盈余管理的国内文献综述

作者：王 霞

来源：《现代经济信息》 2018年第6期

摘要：上市公司为了达到自身的利益或者效用最大化，经常对财务报告加以修饰，盈余管理越来越受到各方的重视。本文从盈余管理的动机及影响因素方面进行梳理，以期为相关学者的研究提供参考。

关键词：盈余管理；文献综述

中图分类号：F8文献识别码：A文章编号：1001-828X(2018)009-0-01

一、盈余管理动机的国内研究

葛家澍(1999)认为企业会由于业绩考核、获取信贷资金和商业信用、发行股票、减少纳税、政绩以及推卸责任这些方面的动机导致信息失真[1]。

1.资本市场动机

肖力(2014)研究发现，上市公司上市前三年与上市后三年内每年都进行应计盈余管理，并且也会每间隔一年实施真实盈余管理行为。同时还发现，真实盈余管理比应计盈余管理对IPO后的长期经营业绩产生更大的负面影响[2]。黄俊等(2016)研究发现当盈余管理程度较高时，拟上市公司的IPO审核通过率与上市前盈余管理之间存在显著的负相关关系[3]。宋鑫等(2017)研究发现在大股东参与下的定向增发中会存在定价偏离现象，而导致这一现象的原因在于大股东在定向增发之前存在着负向的盈余管理活动[4]。

2.契约动机

路军伟等(2015)研究发现薪酬激励的强度越大，高管越喜欢采用操控性应计盈余管理与真实盈余管理[5]。王云等(2016)研究发现，成长期、衰退期的企业负债结构比成熟期更高，负债水平与盈余管理的程度呈现显著的正相关关系[6]。高璐(2017)认为，激励效应与共谋效应同时作用于董事的现金薪酬，公司的盈余管理会随董事现金薪酬的增加而增加[7]。

3.政治成本动机

孙雪娇等(2016)研究发现在会税差异分布的高分位阶段盈余管理与避税行为正相关，而在低分位阶段两者不相关[8]。

二、盈余管理影响因素的国内研究

1.公司治理机制因素

崔海红(2016)研究发现董事拥有学术背景和从业背景对盈余管理的大清洗动机具有抑制作用[9]。杜兴强等(2017)研究发现女性高管、盈余管理之间呈现出倒U型的关系，同时监管强度对两者之间的关系具有调节作用[10]。

2.外部审计因素。曹琼等(2013)研究发现盈余管理与非标准审计意见之间呈显著的正相关关系；审计费用越高，对盈余管理与非标准审计意见之间的抑制作用越明显[11]。阮滢等(2017)研究发现应计盈余管理行为不会受到审计监督的影响[12]。

3.会计准则因素

周庆岩等(2013)研究发现新会计准则的实施有效地抑制了上市公司通过资产减值准备进行盈余管理的程度[13]。何琛等(2017)通过对生物资产三个方面盈余管理手段的分析后，提出生物资产的确认需要进一步的扩大、分类要具体化、计量中使用的折旧和减值要非明确以及改进报告中的有关披露[14]。

4.宏观经济因素

陈武朝(2013)研究发现处于经济收缩期的盈余管理程度大于经济扩张期的盈余管理程度；相较于周期性行业的盈余管理程度，非周期性行业的盈余管理程度较小[15]。王红建等(2015)研究发现当管理层预期公司盈余小于行业盈余时，正向盈余管理与宏观经济增长率显著正相关变现为顺周期性，当企业面临产品市场竞争压力越大，顺周期性更明显[16]。刘玉玉等(2017)研究发现行业景气度与应计盈余管理之间呈现出正相关关系[17]。

三、文献评述

从以上的文献可以看出，有关盈余管理的研究越来越细致化、全面化，目前有关盈余管理的研究较多的集中于动机及影响因素方面。从盈余管理的动机来看，主要集中于资本市场动机、契约动机以及政治成本动机这三个方面；从影响因素来看，大都集中于公司治理、外部审计、会计准则等微观方面，较少涉及宏观经济因素与盈余管理之间的研究。随着经济的发展，企业进行盈余管理的方式越来越多样化，需要对盈余管理的有关模型加以修正。

参考文献：

[1]葛家澍,黄世忠.反映经济真实是会计的基本职能[J].会计研究,1999(12):2-7．

[2]肖力.终极控制人、盈余管理方式与IPO业绩变化[J].财会月刊,2014(10):3-8．

[3]黄俊,李挺.盈余管理、IPO审核与资源配置效率[J].会计研究,2016(7):10-18+96．

[4]宋鑫,阮永平,郑凯.大股东参与、盈余管理与定向增发价格偏离[J].财贸研究,2017(10):86-97．

[5]路军伟,韩菲,石昕.高管薪酬激励、管理层持股与盈余管理偏好——基于对盈余管理方式的全景式考察[J].山西财经大学学报,2015,11(37):-103．

[6]王云,李延喜,宋金波.企业生命周期视角下盈余管理方式研究－基于债务契约理论[J].管理评论,2016(12):75-91．

[7]高璐.董事的现金薪酬与盈余管理关系的研究[J].会计之友,2017(4):61-65．

[8]孙雪娇,盖地.盈余管理与避税行为:战略替代抑或战略互补[J].山西财经大学学报,2016(8):114-124．

[9]崔海红.董事特征、盈余管理与资产处置[J].财会月刊,2016(26):35-39．

[10]杜兴强,赖少娟,裴红梅.女性高管总能抑制盈余管理吗？——基于中国资本市场的经验证据[J].会计研究,2017(1):39-45＋95．

[11]曹琼,卜华,杨玉凤.盈余管理、审计费用与审计意见[J].审计研究,2013(6):76-83．

[12]阮滢,赵旭.审计监督能抑制盈余管理吗－基于央企控股上市公司的经验数据[J].会计之友,2017(1):119-125．

[13]周庆岩,张建平.现行会计准则下资产减值盈余管理的实证研究[J]．会计之友,2013(11):42-46．

[14]何琛,段萍华.盈余管理空间与生物资产准则的改进[J].财会通讯,2017(28):25-28+4．

[15]陈武朝.经济周期、行业周期性与盈余管理程度——来自中国上市公司的经验证据[J].南开管理评论,2013(3):26-35．

[16]王红建,李青原,陈雅娜.盈余管理、经济周期与产品市场竞争[J]．会计研究,2015(9):44-51+96．

[17]刘玉玉,唐嘉尉.行业景气度及其波动性对企业盈余管理的影响研究[J].审计研究,2017(2):104-112．

作者简介：王 霞(1990-)，女，汉族，山东滨州人，沈阳工业大学会计学硕士研究生，主要从事会计理论与实务研究。