贵州中小企业融资现状及对策分析 口谭蔚林 （贵州财经大学，贵州贵阳５５０００４） ．摘要：中小企业融资风险的识别与防范．是解决中小融 二、贵州省中小企业融资现状分析 资难的重点和关键。本文立足于贵州中小企业融资来自政 贵州省中小企业正处于一个规模扩张时期，但是其中多 府、银行、担保公司、评估机构与公证机构、中小企业等各方 数企业依然因为融资难，缺乏发展所需资金，造成企业发展 面的主要问题及其成因进行分析研究。并提出相应解决中小 活力不足．缺乏生机。 企业融资难问题对策。 （一）融资的主要方式是内源融资 关键词：贵州中小企业：融资难；对策 内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内 部融通的资金，它主要由留存收益和折旧构成。贵州省中小 至２０１０年底，中国在工商部门注册的中小企业已达 企业主要靠自身积累发展壮大，尽管融资方式多样化，但是 １０２３万户，此外．还有３４ｏ０万个个体工商户现已被纳人小 以内源融资为主要融资方式的企业占７２．４０％；其次是通过 型微型企业范畴．总算占到了全国企业中的９９％以上．产值 金融机构借贷的占４４．８６％；通过民间融资的方式占 更是占到了全国企业产值的６０％以上．对税收的贡献超过 ｌ１．５２％；利用风险投资融资方式的占１．５２％；通过发行股票 ５０％，提供了近７Ｏ％的进出口贸易额，创造了８０％左右的城 债券融资的几乎没有。 镇就业岗位。在促进经济增长的同时．还解决了很大一部分 （二）银行贷款是重要的外源融资方式 的就业问题。如今，中小企业在国民经济中扮演着越来越重 在贵州依然还有４４．８６％的中小企业融资是选择银行贷 要的角色，并且已经成为我国经济社会发展的主要力量之 款，但是从银行贷款的难度非常大。据统计局２０１１年抽样调 一，因此，中小企业的存活和发展问题也越来越引起人们的 查的３．８万家小型微型工业企业经营状况显示．仅有１５．５％ 关注。 的小型微型企业能够获得银行贷款：１—８月份．小微型企业 随着“国发２号”文件的出台．贵州省在倍受关注的同时 利息支出同比增长３６．１％，增幅比同期规模以上工业高出 也肩负起了党和国家给予的重任。然而，贵州省中小企业在 ３．７个百分点：月末应收账款占１—８月份主营业务收入的比 其发展之时却面临着巨大的融资难问题．所以，分析并解决 重达到２１．６％，高出同期规模以上工业８．７个百分点。但因 贵州省中小企业融资难问题变得刻不容缓。 经营不善，资本回收能力弱，利润薄等原因，银行依然对省内 一、贵州省中小企业发展现状 中小企业贷款持谨慎态度。 目前，２０１２年一季度全省民间投资高于全省平均水平， （三）缺少第三方融资担保机构 一季度全省完成民间投资６１０．９５亿元，同比增长７７．７％。全 截止２０１１年底，贵州省融资性担保机构为１８０家，其为 省私营企业达到ｌ０．１２万户，从业人员９９．０１万人．注册资金 中小企业融资担保贷款余额为１３５．３亿元，获得担保贷款的 ２５１４．１３亿元，分别比去年同期增长了２８．７％、３３．７７％和 中小企业为３１７４户，而贵州在当时约有ｌＯ万的中小企业， ５０．９４％；全省个体工商户达到７８．８２万户。从业人员达 因此仅有约３％的中小企业获得了担保公司的融资担保。而 １３６．１１万人，注册资金２９２．３６亿元。分别比去年同期增长 现在，第三方担保的缺失依然严重。 １９．４５％、４Ｏ．０７％、４８．７４％。同时。民营经济工业企业增速高于 （四）民间借贷发展迅速 全省平均水平，生力军作用凸现。全省规模以上工业中．民营 由于中小企业无法通过正规：金融机构贷款．因此只能求 经济工业增加值同比增长２３．７％，比全省规模以上工业增加 助民间借贷。不少急于融资的企业转向这种“高利率，短期 值增速高出３．４个百分点，占全省规模以上工业增加值的 化”的融资方式，对本来在融资方面就处于弱势的贵州省中 ３９．５％。截止２０１２年５月，全省规模以上工业中，私营企业、 小企业更是雪上加霜，因为很多民间借贷机构自身资本不 股份制企业增加值分别同比增长２７．１％、２０．２％．比国有及国 多，手续不规范等问题，让很多小企业贷不到款．容易陷入经 有控股经济增速分别高９．７、２．８个百分点。全省小型工业企 济纠纷或者陷入非法集资的陷阱。 业增加值增长２９．９％，高于同期全省规模以上工业增加值增 三、贵州省中小企业融资难成因分析 速ｌ１．６个百分点。 贵州省中小企业融资难问题，既有企业自身的原因，也 由以上数据可以看出，贵州省中小企业整体保持着较快 有银行和融资环境方面的原因。 增长，但是据贵州省工商联调查显示：贵州工商注册企业中 （一）企业自身素质缺陷 ９９．９８％以上为中小企业，而且从２０ｏ８年金融危机以来，其中 信用缺失、账目失真是企业素质最大缺陷。近年来。中小 约３５％的企业重复着入门就倒闭快的恶性循环．而另外 企业缺乏诚信已经成为一大问题，以破产、改制为名逃避银 ４０％也是举步维艰，正在生死边缘挣扎，其中最为关键的问 行债务的事件时有发生，而且根据城市商业银行的调查，中 题就是企业融资艰难。 小企业的违约率高于大型企业，这种信用观念缺失直接影响 １ １５ ＦＩＮＡＮＣＥ＆ＥＣＯＮＯＭＹ金融经济 到了企业的形象。并且，中小企业自身的财务制度相对于大 型企业而言不健全，经营管理层素质较低，缺乏必要的财务 管理素养，让财务管理十分混乱。有时为了应付上级部门的 检查，往往存在两三本账的现象，会计信息失真，导致银行承 担的风险无法辨清，因此不敢贸然提供贷款。此外。绝大多数 企业申请贷款时必须提供抵押，质押担保．而这些企业普遍 存在固定资产少，流动资产变化快，无形资产难量化等问题． 导致中小企业融资的成功率极其低下。 （二）银行对中小企业信贷不重视 加强信贷风险管理，并在此基础上简化中小企业贷款的申请 和审批手续，开发信贷新品种，提高服务水平。以满足企业合 理的融资要求。其次，建立中小企业贷款信用评级制度．银行 根据信用等级设立贷款条件，在降低银行风险之时也能帮助 中小企业增强信用观念。最后，开设更多专门为中小企业融 资担保的机构。 （三）完善担保服务体系 建立健全中小企业信用担保体系是十分必要的．可以为 中小企业提供相对公平的融资环境，解决贷款担保难的历史 手续繁琐、利润小、风险大促使银行不重视中小企业信 难题，激活中小企业，还能分散银行风险，优化银行资产。而在 贷。对于银行来说，办理数量很大的贷款和办理数量较少的 贵州，应该重视担保公司的发展。必须规定担保公司的最低注 贷款所付出的精力相当。通常情况下，中小企业资金需求量 册资金，明确其职能职责，完善相关法律法规，加强对担保公 较少，办理过程中往往对于银行来说效益、成绩与付出不成 司的监管力度，并充分发挥在融资担保体系建立过程中 比例，办理３０００万和办理３００万的手续差不多，但是效益却 的特殊作用。政企结合，采用“性基金，市场化运作。法人 差之千里，单位贷款获得的收益低．这一定程度上阻碍了银 化管理”的方法，运用自主担保，连环担保等。尽量避免和防止 行办理小额贷款的积极性，加上中小企业还贷能力相对大型 过多行政干预。同时，着手发展民间资本，让其合法化和合理 企业要弱，从而决定了其从银行获得贷款的难度十分巨大。 化，鼓励商会的建立，采用商会联保的方式为企业融资担保。 而目前在贵州开设的股份制商业银行和地方商业银行数量 （四）开辟新的融资渠道 少，其资金实力也根本不能与国有商业银行匹敌，又加上缺 贵州省中小企业融资可以借鉴其他省的经验开辟新的 少专门为中小企业服务的融资担保机构，以致于弱化了对中 融资渠道。比如发放中小企业集合债券。先由相关部门 小企业的贷款力度。 牵头，结合实际情况，制定一整套遴选集合债券构成企业的 （三）外部环境不理想 合理标准，再由资产达到一定规模、信用良好的大型企业为 融资门槛高，实施难是外部环境不理想的关键。我 债券担保，最后再选择合理的承销机构和上市地点发行债 国证券市场由于存在较高的融资门槛和发行改革。使管 券。又或者发展村镇银行。先加大支持力度，适当增加营 理普遍不规范、经营决策随意性较大、没有完整的业绩记录、 业网点数，扩大覆盖面积，然后健全农村抵押担保体系，加快 财务报表真实性不确定且不愿意公布财务状况的中小企业 系统建设，提高农村金融服务水平。以此更好地培育和发展 难以直接通过资本市场融资，如股份有限公司注册资本最低 中小金融机构体系，从而为中小企业开辟新的融资渠道。 １００ｏ万元．上市公司股本总额不少于５０００万元．这是现阶 （五）完善外部融资环境 段中小企业可望不可即的。即使目前新开设的创业板市场对 完善金融法规，健全中小企业融资结构。规定中小企业 中小企业全面开放，但门槛依然很高。其次，我国没有完善相 金融机构的设立以及融资措施．规范中小企业银行、债券等 关法律法规来促进和保护中小企业发展，的实施也不太 金融机构的职责。及其资金来源、运作方式和预算方式。其 理想。“国发２号”文件出台以后，贵州省相应出台了很 次，培育良好的社会信用体系。促进统一、开放、竞争、有序的 多优惠鼓励和促进中小企业的发展，但还是存在承诺兑 市场体系的形成，促进资本的流动和重组，建立现代产权制 现难、主动服务难、推进力度难的问题。 度．降低社会交易成本，有效防范包括金融风险在内的各类 此外，贵州省因为经济欠发达，很多中小企业所能开展 交易风险．增加银行对中小企业融资的信心。最后，加快 的业务有限．普遍缺乏长期的资金来源，因此很难获得长期 的转型，充分发挥的服务功能，减少税收，提供所需的政 债务的支持。 策措施，整合资源。加大对现有各级性中小企业信用担 四、贵州省中小企业融资难解决对策分析 保机构的资金注入，并建立市、县两级中小企业信用担保专 根据贵州省中小企业融资难的现状及原因分析，解决其 项补助金．为中小企业做强、做大提供了良好的发展环境。 融资难问题的思路和对策如下： 参考文献： （一）企业自我规范 ｆ１１中华全国工商业联合会．《中国民营经济发展报告》，社会 对于贵州省中小企业来说，外部融资环境是它们难以控 科学文献出版社２０ｏ４版。 制的．所以企业首要是提高自身素质。一是加强信用文化建 ｆ２１中华全国工商业联合会．《中国民营经济发展报告》，社会 设．提倡和宣扬信用观念，培育企业家还贷意识，塑造守法经 科学文献出版社２００５—２００６版。 营、诚信履约的良好形象；二是企业定期组织内部员工进行 【３】中山大学，陈玉锋：《中小企业融资困境及对策分析》 相关业务技能和知识的培训，提高自身素质，并且建立相关 『４１中财网中华工商时报，管弦，《贵州中小企业企望担保业挑 考核机制和奖惩制度，同时，多渠道广泛吸引各类人才，加强 起融资大梁）２ｏｏ９年２月９日 技术创新，提高企业竞争力，扩大市场占有份额；三是必须加 『５］（２ｏｏ８年第二季度中国货币执行报告》 强财务管理，会计账簿合理合法，真实有效，制定详细的财务 『６１张启忠《贵州民营企业信贷策略探析》，２００８ 收支计划，扩大透明度，从而让企业更易获得投资和贷款。 ｆ７１（２０１２年工作报告》 （二）金融机构应重视中小企业信贷 『８１中国社科院西部发展研究中心，北京，魏后凯《深入推进 首先，我们应该深化商业银行改革，完善金融企业制度， 西部大开发的投融资选择》。２００８ １ １６
