IPO公司财务舞弊问题研究——基于天丰节能的案例分析

IPO公司财务舞弊问题研究

----基于天丰节能的案例分析

陈秀东1

郭爰宏2

(1.云南民族大学管理学院，云南昆明650500;2.河北大学研究生院，河北保定071000)

摘要：纵观国内外证券市场和上市公司的经济行为可以得知，财务舞弊的现象十分严重并且给社会带来了 巨大的危害。近些年某些企业在IPO阶段就进行财务舞弊进而骗取上市的资格，无论对本行业还是国家都是巨

大的经济隐患。针对上述现象，通过对天丰节能公司IPO财务舞弊进行分析，得出对销售收入和利润、付款真实 性重点审计等的办法，从各个环节预防公司舞弊现象的发生，对规范公司行为以及促进社会经济的良好发展有着

深远的意义。

关键词：财务舞弊；天丰节能；IPO

中图分类号：F23 文献标识码：A上市公司舞弊不是个例而是在蔓延。从国外的情 况来看，美国的世通、宏然等上市公司的财务欺诈引起 了全世界对上市公司财务舞弊的广泛关注0从国内的 证券市场来看，银广夏、万福生科等知名的企业造假也 反映出我国企业舞弊现象的严重，然而这些舞弊现象 已经蔓延到了 IPO阶段。1

财务舞弊的定义

本文研究的是 IP()( Initial Public Offerings)阶段 财务舞弊现象，因此，首先要知道什么是财务舞弊，在 犯罪学中，某个个人或集团在从事高尚行政屮涯中或 进行财务活动时，违反法律的行为被称为“白领犯罪' 美国著名犯罪学专家埃德温•萨瑟兰认为财务舞弊与 上述概念有类似之处。我国《独立审计具体准则第8 号 错误与舞弊》对财务舞弊的定义是：导致会计报表不实反映的故意行为。结合国内外不同定义，本文 认为财务舞弊是指企业集团或者企业的雇员故意地采 用了欺诈性和违反法律规定的行为，以此给舞弊者带 来好处，而给其他相关者带去损失9 2

天丰节能财务舞弊的动因

河南天丰节能板材科技股份有限公司（简称夫丰 节能）成立于2007年，其主营业务是设计、研发、小产 和销售节能板材。2010年到2012年天丰节能公司发 展得不错，在保荐机构光大证券的支持下，两次申请上 市。中国证监会抽查IPO时发现了其财务造假，取消 了其上市资格。为什么要采取财务舞弊的手段来骗取 IPO的机会呢？下面以舞弊三角理论为依据来分析天 丰节能财务舞弊的动因。2.1 动机或压力

动机是舞弊产生的前提条件。根据天丰节能2010 年到2012年的经善业绩来看，其财务数据如果不经过 粉饰也可以满足IPO申请要求，为什么还要通过财务 舞弊的手段来申请上市呢？据了解，从过去的申请 IPO成功的企业来看，它们不仅仅是满足IPO基本的 指标，而且经营业绩都很漂亮《所以，想成功的话，业 绩是第一考核指标。正是这样的IPO审核指导理念， 天丰节能才采取这种冒险的行为，以求上市。作者简介：陈秀东(1992—），女

2.2

doi：10. 19311/j. cnki. 1672-3198. 2016. 09. 050 机会

机会是指财务舞弊行为能够被掩盖而又不被发现 的时机s天丰节能之所以采取舞弊的手段申请上市， 是存在以下两个机会的。一是在过去的数年中，像天 丰节能这样对财务报表进行粉饰，申请上市的公司并 不少见，并且各中介机构对此类工作形成了行业的潜 规则，加之被发现的并不多。二是中国证监会也只是 对这些拟上市的公司的财务数据进行抽查，如果天丰 节能的IPO未被抽中，那么极大可能不会东窗事发。 2.3合理化的借口

合理化借口是指舞弊者为自己的舞弊行为所找的 让自己心安理得的理由。监督管理部门曾经屡次强调 要严格检查各申请IPO的公司的财务数据和信息披露 的状况，但是天丰节能仍抱有侥幸心理，觉得不会被检 查，可以蒙混过关。当被检查出问题的时候，其董事长 李续禄通知检查小组取消申请。他认为自己单方面取 消，证监会就不会继续查下去。这说明其法律意识淡 薄，不懂上市的有关程序和法律，并试图推卸责任。3天丰节能舞弊手段透视

天丰节能为了满足上市条件，对其2010年到2012 年的财务数据进行了造假，其造假的手段主要有以下 几种：

3.1虚增销售收入

天丰节能2010到2012年销售收入分别约为1. 1 亿元、2. 08亿元、2. 71亿元。据证监会调查和披露，公 司通过虚增客户、虚构与公司客户销售业务和虚构自 然人客户的销售业务等手段虚增收入，2010年到2012 年分别虚增1130万元，3664万元，4462万元。这些虚 增的收入分别占申报收入的10. 22%，17. S4%， 16.43%。具体内容如下：（1)虚增公司的客户。天丰 节能将与其没有往来的公司虚构成自己的客户。编造 的客户高达M家，共虚增了收入5823万元。（2)虚构 与公司法人客户的销售业务。天丰节能与以下公司， 签订虚假合同，以增加销售收入。这些公司包括广东 恒耀工程有限公司等14家公司共虚增了 1879万元， 河南汇能建筑装饰工程有限公司等7家公司共虚增了 836万元，湖北天福建筑安装X程有限公司等2家公司

，河北唐山人，学士学位，云南民族大学会计学硕士研究生在读，研究方向：财务管理与审计；郭

爰宏（1992 —），女，河北衡水人，学士学位，河北大学会计硕士研究生在读，研究方向：会计理论与审计0

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财经管理

共虚增232万元。（3)虚构与自然人客户的销售业务6 天丰节能与李彦斌等6人合谋，共虚增收入484万元。 3.2虚增利润

天丰节能利用虚增利润的手段申报IP()。2010到 2012年虚增利润分别是4088464. 23元，14044687. 34 元，16257072. 78元，分别占当年利润总额的14 11%， 23. 46%，22. 94%。3.3虚列付款

天丰节能通过应付账款、其他应付款等科目进行 造假。公司伙同供应商虚构合同，制造付款凭证，共虚 列付款达29441438. 62元。这些供应商包括新乡市天 发节能建材有限公司、开封市升龙化工物资贸易有限 公司等13家，这些供应商与天丰节能公司长期进行合 利用分析性复核程序，对每年的收入进行对比，对波动

比较大的年份，进一步分析其波动的原因；分析收入的 增长与公司汗营业绩的增加是否相对应，对销售价格、 货款的结算手段进行合理分析；在对销售合同的审查 中，应特别关注是否符合销售收入的确认条件，必要时 应该对怀疑*项记载于应收账款的函证中，通过此方 式向对方进行确认。

利润的虚增，除了是由于销售收入的虚增外，还可 能由于少计了费用。对一些费用的原始凭证的真实性 和是否推迟确认费用进行重点审计，还可以把企业的 利润率和同行业进行对比，看是否出现过高或是过低 的现象。

4.2对付款的真实性进行重点审计

作，来往关系密切。3.4虚增固定资产

天丰节能与台湾后东机械公司等存在采购交易， 通过这些交易虚构固定资产和在建工程科目的金额， 2〇1〇年至2011年公司累计虚增固定资产10316140. 12元和在建工程103161補.12元，占2011年末公司资 产总额的3. 08%。同样的，2010年至2012年累计虚 增27923990. 26元，占公司2012年末资产总额的5. 83M。另外，公司向国家开发银行河南省分行贷款， 并将其应该费用化的贷款利息支出资本化，以虚增固 定资产 2111111. 15 元，其中 2011 年 721019. 18 元， 2012 年 1390091, 97 元。3.5隐瞒关联方交易

2010年至2012年，天丰节能利用了隐瞒关联方交 易的手段进行造假，手段有以下三种方式：（1)关联方 之间进行大额资金的拆借，未计入财务账，天丰节能 与其兄弟公司存在大额资金拆借，而这些不在公司的 财务账簿中记录，3年合计544211105. 30元。（2)将 实质上的关联方交易改变成_关联方交易s公司采取 先与无关联的第三方签署商品交易合同，然后这些第 三方公司再与天丰节能的关联企业如天丰建设等签署 交易合同，以此三年规避关联方交易金额29777598. 92 元。（3)将关联方交易所产生的资金，直接篡改为非关 联方交易的资金。通过这种手段H年篡改的金额高达 3622411. 02 元，其中 2011 年为？47953. 25 元，2012 年 为 2874457. 77 元。3.6伪造银行对账单

天丰节能公司采用伪造银行对账单的这种十分胆 大和拙劣的手段进行造假。根据企业的银行存款日记 显示，公司在建设银行新乡牧野支行尾号为3102账户 2011年12月31日的账面余额为30380019. 96元，但 是银行的对账单却显示银行存款的余额是380019. 96 元。为了把上述的差异不被发现，其伪造了建行尾号 为3102账户的对账单。除了伪造对账单外，还伪造新 乡市区农村信用社6012账户等银行账户的全套对账。 4

财务舞弊审计策略

根据天丰节能公司的舞弊手段，中介机构在对 IPO公司进行审计时，可以采取以下策略，以加强对 IPO公司监管，为我国证券市场的良好运行保驾护航。 4.1对销售收入和利润的虚增进行重点审计

注册会计师在对IPO公司进行审计的过程中，多

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在审计的过程中，应该深入的了解分析企业的经 营管理情况与竞争的优劣势，这样能够帮助注册会计 师对于付款的真实性进行确认。注册会计师可以结合 企业的现金流量表|起进行综合的分析。另外，注册 会计师在以后的审计工作中还要多关注其他应收、应 付款等项目，对于这些科目都要重点进行函证，以确定 其真实性。

4.3关注溢列固定资产与费用递延的合理性

苒先，检查固定资产和在建工程的真实性，实地观 察固定资产是否存在或有关长期挂账的在建工程是否 达到了使用状态。对于达到预定可使用状态的在建工 程是否已全部转人國定资产，转为固定资产后是否依 照公司的会计政策提取了折旧。其次，对于支出来讲， 确定其属于资本性支出还是收益性支出。索取借款合 同，了解资金的用途和来源，验证借款费用的处理是否 合规。最后，关注公司采用的折旧方法是否得衰，是否 改变了折旧的方法。如果改变了折旧方法，是否在财 务报告中进行了披露。

4.4认真寻找关联方及其交易

注册会计师在审计之前，要对企业的子公司、兄弟 公司和经营范围等都要有充分的了解。在审计的过程 中，重点关注和关联方的交易，着这些交易是否构成关 联方交易，公司是否隐瞒了关联方交易，从而识破公司 的财务舞弊行为。

4.5对银行对账单的真实性进行重点审计

银行存款对于任何一个公司来说都是非常重要 的，应该对银行存款的真实性进行重点的审计。注册 会计师在审计的过程中，不能忽视银行存款对账单，应 该保持职业的谨慎性，关注这些在外部取得的凭证的 真伪进行辨别，必要时可以对其真实性进行函证，参考文献

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