企业经营风险和财务风险的分析、管理与控制

作者：姜召勇

来源：《中外企业家》 2015年第5期

姜召勇

（胜利石油工程有限公司黄河钻井总公司，山东 东营 250700）

摘 要：企业所无法避免的需要直接地面对和解决的问题就是风险的管理。企业之间的竞争也随着市场经济的飞速发展而变得越来越激烈。企业风险包含财务风险、经营风险和由它们二者所形成的联合风险。这些风险都是不能通过保险而规避的风险。本文根据市场经济的发展规律，首先分析了企业的经营风险和财务风险，再对它们之间的关系加以探讨，最后提出了如何对企业经营风险和财务风险进行控制和管理。

关键词：经营风险；财务风险；分析；管理；控制

中图分类号：F275文献标志码：A文章编号：1000-8772（2015）13-0091-02

收稿日期：2015-04-10

作者简介：姜召勇（1982-），男，山东济南人，本科学历，中级会计师。研究方向：企业内部控制。

要适应目前激烈的经济形势，企业必须重视对风险的管理，要制定各种全面的内控建设和风险管理的计划。企业很大程度的损失都是因为一些极其细微的管理不善或决策失误引起的。企业的风险程度是可以经过测量而得出的，若企业加大对风险控制的力度，则争取到企业效益的最大化是完全可以实现的。

一、对企业经营风险和财务风险的分析

1、企业经营风险的分析。大大小小的企业都存在着一定的经营风险。企业的经营风险从某种程度上说是在企业所做任何决策时都会发生的，其主要包括内外部决策风险、外部环境风险、内部组织体系和工作流程风险。在企业发展进步的各个阶段都存在着企业的经营风险，企业初期，存在创业风险，投产后经营过程中，有市场营销风险、资金风险、等等，因此未雨绸缪规避企业经营风险成为企业经营之中的当务之急。由于企业在经营中的不确定性因素导致利益的变动的风险，尤其是用经营杠杆而导致息税前利润变动的风险是企业的经营风险。这些因素如市场需求、产品售价、固定成本比重和成本等都在严重地影响着企业经营风险。在经营杠杆的

作用下，随着销售额下降的同时息税前利润也会下降得更快速，这将成为企业风险形成的因素。

2、企业财务风险的分析。财务风险指的是企业无法按期支付负债融资所应负的利息或本金而有倒闭的可能性，因此又称为违约风险。例如企业若因呆帐过多导致现金不足以付息，或是举借了过多的债务，所得利润不足以偿还债务等等皆有可能。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。财务风险形成的主要原因如下：

（1）公司资金结构不合理。资金结构是指企业各种资金的构成及其比例关系。资金结构有广义和狭义之分。狭义的资金结构是指长期资金结构；广义的资金结构是指全部资金（包括长

期资金、短期资金）的结构。为了使得市场的占有额得以扩大，赊销生产规模的扩大，使得企业的应收款额因为巨大而达到难以控制的局面。这是一种不合理的现象，很大程度上影响了公司财务的流动性给企业财务造成一定的负担。

（2）财务管理制度不完善。企业的财务管理内容涵盖了企业基本活动的各个方面，总的来说包括投资、筹资和营运资本管理。财务管理制度应该是对财务管理内容的进一步细化，包括制定财务决策，制定预算和标准，记录实际数据，对比标准与实际，考核与评价等各个环节。财务管理制度要很好的覆盖企业的所有部门，体现在所有的操作环节之中，这样才不容易造成财务的漏洞，因财务风险而给企业带来困难。

（3）收益分配不科学。股利分配对企业未来的发展有重大影响，企业的声誉会受到分配方法选择的影响，从投资者对企业未来发展的判断受到严重影响，最终会影响到投资者的投资决策。如果对企业利润的分配脱离企业的实际情况，严重缺乏合理的控制制度。

（4）企业财务管理人员对财务风险的认识不到位。财务风险是存在企业一切财务活动中的，在我国相关人员的财务风险意识淡薄，导致了财务风险的产生。一些企业在经营活动中，为了使销量和市场占有率增大，大量地采用赊销方式，在此过程中，对客户的信用没有做详细地调查，从而使得应收账款不断增加，甚至到失控的程度，严重影响着公司的正常运作。

二、企业经营风险和财务风险的关系

企业经营和负债经营的不确定性共同促使了企业的财务风险的发生。首先负债越大，财务风险越大，接下来是由于企业所存在的经营风险引起的，从某种意义上来说，一个企业的财务

风险和其经营风险成正比。企业经营风险和财务风险的关系经过分析和概括可总结为下面几点：

1、相互的依存性。债务的集资是公司常常采用的一种扩大资本的有效方式，债务的增加显然也会使得企业经营风险增加，从而引起财务风险，财务风险越大相对应的企业经营的风险也将增大。一个企业有了一定的经营风险，那么必然会同时产生的是其财务风险。

2、协同性。企业经营风险和财务风险在特定的情况下还会体现出它们的协同作用，比如随着财务风险的增大反而降低了经营风险。那么在有些特殊的时候，如在机遇和高风险同时来临的时候，可以增加一定的财务风险从而使得经营风险得以降低。

三、对企业经营风险和财务风险要加强管控

1、分散风险法。企业在充分地考虑自己的经营规模、现有资金状况和盈利能力的基础之上来筹集资金，并且根据市场的实际情况，以降低财务风险。企业在分析和判断的基础之上也可选择最优化的投资结构和产品结构，使得经营风险得以分散。

2、转移风险法。若一个企业出现了很多且高的风险，那么企业可以向保险公司投保或移交给专业部门来做风险较大的项目，这样做的目的是使企业自身摆脱风险的干扰。在选择理财方案时，要经过多次的分析和研究，最终以确立最小风险的方案。还有一点是，企业还可以采用股权投资方式，把风险通过转让权利的方式转移掉，使得经营风险有效的降低。

3、监督力度要加强。无规矩不成方圆，如果没有一个强有力的制度法规来约束财务部门的权利，那么就有可能加大各种财务风险的发生，必须要加大财务部门的监管力度，审计人员必须严抓权利问题，对于违法有关规定的行为一个都不能姑息，有效地扮演好自己在企业里所扮演的重要角色，有效并且科学地对财务管理进行提升，把自己的权利实行到位，认真地贯彻好法规所提出的问题方针，从而有效的避免财务风险的增加。

4、使得风险控制意识得以树立。为了高度的防范财务风险，并且保证资金流动和财务管理的正常运行，就必须建立一个完善的财务预警系统和。要结合企业的实际情况，制定出符合自己企业发展的风险应对方案，使得风险发生时能做出快速的反应和很好地提高企业对风险的应变能力，从而避免各种风险分发生对公司造成的损失。在这优胜劣汰的企业竞争环境之下，要认真地对环境各个因素做出准确的分析和判断，把风险的防范思想牢牢地建立在脑海里，再由于市场是千变万化的，那么就要求企业对于经营策略要灵活多变。

5、规避法。企业在理财方案的选取上，要设法经过充分的讨论和研究后，选取风险小的方案，以确保财务管理目标的实现。众所周知，股权投资会带来很可观的利益，同时也可在一定程度上规避风险，但仍需谨慎。但是企业如果想控制被投资企业，则必须采取股权投资，规避法在这一点上并不是在否定企业的风险性投资。

6、降低法。降低法是对企业想方设法的采取措施从而使得财务风险得到降低的一种手段和方式。如，在能保证资金需求为前提的基础上，使得负债资金占全部资金的比率降低，从而达到降低债务风险的目的。由于市场是多变的，没法掌控的，要从其实际情况出发，及时的减少股票投资在全部对外投资中的所占比率，使得投资风险得以降低。在生产经营的过程中，企业也可以努力地提高产品质量、创新新产品、开拓新市场等方式来提升产品的竞争实力。

结语

时代在飞速地发展，信息技术也迅速地发展起来，企业的运营模式要和时代的要求相适应，企业在其发展壮大的过程中要经历风风雨雨，要经历很多的风险因素，占据企业管理的重要核心位置的是财务管理，因而要使得资金经营能力和运作能力的得以有效地控制，使得企业财务核心能力得到很大的提高。

参考文献：

[1] 刘士光.论如何控制企业的经营风险和财务风险[J].商场现代化，2011（07）.

[2] 李文宁，马旭萍.浅论企业经营风险和财务风险的异同与管理[J].中外企业家，2012（11）.

[3] 顾弘宇.企业经营风险和财务风险的防范和控制[J].甘肃科技，2011（09）.

（责任编辑：陈丽敏）