财政税收 浅谈企业所得税税收筹划研究 河北省承德市水土保持科学研究所 刘军徽 【摘要】企业的税收筹划活动必须服从整个财务管理活动的安排，为实现企业财务管理目标服务。筹资筹划着重于资本结 构和融资租赁的分析；投资筹划着重于投资的组织、投资地区、投资行业和投资方式的分析；营运筹划着重于所得税率、成本 费用、收入的分析。 【关键词】财务管理所得税税收筹划 我国现行会计制度规定．长期股权投资损益的确认方法。有成本 一、企业筹资过程中的所得税税收筹划 法和权益法两种方法。成本法是指投资按投资成本计价的方法；权益 企业资金的筹措有多种方式．例如发行股票、债券、银行借款、非 法是指投资最初以投资成本计价，以后根据投资企业享有被投资单位 金融机构拆借、融资租赁固定资产和合资经营等。采用不同的筹资方 所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。企业应当 式．筹措同一笔资金会发生不同的筹资成本。企业发行股票，以及靠自 根据不同情况．分别采用成本法或者权益法核算。企业对被投资单位 我积累筹措的资金。因其成本体现为税后净利润的分配，即股利发放， 无控制、无共同控制且无重大影响的，应采用成本法核算；企业对被投 所以无税前扣抵。其纳税负担重于向金融机构或非金融机构借款的纳 资单位具有共同控制或重大影响的。采用权益法核算。 税负担。向金融或非金融机构借款的税负，因国家宏观利率政策的控 制作用．其利息水平相对低于企业间拆借．所以比较起来，企业拆借资 三、企业营运过程中的所得税税收筹划 金税负较重。而企业间拆借资金的税负比起融资租赁来，就更加重了， （一）存货计价的税收筹划 因为融资租赁固定资产的租金中的利息和手续费部分不但可在税前 存货是企业在生产经营过程中为消耗或者销售而持有的各种资 抵扣，而且预先提取的折旧费也可以在税前扣除。 产．包括各种原材料、燃料、包装物、协作件、自制半成品、产成品等。现 （一）通过金融机构贷款的税收筹划 行财务制度规定．购人存货应按照买价加运输费、装卸费、保险费、途 通常金融机构的贷款利率和计息方法较稳定，尽管也受市场供求 中合理损耗、入库前的加丁、整理和挑选费用，以及缴纳的税金（不含 关系的影响。但波动一般不大。而且要想取得较长期的贷款，还是金融 增值税）等计价。我国现行税制规定，纳税人各项存货的发生和领用， 机构有保障。在企业初创筹资时期，如果将注册资本限定得较小，而经 其实际成本价的计算方法，可以在先进先出法、移动加权平均法、月末 营所需的资本较大，则可以企业借款的形式向金融机构取得，从而通 一次加权平均法等方法中任选一种。计价方法一经选用．不得随意改 过增加企业负债和支付利息的办法，增加所得的扣除额，减轻税负。 变，如需改变的．应在下一纳税年度开始前报主管税务机关批准。否 （二）关联企业借款利息扣除的筹划 则．对应税所得造成影响的，税务机关有权调整。由于存货成本的计算 企业为了融资方便，常常在关联方之间发生借贷款业务。虽然《企 对产品成本、企业利润及所得税都有较大的影响，因此，选择合适的存 业所得税税前扣除办法》规定。纳税人从关联方取得的借款金额超过 货计价方法．是企业生产运营阶段可供选用的税收筹划策略。 其注册资本５Ｏ％的，超过部分的利息支出，不得在税前扣除，但我们能 （二）折旧计算的税收筹划 通过其他途径排除这一限制。从而达到节税的目的。 在上述分析存货计价对税基影响过程中．为了分析的方便。舍去 了固定资产折旧费用的因素。折旧的核算是一个成本分摊过程，其目 二、企业投资过程中的所得税税收筹划 的在于将固定资产的所得成本按合理而系统的方式。在它的估计有效 投资是企业永恒的主题．投资在方式上可分为两大类，即直接 使用期内进行摊销。而不同折旧方法使每期摊销额不同，从而影响企 投资和间接投资。直接投资是指投资主体将金融资产转化为实物资产 业的应税所得。因此，企业通过选择恰当的折旧方法，特别是利用加速 进行生产、经营活动，并从经营活动中取得盈利。间接投资是指投资主 折旧的优惠政策进行税收筹划。可以降低当期的所得税税负。 体用货币资产购买各种有价证券，以期从持有和转让中获取投资收益 和转让增值。 四、总结 （一）债券投资 企业所得税是世界上大多数国家都开征的重要税种．企业所得税 尽管目前我国的债券有很多种．但由于我国国债利息免征企业所 许多方面的弹性都很大，是一个与会计核算和财务管理联系最紧密的 得税，故企业在投资时要充分考虑税后利益。比如有两种长期债券：其 直接税种，涉及到企业财务管理的方方面面，而且所得税具有税负重、 一是公司债券，其利率为６．５％；另一种为２００８年发行的三年期国债， 弹性大、筹划空间大的特点．所以所得税的筹划对企业的经营利润有 利率为５．７４％。企业应该投资于哪一种债券呢？表面看起来公司债券 举足轻重的作用。无论企业纳税的理由多么合理，税收都会导致企业 的利率要高于国债利率。但是由于前者要被征收２５％的企业所得税， 经济利益的流出。作为市场经济主体的企业经营的目的是追求利润最 而后者不用缴纳企业所得税。实际的税后利益应该通过计算来评价和 大化．它必然在法律许可的范围内，采用各种方法对企业所得税进行 比较：６．５％×（１—２５％】＝４．８７５％。也就是说，公司债券要低于国债的税后 筹划，减轻自身的负担。＿ 利率。故购买国债要更合算些。事实上，只有当其他债券利率大于 ７．６５３３％［１￣Ｐ ５．７４％／（１—２５％）】时。其税后收益才大于利率为５．７４％的国 参考文献： 债。 ［１］徐冰．企业所得税的筹划策略．财会通讯（理财版），２００７，（１）：６８－６９ （二）股票投资 ［２】国注册会计师协会．税法．北京：经济科学出版社，２００８．２８２－２８６ ８６财经并Ｍｏｎｅｙ Ｃｈｉｎａ
