的公平交易价格。 建立在公允价值基础上的会计计量原则，对资产的计价要 采用可以反映计量日资产实际价值的计量属性。进行收益决定 时，不仅在收益实现时要按照实现原则确认收益，而且要在报 告日当资产、负债价值发生变动时，采用恰当的计量属性对其 进行后续计量，按应计原则确认企业持有资源的未实现收益： 在传统上按因果关系将收入费用进行配比的基础上，还必须按 期间配比原则将包括持有资产的利得和损失在内的同一期间 的收入与费用进行恰当配比。与此同时，不能固守稳健原则，对 于资产计价和收益决定中存在的不确定因素，应该符合公允性 的质量要求。 （三）公允价值计量的具体运用 从总体上说，公允价值的计量可运用于以下两种情况，第 ～种是在有实际交易发生的情况下，则其实际交易价格就是计 量对象的公允价值。第二种是在没有实际交易发生的情况下， 靠性。 则其公允价值需通过模拟市场交易的各项参数进行判断和估 采用公允价值计量，必须根据具体决策需要选择不同的计 计。如果该项资产存在活跃市场，则参考公开市场上的相同或 量属性，才能如实反映报告日企业真实的财务状况、经营成果 类似商品的市场价格来确定资产的公允价值：如果不存在活跃 和现金流量。因此在资产负债表日，恰当地采用公允价值进行 市场，则由有关人员根据相关数据资料，模拟市场定价机制，建 后续计量，才是对经济事项的如实反映。 立相关的数学模型，考虑影响资产市场价格的各种因素及其影 （二）公允价值计量必须坚持中立性 响程度，计算出该项资产客观的公允价值。只要估价技术运用 中立性也是可靠性的要求之一，是指会计人员在处理会计 恰当，判断和估计也能很好地计量企业资源的公允价值。 信息时，应保持一种不偏不倚的中立态度，生成的会计信息不 般来说，计量日市场上实际发生的公平交易价格，是公 存在为取得一定结果或诱发特定形式或行为的意图或者偏向。 允价值的直接体现，可以用于资产的初始计量：当交易Ｅｌ和报 中立性要求会计信息应面向使用者的共同需要，公正而无偏 告日重叠时，它无疑也是资产计量的首选。实际运用中，并不一 见，与信息的特定使用者的特殊需要及意愿无关。 定要将实际交易价格的发生限定在计量当日，在市场条件没有 从中立性来说，公允价值计量本身属于市场的整体期望， 一发生明显变化的情况下，计量当日最近发生的实际交易价格也 可以视为公允价值。 如果不存在计量日或其最近日实际发生的公平交易价格， 也不存在活跃市场上相同或类似资产的公开标价，则只能通过 各种估价技术或计价模型来获取计量对象的公允价值。未来现 金流量的现值在理论上是最完美的计量资产公允价值的方法。 资产定义是能够带来未来收益的经济资源，而未来现金流量的 现值正是通过计算资产的未来经济收益并进行折现来确定其 公允价值。现值法在实际操作中的困难主要是现金流量的发生 时间、发生金额存在较大不确定性，而折现率的选择不可避免 要加入主观估计。随着经济的发展和计量技术的进步，计量对 象所带来的现金流量将能够更加可靠地估计，折现率也将能更 贴切地反映时间和风险对企业资源的影响，现值法将是运用最 为广泛的一种公允价值的表现形式，因为从根本意义上说，它 对任何项目都是适当的。 必须认识到的是，不同的方法获取的公允价值并没有绝对 的优劣好坏之分，不同的方法分别适用于不同环境下的计量对 象。但是现实情况中，由于市场环境、信息成本等因素的制约， 不同的计量属性运用于不同的计量对象，所生成会计信息的质 量在可靠性上存在差别，所以只有选择恰当的公允价值形式， 才能有效地进行相关的计量。 一 四、对完善公允价值计量的一些建议 计量对象的不同性质，决定着公允价值计量技术的选择和 有效运用。运用公允价值进行会计计量，其最初的目的就是为 了提高会计信息的相关性，追求真实反映。如果某一计量属性 的采用看起来令人难以理解并且不具备可操作性，那么就应该 固守原来的历史成本计量属性。采用公允价值计量，并不是对 历史成本的全盘否定，公允价值更不是与历史成本完全对立的 计量属性。 （一）公允价值计量必须如实反映经济事项 可靠性要求如实表述，即客观性，是指一项计量或叙述要 与其所要表达的现象或状况保持一致或吻合，如实地反映所计 量的经济韦项。但是，如实反映并不等于完全精确，为追求细枝 末节的绝对精确反而可能是对可靠性的否定。反映真实性的品 质旨在使信息更能表达经济活动的真实情况，从而使其更具可 由所有市场参与者的共同力量相互作用、相互牵制而决定，不 是单一市场参与者的个人意愿或主观估计。因此，公允价值计 量只能是站在不偏不倚的立场上，对企业资产或雪 债进行客观 的计量，不能凭空想象，更不能受到某些特定利益集团或特殊 目的的左右。只有这样，公允价值计量才能符合可靠性对会计 信息质量的要求。 （三）公允价值计量必须加强可验证性 会计信息的可靠性，不仅仅是会计数据本身的真实、可靠， 还有赖于经过了会计人员主观判断、分析综合和加上汇总后在 财务报表上呈现的数据的可靠性。因为现行的会计制度和会计 准则给予会计人员做出一定的估计、判断并对不同的会计 进行选择的权利，所以会计信息不可避免受到会计人员自身能 力和职业判断的影响。必须注意在实际应用中不断地实践和发 展现值技术，逐渐完善估价技术，使得数学模型的构建和相关 参数的选择，更为科学并能得到复核。同时要建立严密的规范， 找到在程序上和结果上更为客观和有效的方法，使得会计人员 对数据处理和判断有章可循，未来现金流量的现值才能更好地 在企业资源的计量上发挥作用。 【参考文献】 【１１谢诗芬．公允价值：国际会计前沿问题研究［ＭＩ．长沙：湖南人民出版 社．２００４． 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